Ang kamakailang SEC crypto crackdown ay tumama sa maraming sentralisadong palitan (CEX). Ang pagsisiyasat na ito ay humihila sa mga mangangalakal sa mga desentralisadong palitan (DEXs). Gayunpaman, maaaring maging mahirap para sa mga user na lumipat ang hindi sapat na pagkatubig, hindi permanenteng pagkawala, limitadong paggana ng kalakalan, at mataas na bayad sa gas.
Ang unang desentralisadong liquidity aggregator na may order book at mga mekanismo ng AMM ay ang Gridex Protocol-based D5 Exchange, na nilulutas ang mga isyu sa DEX sa pamamagitan ng pag-aalok ng kalakalang tulad ng CEX.
Ang pagtaas ng DEX
Noong Nobyembre 2022, ang pagbagsak ng FTX ay lubhang nasira ang kredibilidad ng mga CEX. Sa parehong buwan, iniulat ng Block na ang dami ng kalakalan para sa DEX ay tumaas ng 93s% hanggang $65 bilyon.
Ang mga umuusbong na proyekto ng DEX na may malakas na teknolohikal na pagbabago ay magkakaroon ng mas mataas na potensyal na paglago kaysa sa mas lumang mga manlalaro sa susunod na bull market (tulad ng Uniswap at SUSHI). Ang isang kilalang bagong dating ay ang D5 Exchange.
Three-Pronged Approach: Liquidity Aggregation, Hybrid Trading Model, Ultimate User Experience
Kaya, sa kabila ng pagkawala ng kanilang kredibilidad, bakit hindi matalo ng mga DEX ang mga CEX? Ang kakulangan ng liquidity, gas fee, at impermanent loss ay ilang isyu na nakakaapekto sa mga DEX. Nilalayon ng D5 Exchange, ang unang aggregator na pinagsama ang order book at AMM function, na baguhin nang lubusan ang on-chain crypto trading at pabilisin ang paglipat mula sa CeFi patungong DeFi.
D5 Exchange Hybrid Trading Model: AMM + Order Book
Karamihan sa mga modelo ng pagpapatupad ng DEX trading ay alinman sa order book o AMM. Parehong may pakinabang at disadvantages.
Ang mga AMM ay nagbibigay-daan sa pangangalakal sa mga illiquid na merkado. Maaaring isara ng mga mangangalakal ang mga order nang walang katapat na tugma, pagtitipid ng gas at pagkumpleto ng mga transaksyon sa isang kalakalan. Gayunpaman, ang malalaking mangangalakal ay maaaring magdusa mula sa pagkadulas, at ang mga LP ay maaaring magdusa mula sa hindi permanenteng pagkawala, ang pool ay walang pagkatubig. Kasama sa mga produktong DEX na nakabase sa AMM ang Uniswap at Balancer.
Ang isang bentahe ng mga order book ay ang mga mangangalakal ay maaaring maglagay ng mga limitasyon ng mga order at maghintay para sa mga ito na maisakatuparan sa pinakamahusay na presyo. Kung ang merkado ay likido, ang mga pangangalakal ay maaaring gawin nang mabilis at walang madulas. Karaniwang ginagamit ang mga ito sa mga CEX at samakatuwid ay kilala sa mga pangunahing mangangalakal. Ang isang kawalan ay maaaring kailanganin nila ang maramihang mga order upang makumpleto, ibig sabihin ay mataas na gastos sa gas. Ang mga proyekto tulad ng Injective at dYdX ay gumagamit ng mga order book.
Ang D5 Exchange ay ang unang palitan upang pagsamahin ang mga pakinabang ng parehong AMM at mga order book at ito ang pinaka-likido at dynamic na DEX ng Ethereum ecosystem dahil ang awtomatikong router nito ay maaaring magsama-sama ng pagkatubig mula sa mga panlabas na DEX tulad ng Uniswap (V2+V3) at Curve upang makamit ang panloob na pagkatubig at ang pinakamahusay na halaga ng palitan.
GMOB+GPLM: Makabagong Dual-Model Order Book Algorithm
Pinapatakbo ng Gridex Protocol ang mga order book ng D5 Exchange, ang unang DEX na nakabase sa Gridex. Ang Gridex lang ang may Ethereum order book.
Ang Grid Maker Order Book (GMOB) ng Gridex ay isang malaking pagpapabuti sa Central Limit Order Book (CLOB) ng mga sentralisadong platform. Ang on-chain na CLOB ay nangangailangan ng makabuluhang mapagkukunan. Ang mga semi-centralized na platform ng CLOB tulad ng dYdX ay tumutugma sa mga transaksyon sa labas ng chain at i-synchronize ang mga resulta on-chain upang malutas ang problemang ito. Ang diskarte na ito ay may mga sistematikong panganib at labag sa DeFi.
Ginagamit ng modelong GLOB ang algorithm na "Grid Price Linear Movement" (GPLM) upang makamit ang desentralisasyon. batay sa mga transaksyon sa L1 - isang malaking pagpapabuti sa mga L2 at off-chain na DEX. Ang antas ng gas ng Gridex Protocol ay tumutugma sa mga CFMM, habang ang GPLM algorithm ay hindi nakakaapekto sa kahusayan sa pag-aayos ng transaksyon o mga gastos ng user. Ang antas ng gas ng Gridex Protocol ay maihahambing o mas mababa kaysa sa Uniswap, na gumagamit ng mekanismo ng AMM.
Pinapayagan ng GMOB at GPLM ang D5 Exchange na mag-alok ng isang rebolusyonaryong on-chain na karanasan sa pangangalakal. Sa pagbabagong ito, ang Gridex Protocol ay nakahanda na pangunahan ang desentralisadong order book market.
Ginagamit ang mga order ng maker sa Gridex, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na bumili at magbenta ng mga order sa itaas at mas mababa sa presyo sa merkado. Gayundin, maaaring ilagay ang mga order ng tagagawa sa kasalukuyang presyo, at kung magbago ang presyo sa merkado, maaaring mapunan ang mga ito. Kapag ang mga order ng tagagawa ay inilagay sa presyo ng bid/tanong, maaari silang bahagyang maglihis mula sa mga inaasahan ng negosyante, ngunit ang epekto ay bale-wala.
Ultimate Usability
Ang disenyo ng UX ng D5 Exchange ay maihahambing sa mga CEX; makinis, ngunit sa pagkonekta ng mga wallet na nagbibigay-daan sa mga user na mag-trade kaagad, at zero slippage ng transaksyon.
Hinahati ng Grid mechanism ng D5 Exchange ang mga grids sa tatlong uri batay sa granularity ng hanay ng presyo: 0.01%, 0.05%, at 0.3%, na angkop para sa iba't ibang token. Ang mga pares ng trading sa Stablecoin ay may mababang volatility, kaya ang mas pinong grid ay nagpapabilis sa pagpapatupad. Para ma-maximize ang kita sa bayarin sa transaksyon, ang mga order ng Maker para sa mga pares ng trading na may mataas na volatility ay dapat gumamit ng mga coarser grid. Ang merkado ay magmumungkahi ng mga grids para sa mga order. Ang pagkansela ng mga order ay nakakatulong na muling ayusin ang pagkatubig at maiwasan ang mga panandaliang pagkalugi. Ino-optimize ng D5 Exchange ang pagpapatupad ng order at kita sa bayad sa transaksyon.
Listahan ng GDX
Ang katutubong pera ng Gridex, ang GDX, ay pormal na nakalista sa D5 Exchange, ang unang on-chain trading protocol para sa Ethereum ecosystem, noong ika-15 ng Marso. Ayon sa data ng CoinMarketCap, ang presyo ng GDX ay tumaas sa $1.97 sa pinakamataas nito, isang pagtaas ng higit sa 1,000 % mula sa listahan ng presyo nito na $0.16. Higit pa rito, ayon sa data mula sa Abiscan, mahigit 10,700 wallet address ang nagmamay-ari ng ilang GDX. Upang mapadali ang pangangalakal sa D5 Exchange, ang Gridex ay naglunsad ng mga pares ng pangangalakal gaya ng GDX/USDT, GDX/USDC, at GDX/GMX.
Sa maximum na supply na 200 milyon, 30% ng GDX ay nakalaan para sa pagbuo at promosyon ng proyekto, mga pangunahing tagapag-ambag, at mga naunang namumuhunan. Ang iba pang 70% ay nakalaan para sa pamamahagi ng komunidad, na kinabibilangan ng mga airdrop, PoS incentive, at maker awards. Nagsimula ang maker rewards campaign sa Arbitrum One sa GDX/ETH trading pair (0.05% grid) noong Marso 15, 2023. Ang kabuuang premyo para sa maker rewards campaign ay 54 million GDX.
Konklusyon
Bilang konklusyon, ang pasulong na pag-iisip na diskarte ng D5 Exchange sa pagsasama-sama ng mga modelo ng AMM at order book ay makakatulong sa industriya ng DEX na lumago. Hindi nireresolba ng D5 Exchange ang lahat ng isyu sa industriya ng DEX, kaya dapat magtulungan ang mga tagabuo ng industriya. Ang D5 Exchange at Gridex Protocol, mga pinuno sa industriya ng DEX, ay sama-samang bumubuo ng DeFi.
Website: https://www.d5.xyz/
Discord: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards Campaign: https://rewards.gdx.org/
Pagwawaksi: Ito ay isang bayad na post at hindi dapat tratuhin bilang balita / payo.
Pinagmulan: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/