Ang blockchain at cryptocurrency ecosystem ay nakaranas ng napakalaking paglaki sa halaga at mass adoption rate. Ang paglulunsad ng desentralisadong pananalapi (DeFi) ay humantong sa napakalaking paglaki ng mga protocol at proyekto sa maraming scalable, transparent, at secure na blockchain network.
Habang lumalago ang sektor ng DeFi, ang mga proyekto ay pangunahing binuo sa Ethereum blockchain. Ngunit habang tumaas ang demand para sa mga produkto, nakaranas ang blockchain ng mga isyu sa scalability. Ito ay humantong sa mga proyekto na lumipat sa layer 2 na mga opsyon sa scalability gaya ng Avalanche, Fantom at poligon.
Ngayon, ang DeFi ecosystem ay nakatayo sa $69.91 bilyon sa kabuuang halaga na naka-lock (TVL), ayon sa DeFi Pulse. Ang bilang na ito ay higit na naiimpluwensyahan ng paglaki ng mga desentralisadong palitan (DEX) at mga automated market maker (AMM). Ito ang huli na talagang nagtulak sa salaysay ng DeFi sa tag-araw ng 2020, kung saan ang mga DApp na ito ay nakakuha ng napakalaking katanyagan.
Ang sumasabog na paglaki ng DeFi noong nakaraang taon (Larawan: DeFi Pulse)
Pag-unawa sa paglaki ng mga AMM sa mga DEX
Ang mga automated market maker, o AMM, gaya ng binasa ng salita, ay mga awtomatikong platform sa isang desentralisadong palitan na hindi umaasa sa mga nakasanayang order book upang makumpleto ang mga trade. Sa halip, ang mga AMM ay gumagamit ng mga mathematical formula upang kalkulahin ang presyo ng mga asset at kumpletong mga trade sa DEX. Bukod pa rito, ang mga AMM ay nagbibigay din ng market liquidity mula sa iba't ibang liquidity pool, na nangangahulugan na ang mga mangangalakal ay hindi kailangang tumugma sa isang counterparty na kalakalan upang makumpleto ang kanilang kalakalan.
Larawan: (03school)
Sa paglulunsad ng mga AMM, naging mas sikat ang mga DEX. Pinapadali nila ang pagpapalit ng mga token sa mga liquidity pool sa pamamagitan ng mga matalinong kontrata o mga kontrata ng peer-to-peer, na nagbibigay ng presyo at pagkatubig na kinakailangan upang maisagawa ang mga trade.
Ang unang AMM ay inilunsad noong 2017 ng Bancor. Gayunpaman, ang tunay na tagumpay para sa pagbabago ay dumating noong 2018 sa paglulunsad ng Ethereum-based Uniswap DEX. Sa loob ng dalawang taon, kinuha ng Uniswap ang DeFi ecosystem dahil sa simpleng user interface nito at malawak na sistema ng listahan, na nagbibigay-liwanag sa kapangyarihan ng mga AMM.
Mula nang ilunsad ang Uniswap, maraming spinoff ang lumitaw, gaya ng Sushiswap, upang hamunin ang pangingibabaw ng Uniswap, na nag-aalis ng pagkatubig mula sa isa't isa sa tinatawag na ngayon bilang "mga digmaang AMM."
Sa mahigit 300 AMMs na may bisa ngayon, ayon sa DeFi Llama, ang mga user ay nalilito kung alin ang pipiliin, bawat isa ay nag-aalok ng sarili nitong mga natatanging feature para akitin ang mga user. Gayunpaman, karamihan sa mga protocol na ito ay nahaharap pa rin sa ilang mga hamon sa pag-onboard ng mga user, ang pinakamaganda ay ang isyu ng Impermanent Loss (IL).
Hindi nakakagulat, ito ang Bancor Network, ang kauna-unahang AMM, na nangunguna sa pagbibigay ng mga solusyon sa problemang ito.
Paano pinapabuti ng Bancor Network ang mga regular na protocol ng DeFi
Kasunod ng paglunsad nito noong 2017, ang Bancor network development team ay nag-a-upgrade sa mga mekanismo ng kalakalan nito upang gawing mas epektibo ang pangangalakal para sa mga gumagamit nito. Noong Oktubre 2020, ipinakilala ng Bancor ang pag-upgrade ng Bancor V2.1, na nagbibigay ng solusyon sa mga talamak na kaso ng Impermanent Loss. Tinawag na Impermanent Loss Protection Program, pinahintulutan ng Bancor V2.1 ang mga user na magbigay ng liquidity sa mga single token liquidity pool, kumpara sa mga dual token LP sa Uniswap, Sushiswap, at iba pang AMM.
Habang pinaliit ng programa sa proteksyon ng IL ang mga kaso ng Impermanent Loss, pinataas ng solusyon ang mga bayarin sa transaksyon. Ito ay dahil kailangan muna ng mga user na magpalit ng mga asset para sa mga token ng BNT bago magpalit sa kanilang gustong currency. Halimbawa, ang isang kalakalan mula sa ETH patungo sa WBTC ay makikita ng mangangalakal na unang i-convert ang kanilang ETH sa BNT, pagkatapos ay BNT sa WBTC, na nagdodoble sa mga bayarin sa transaksyon.
Sa huling bahagi ng nakaraang taon, ipinakilala ng Bancor ang ikatlong pag-upgrade nito, Bancor V3, upang malutas ang isyung ito, habang inaalis ang IL sa mga liquidity pool. Inanunsyo ng platform ang "Omnipool", isang solong pool para i-stake ang iyong BNT at makakuha ng yield mula sa buong network. Pinapasimple ng solong asset pool ang proseso ng pagkuha ng yield sa pamamagitan ng BNT, dahil hindi mo kailangang ilipat ang iyong BNT sa iba't ibang pool para makakuha ng pinakamaraming reward at bayarin.
Bukod pa rito, binabawasan ng Onmipool ang halaga ng mga transaksyon sa pamamagitan ng pagkumpleto ng lahat ng mga trade ng single asset liquidity pool sa isang transaksyon. Sa mga single-hop trades, maaaring makaakit ang Bancor ng mas maraming bayad sa pangangalakal na may parehong antas ng pagkatubig, na ginagawang mas mahusay ang puhunan sa protocol. Bukod pa rito, magiging mas mura rin ang staking dahil magsasagawa rin ang protocol ng mga withdrawal na may mas kaunting transaksyon.
Bancor na naiiba sa ibang mga AMM
Iibahin din ng Bancor V3 ang sarili nito mula sa iba pang mga DEX sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga feature na first-to-market para sa mga mangangalakal at mamumuhunan sa platform. Bukod sa pagbibigay ng proteksyon sa IL at pagbaba ng mga bayarin sa transaksyon, papayagan ng Bancor V3 ang proteksyon ng IL mula sa unang araw ng staking. Sa Bancor v2.1, 100% na proteksyon ng IL ay naipon sa pamamagitan ng pag-staking ng iyong mga token sa isang pool sa loob ng 100 araw o higit pa; ngayon ito ay nakamit kaagad.
Higit pa rito, ipinakilala rin ng Bancor V3 ang isang tampok na auto-compounding na agad na muling nagdaragdag ng mga reward na nakuha sa iyong liquidity pool stake. Pinapalakas nito ang pangkalahatang pagkatubig sa platform habang binibigyan ang mga mangangalakal ng pagkakataong makakuha ng higit pang mga reward nang hindi manu-manong muling namumuhunan ang kanilang mga reward.
Ang mga liquidity pool sa Bancor V3 ay walang anumang limitasyon sa deposito sa pamamagitan ng pagpapakilala ng 'infinity pool', na nagpapahintulot sa mga depositor na mapusta hangga't gusto nila. Sa wakas, ipinakilala ng platform ang isang sistema ng dalawahang gantimpala na nagbibigay sa mga tagapagbigay ng pagkatubig ng mga karagdagang gantimpala na binayaran gamit ang isa pang crypto-token, maliban sa katutubong BNT token.
Pinagmulan: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms