Ang pagbagsak ng ngayon-bangkrap na cryptocurrency exchange FTX ay nagtaas ng maraming alalahanin sa hindi reguladong sentralisadong mga platform.
Ang mga mamumuhunan ay darating ngayon upang tanungin kung gaano kaligtas na panatilihin ang mga pondo ng isang tao sa mga palitan na ito at nagpahayag ng matinding alalahanin tungkol sa sentralisadong paggawa ng desisyon nang walang anumang mga pagsusuri.
Ang FTX ay mayroong isang bilyon sa pondo ng isang customer at napag-alamang ginagamit ang mga asset ng crypto na idineposito ng customer upang mabawasan ang sarili nitong mga pagkalugi sa negosyo.
Higit pa rito, ang isang kamakailang ulat ay nagmumungkahi na ang pagbagsak ng maraming crypto exchange sa nakalipas na dekada ay nagkaroon permanenteng kinuha ang 1.2 milyon Bitcoin (BTC) — halos 6% ng lahat ng Bitcoin — wala sa sirkulasyon.
Ang pagbubunyag ng mga hindi etikal na gawi ng FTX sa paghahain nito ng bangkarota ay nagtakda ng takot sa mga mamumuhunan na nawawalan na ng tiwala sa mga sentralisadong kumpanyang pangkalakal na ito. Palitan ang mga pag-agos ay tumama sa makasaysayang mataas ng 106,000 BTC bawat buwan pagkatapos ng FTX fiasco at ang pagkawala ng tiwala sa mga sentralisadong palitan (CEXs) ay nagtulak sa mga mamumuhunan patungo sa pag-iingat sa sarili at desentralisadong pananalapi (DeFi) platform.
Ang mga gumagamit ay nakakuha ng pera mula sa mga palitan ng crypto at bumaling sa mga opsyon na hindi pang-custodial upang i-trade ang mga pondo. Ang Uniswap, isa sa pinakamalaking desentralisadong palitan (DEX) sa ecosystem ay nagrehistro ng makabuluhang pagtaas sa dami ng kalakalan noong Nob. 11, ang araw na naghain ang FTX para sa pagkabangkarote.
Sa implosion ng FTX na kumikilos bilang isang katalista, ang DEX trading ay nakakita ng isang kapansin-pansing pagtaas sa volume. Noong nakaraang linggo lang, nagrehistro ang Uniswap ng mahigit isang bilyong dolyar sa 24 na oras na dami ng kalakalan, mas mataas kaysa sa maraming sentralisadong palitan sa parehong time frame.
Sinabi ni Aishwary Gupta, punong kawani ng DeFi sa Polygon, sa Cointelegraph na ang pagkabigo ng mga sentralisadong entity tulad ng FTX ay tiyak na nagpapaalala sa mga user tungkol sa kahalagahan ng DeFi:
“Ang mga DeFi-centric na platform ay hindi maaaring maging biktima ng malilim na mga kasanayan sa negosyo dahil ang 'code ay batas' para sa kanila. Maliwanag, napagtanto din ito ng mga gumagamit. Sa pagtatapos ng FTX implosion, binaligtad ng Uniswap ang Coinbase upang maging pangalawang pinakamalaking platform para sa pangangalakal ng Ethereum pagkatapos ng Binance. Dahil ang mga desentralisadong platform ay pinapatakbo ng mga auditable at transparent na smart contract sa halip na mga tao, walang paraan para makapasok sa equation ang katiwalian o maling pamamahala."
Ayon sa data mula sa Token Terminal, ang pang-araw-araw na dami ng kalakalan ng mga walang hanggang palitan ay umabot sa $5 bilyon, na siyang pinakamataas na dami ng pang-araw-araw na kalakalan mula noong Terra meltdown noong Mayo 2022.
Kamakailan: Canada crypto regulation: Bitcoin ETFs, mahigpit na paglilisensya at isang digital dollar
Nakipag-ugnayan ang Cointelegraph sa PalmSwap, isang desentralisadong panghabang-buhay na palitan, upang maunawaan ang pag-uugali ng mamumuhunan sa panahon ng krisis sa FTX at kung paano ito nakaapekto sa kanilang platform sa partikular. Si Bernd Stöckl, punong opisyal ng produkto at co-founder ng Palmswap, ay nagsabi sa Cointelegraph na ang palitan ay nakakita ng isang makabuluhang pagbagsak sa mga volume ng kalakalan.
"Ang paggamit ng DeFi ay tiyak na tataas salamat sa pagbagsak ng FTX. Sinasabi na ang Crypto.com, Gate.io, Gemini at ilang iba pang sentralisadong palitan ay nasa mainit na tubig," aniya, at idinagdag, "Sa napakaraming CEX na bumabagsak, ang tiwala sa custodial wallet ay napakababa at ang mga bentahe ng DeFi ay tiyak na maampon ng mas maraming user.”
Naniniwala si Elie Azzi, co-founder at DeFi infrastructure provider na VALK, na ang pagtaas sa mga volume ng DEX ay maaaring simula ng isang mas mahabang trend, dahil sa pangkalahatang pag-aatubili ng mga mangangalakal na pagkatiwalaan ang mga CEX sa kanilang mga asset. Sinabi niya sa Cointelegraph:
“Ang mga DEX ay naninibago sa mas mabilis na bilis kaysa sa kanilang mga katapat, na ang mga oras ng pagpapatupad at pag-aayos ay nagiging halos madalian sa ilang mga chain. Ang trend ay ang mga DEX ay nagpapaunlad ng kakayahang magamit at UI ng mga CEX, habang pinapabuti ang lohika sa likod. Kasama ng mga natatanging tampok na dala ng DEX, kabilang ang pag-iingat sa sarili, ang kakayahang mag-trade mula sa sariling pitaka at mapanatili ang kontrol ng mga pribadong susi."
Idinagdag niya na ang mga platform ng CEX ay maaaring makakita ng mas mahigpit na mga kontrol at mga hakbangin sa transparency, ngunit ang "transparency ay magkakaroon ng prima facie sa buong DeFi. Sa halip, walang sinuman ang kailangang magtiwala sa mga CEX na may mga asset, at anumang aktibidad, ito man ay pangangalakal, pagbibigay ng pagkatubig o kung hindi man ay ire-record sa real-time na on-chain.”
Ang pakikibaka ng DeFi sa mga naka-target na hack
Bagama't ang mga protocol ng DeFi ay nakakita ng isang makabuluhang pagbagsak pagkatapos ng mga sentralisadong pagkabigo sa palitan, ang nascent ecosystem mismo ay naging pangunahing target para sa mga hacker noong 2022.
Ayon sa data mula sa crypto analytics group na Chainalysis, halos 97% ng lahat ng cryptocurrency na ninakaw sa unang tatlong buwan ng 2022 ay kinuha mula sa mga protocol ng DeFi, mula sa 72% noong 2021 at 30% lang noong 2020.
Ang ilan sa mga pinakamalaking pagsasamantala ng DeFi noong 2022 ay kinabibilangan ng Pananamantala sa network ng Ronin noong Marso na nagresulta sa pagkawala ng $620 milyon na halaga ng mga pondo. Ang Wormhole bridge hack nawala $320 milyon at ang tulay ng Nomad ay nakompromiso para sa $190 milyon. Noong Oktubre lamang, $718 milyon ang halaga ng mga asset ng crypto ninakaw mula sa 11 iba't ibang DeFi protocol.
Ang karamihan sa mga hack sa DeFi ecosystem ay naganap sa mga cross-chain bridge, na pinaniniwalaan ni Jordan Kruger, CEO at co-founder sa DeFi staking protocol na Vesper Finance, na hindi dapat ituring bilang mga pagsasamantala ng DeFi.
"Ang isang malaking proporsyon ng mga pagsasamantalang iyon (tinatayang $3 bilyon sa taong ito) ay mga pag-atake sa tulay. Ang mga tulay ay hindi 'DeFi' tulad ng imprastraktura. Ang mga pagkalugi ng CEX ay dwarf ang numerong ito sa pamamagitan ng isang order ng magnitude. Iyon ay sinabi, ang DeFi ay mapapabuti at magiging mas ligtas nang mas mabilis kaysa sa mga sentralisadong katapat nito dahil sa kakayahan nitong umulit nang mas mabilis. Ito ay katulad ng paraan ng Linux na lubos na nakinabang mula sa isang open-source na diskarte at nakamit ang isang malakas na reputasyon para sa seguridad at kahanga-hangang pag-aampon," sinabi niya sa Cointelegraph.
Ang DeFi ay binuo sa etos ng tunay na desentralisasyon at ang proseso ng paggawa ng desisyon ay kadalasang awtomatiko sa pamamagitan ng paggamit ng mga matalinong kontrata. Habang sinusubukan ng DeFi na alisin ang interbensyon ng tao, lumalabas pa rin ang mga kahinaan sa pamamagitan ng iba't ibang mga medium, maging ito ay hindi magandang coding ng mga matalinong kontrata o mga paglabag sa sensitibong data.
Sinabi ni Lang Mei, CEO ng AirDAO, sa Cointelegraph na ang bagong teknolohiyang DeFi ay madaling kapitan ng ilang mga bug at isyu ngunit dapat tandaan na ang karamihan ng mga hack ay "may kaugnayan sa alinman sa pagpapautang o cross-chain bridging, maaari itong maging napakahirap upang maiwasan ang mga kahinaan. sa teknolohiya na parehong radikal na bago at madalas ay may napakabilis na iskedyul ng pag-unlad dahil sa kompetisyon."
Iminungkahi niya ang mga karagdagang hakbang na maaaring gawin ng mga developer upang mabawasan ang posibilidad ng mapagsamantalang code sa kanilang mga desentralisadong app tulad ng “White hat hacking, bug bounty programs, at testnet incentivization ay lahat ng mahahalagang tool upang tumulong sa pagtukoy at pagwawasto ng mga pagkakamali. Magagamit din ang mga ito upang akitin at hikayatin ang mga user, kaya ito ay isang panalo-panalo mula sa pananaw ng koponan. Ang desentralisasyon ng kapangyarihan sa pamamahala ay mahalaga din sa pamamagitan ng pamamahagi ng token supply at mga pag-iingat tulad ng multi-signature wallet.”
Sinabi ni Till Wendler, co-founder ng DApp ecosystem na pag-aari ng komunidad na Peaq, sa Cointelegraph na mahirap alisin ang mga bahid na nauugnay sa tao sa mga matalinong contact at disenyo.
"Ang karamihan sa masusing matalinong pag-audit sa seguridad ng kontrata ay nakakakuha lamang sa iyo hanggang ngayon - ang ilang mga pagsasamantala ay nagreresulta mula sa paraan ng pakikipag-ugnayan ng mga matalinong kontrata sa pagitan nila sa mas malawak na ecosystem, hindi lamang mula sa kanilang mga intrinsic na depekto sa disenyo," sabi niya, na nagsasabi, "Ang sabi, ang DeFi space Talagang nasa mas magandang kalagayan na ngayon kaysa dati, at ginagawa nito ang sarili nitong pinakamahuhusay na kagawian sa seguridad on the go, na lumalaki nang higit at mas maaasahan sa oras."
Si Mitchell Amador, CEO sa bug bounty protocol na Immunefi, ay nagsabi sa Cointelegraph na ang DeFi ay maaaring humingi ng tulong mula sa pag-unlad sa departamento ng seguridad:
"May malaking pagsabog ng security tech na tahimik na binuo sa background upang harapin ang problema sa seguridad mula sa lahat ng anggulo."
"Sa paglipas ng panahon, dahil sa mga inobasyon sa UX at seguridad pati na rin sa mga likas na tampok ng DeFi ng transparency, maaaring permanenteng maabutan ng DeFi ang mga sentralisadong platform, ngunit ang dinamikong ito ay nakadepende rin sa wild card ng mga regulasyon," dagdag ni Amador.
Ang pagbagsak ng mga sentralisadong platform noong 2022 at ang kasunod na pagtaas ng mga serbisyong noncustodial at DeFi kasunod nito ay tiyak na isang senyales ng pagbabago ng panahon. Gayunpaman, ayon sa marami sa puwang ng crypto, ang pinakamahalagang salik sa FTX saga ay ang kakulangan ng pag-unawa at angkop na kasipagan mula sa mga namumuhunan ng crypto.
Ang napakaraming crypto pundits ay nagsusulong para sa pag-iingat sa sarili at sa paggamit ng desentralisadong plataporma sa loob ng mahabang panahon. Sinabi ni Barney Chambers, ang co-founder ng Umbria Network, sa Cointelegraph:
“Ang espasyo ng cryptocurrency ay patuloy na naging wild, wild west ng finance. Narito ang ilang payo para matiyak na ligtas ang mga pondo: Huwag kailanman ikonekta ang iyong wallet sa isang website na hindi mo pinagkakatiwalaan, hawakan ang iyong mga susi sa isang pinagkakatiwalaang lugar tulad ng isang hardware wallet, huwag magtiwala sa hindi kilalang mga estranghero sa internet kapag humihingi ng tulong, at laging [gumawa ng sarili mong pananaliksik]!”
Sa kasalukuyan, ang tanging paraan upang matiyak ng mga mamumuhunan na ang kanilang mga pondo ay protektado ay upang hilingin sa mga partido kung saan sila namumuhunan na magbigay ng malinaw at malinaw na impormasyon sa lahat ng accounting at umasa sa mga noncustodial na solusyon sa mga tuntunin ng parehong mga wallet at mga lugar ng kalakalan.
Si Darren Mayberry, pinuno ng ecosystem sa desentralisadong operating protocol dappOS, ay nagsabi sa Cointelegraph na ang mga serbisyong noncustodial ang dapat na maging daan para sa mga mamumuhunan.
Kamakailan: Sustainability: Ano ang kailangan ng mga DAO upang magtagumpay sa katagalan?
"Ang pananagutan at pag-audit ay dapat na mga karaniwang pamamaraan para sa lahat ng mga namumuhunan, ang angkop na kasipagan ay isang natural na bahagi ng negosyo, tulad ng pagsusuri sa katotohanan at pagsisiyasat. Tulad ng para sa mga wallet na hindi custodial — sila ang pinaka-maaasahang paraan ng imbakan na naglilipat ng pananagutan lamang sa kanilang may-ari at sa gayon ay tinatanggihan ang posibilidad ng mga panganib sa katapat," paliwanag niya.
Maaaring may sariling hanay ng mga kahinaan at panganib ang mga platform ng DeFi, ngunit naniniwala ang mga tagamasid sa industriya na ang wastong pagsusumikap at pagbabawas ng pagkakamali ng tao ay maaaring gawing opsyon ang namumuong ecosystem ng mga platform ng DEX sa mga CEX platform.
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/after-ftx-defi-can-go-mainstream-if-it-overcomes-its-flaws