Ang Mga Digital na Asset ay 'Mga Alternatibo sa Panganib na Panganib'

Sinaliksik ni Franklin Templeton ang mga paraan upang magdala ng karagdagang mga diskarte sa pamumuhunan ng digital asset sa merkado kasunod ng paglulunsad ng mga crypto-focused separately managed accounts (SMA) nitong nakaraang buwan.

Roger Bayston, ang nangunguna sa segment ng kumpanya, na tinatawag na mga digital asset na "mga alternatibong panganib sa hangganan" sa isang kamakailang panayam sa Blockworks. 

Si Franklin Templeton ay may humigit-kumulang $1.3 trilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala, noong Setyembre 30. Isa sa mga mga bagong SMA na nakatuon sa crypto namumuhunan sa 10 hanggang 15 sa pinakamalaking digital asset, hindi kasama ang mga stablecoin at meme coins. Ang iba nito ay nangangailangan ng katulad na diskarte, ngunit ang bitcoin at ether ay parehong nalimitahan sa 25% ng portfolio.

Ang mga produkto ay dumating bilang Ang institusyonal na pag-aampon ng crypto ay tumataas, ayon sa isang kamakailang survey ng Fidelity, na may 74% tulad ng mga mamumuhunan na nagsasabing plano nilang bumili ng mga digital na asset sa hinaharap.

Bayston sinabi noong Mayo na ang crypto ay isang klase ng asset na may "maraming mga thematic tailwinds," habang sinisimulan ng mga industriya na i-unlock ang potensyal ng blockchain. 

Mas kamakailan lamang Sandy Kaul, ang senior vice president ni Franklin Templeton ng mga digital asset at mga serbisyo sa pagpapayo sa industriya, nai-publish na pananaliksik tungkol sa, sa bahagi, kung paano nakahanda ang desentralisasyon na guluhin ang tradisyonal na pananalapi sa susunod na dekada. 

Bumalik ang Blockworks kay Bayston tungkol sa kung ano ang susunod.

Blockworks: Kasunod ng paglulunsad ng mga SMA na nakatuon sa crypto, anong iba pang mga uri ng mga handog na crypto ang maaaring hinahanap ng kompanya na mag-alok?

Bayston: Kami ay nakatuon sa pagbibigay ng may-katuturang mga pagkakataon sa industriya upang matugunan ang mga umuusbong na pangangailangan sa pamumuhunan ng aming mga kliyente.

Ang aming matatag na pangkat ng talento sa pamumuhunan ay nagbibigay ng malalim na pananaliksik sa tokenomics para sa aming mga diskarte, na pinamamahalaan sa isang proprietary management platform na binuo mula sa simula. Nagbibigay ito sa amin ng kadalubhasaan na mag-alok ng pinakamahusay na payo at aktibong pamamahala na posible para sa aming mga kliyente. 

Patuloy kaming bumubuo ng mga mekanismo ng paghahatid para makapaghatid ng mga diskarte sa pamumuhunan ng digital asset para sa iba't ibang mamumuhunan.

Blockworks: Maaari bang kabilang dito ang higit pang mga SMA? Paano ang tungkol sa mga crypto-related na ETF?

Ang aming nakaranasang pangkat ng pamumuhunan ay lumikha ng maraming mga diskarte sa portfolio na gumagamit ng iba't ibang antas ng discretionary na paggawa ng desisyon at intensity ng pananaliksik. 

Dahil sa hinog na larangan ng pagbabago na inaalok ng mga teknolohiyang blockchain, maaari mong asahan na si Franklin Templeton ay patuloy na magdadala ng mga kaugnay na ideya ng produkto sa merkado. Ang mga produktong ito ay maaaring magkaroon ng maraming anyo batay sa kasalukuyan o hinaharap na mga pahintulot sa regulasyon.

Blockworks: Ano ang matatag na pagdinig mula sa mga kliyente ngayon tungkol sa crypto? 

Bayston: Naniniwala kami na ang mga digital na asset ay mga alternatibo sa panganib sa hangganan – mga bagong pagkakataon na mapupuntahan na kumukuha ng mga return stream ng mga bagong modelo ng negosyo at maaaring makabuo ng pangmatagalang paglago. 

Nakakakita kami ng mga mamumuhunan na may iba't ibang antas ng interes, karanasan at pagkakalantad sa mga asset na ito sa buong mundo at ang pagnanais para sa mahusay na payo sa pamumuhunan. 

Naririnig namin mula sa mga kliyente ang pangangailangan para sa isang streamline na proseso upang mamuhunan sa espasyong ito, na itinatag sa malalim na pananaliksik sa asset at pamamahala ng propesyonal na portfolio, upang makabuo ng pinakamataas na pagpapahalaga sa kapital na may mata sa pamamahala sa peligro.

Blockworks: Ano ang iyong mga saloobin sa Pagsamahin ang Ethereum? Paano ito makakaapekto sa pag-aampon?  

Bayston: Ang paglipat sa isang proof-of-stake protocol ay naglalarawan ng patuloy na pagbabago na nakikita natin sa mga blockchain, ngunit mas partikular na kumakatawan sa isang pangunahing pag-upgrade ng software para sa network na may posibilidad para sa pinahusay na seguridad at kapital at kahusayan sa enerhiya. 

Ang resulta ng kaganapang ito ay isang malaking pagbawas sa carbon footprint ng Ethereum, na kanais-nais na umapela sa mga utos ng institutional ESG [pangkapaligiran, panlipunan, pamamahala]. Ang ebolusyon ng Ethereum ay isang halimbawa kung paano patuloy na umuunlad ang teknolohiyang ito. Mag-evolve din ang aming investment platform habang lumalaki ang mga platform at nagpapatuloy ang inobasyon sa espasyong ito.

Blockworks: Anong mga trend ng crypto ang pinaka-tinutuon ni Franklin Templeton ngayon?

Bayston: Naniniwala kami na ang malawakang paggamit ng mga digital na asset ay malamang na magsisimula sa mga token mismo, at ang pagsasama ng mga asset na ito sa mga portfolio ng pamumuhunan ay magbibigay daan para sa iba pang mga kaso ng paggamit para sa teknolohiya ng blockchain. 

Ang espasyo ng digital asset ay maaaring magdala ng dalawang malawak na tema sa pamamahala ng pamumuhunan: pagpapalawak ng pagkakataong itinakda para sa mga opsyon sa pamumuhunan na isama ang mga blockchain mismo o pagdadala ng mga asset sa chain sa mas madaling paraan, at paggamit ng blockchain rails upang lumikha ng mga kahusayan sa pagpapatakbo sa mga tradisyonal na proseso ng pamamahala ng asset .

Blockworks: Ano ang inaasahan ng kumpanya mula sa isang crypto regulatory perspective sa mga darating na buwan? Paano maaaring nakakaengganyo ang pag-impluwensya sa patakaran sa segment?

Bayston: Mayroong malaking pandaigdigang pagbuo ng regulasyon na may mga digital na asset sa iba't ibang heograpiya, at naniniwala kaming nagsasagawa ang mga regulator ng kanilang angkop na pagsusumikap upang gumawa ng nasusukat na diskarte sa regulasyon. 

Kami ay komportable sa pag-navigate sa pandaigdigang kapaligiran ng regulasyon habang ito ay umuunlad sa buong mundo. Kami ay isang collaborator sa mga regulator, dahil sa aming pagtuon sa pagbibigay ng pinakamahusay na payo at serbisyo sa aming mga kliyente at tingnan na ang hinaharap ng pamamahala ng asset ay kinabibilangan ng teknolohiya ng blockchain at mga digital na asset.

Ang panayam ay na-edit para sa kalinawan at kaiklian.

Kunin ang nangungunang balita at mga insight sa crypto sa araw na ito sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.