Naabot ng Coinbase ang $100 Milyong Settlement sa New York Regulator Over Compliance Programs

Sinabi ng New York Department of Financial Services noong Miyerkules na umabot na ito sa isang $ 100 milyong settlement kasama ang Coinbase sa mga isyu tungkol sa mga programa sa pagsunod ng kumpanya.

Ang Coinbase, ang pinakamalaking palitan ng cryptocurrency na nakabase sa US, ay kakailanganing magbayad ng $50 milyon bilang multa at mamuhunan ng karagdagang $50 milyon upang palakasin ang mga kakayahan nitong sumunod sa mga regulasyong pinansyal, tulad ng pagsubaybay sa transaksyon at malaman ang mga panuntunan ng iyong customer (KYC).

Sinabi ng departamento na nakakita ito ng "mga makabuluhang pagkabigo" sa programa ng pagsunod ng Coinbase na lumabag sa New York Banking Law at mga regulasyon ng estado tungkol sa mga virtual na pera, pagpapadala ng pera, pagsubaybay sa transaksyon, at cybersecurity.

Ang mga kapintasan sa programa ng pagsunod ng Coinbase ay naging dahilan upang ang kumpanya ay masugatan sa kriminal na pag-uugali, ayon sa NYDFS, tulad ng pandaraya, money laundering, at aktibidad na may kaugnayan sa trafficking ng narcotics o materyal na pang-aabusong sekswal sa bata.

"Napakahalaga na protektahan ng lahat ng institusyong pampinansyal ang kanilang mga sistema mula sa mga masasamang aktor," sabi ng Superintendente ng Mga Serbisyong Pinansyal na si Adrienne A. Harris. "Nabigo ang Coinbase na bumuo at magpanatili ng isang functional na programa sa pagsunod na maaaring makasabay sa paglago nito."

Isang "check-the-box" na ehersisyo

Nalaman ng mga regulator ng New York na ang paraan kung saan sumunod ang Coinbase sa pamamagitan ng pag-alam sa mga kinakailangan sa angkop na pagsusumikap ng iyong customer at customer—mga panuntunang ginamit upang i-verify ang pagkakakilanlan ng mga taong nakikipag-ugnayan sa platform nito—ay itinuring bilang isang "simpleng check-the-box exercise" na hindi sapat.

Napag-alaman ng departamento na ang Coinbase ay may malaking backlog sa sistema nito para sa pagsubaybay sa mga kahina-hinalang transaksyon na umabot sa mahigit 100,000 hindi pa nasusuri na mga alerto sa huling bahagi ng 2021. Bilang resulta, ang ilang mga transaksyong na-flag ng Coinbase ay hindi nasuri hanggang sa mga buwan pagkatapos na maganap ang mga ito.

Dahil sa mga pagkabigo sa programa ng pagsunod ng Coinbase, nag-install ang NYDFS ng isang independiyenteng monitor noong unang bahagi ng 2022 upang suriin ang programa ng pagsunod ng Coinbase at tugunan ang mga isyu sa mga kasanayan ng kumpanya.

Ang independiyenteng monitor ay patuloy na gagana sa Coinbase bilang isang kondisyon ng pag-aayos para sa isang karagdagang taon.

Napansin ng regulator na sinimulan ng Coinbase na tugunan ang marami sa mga isyung natagpuan sa programa ng pagsunod nito at nagsusumikap na baguhin ang mga kasanayan nito. Hindi kaagad tumugon ang Coinbase sa mga kahilingan para sa komento.