(Bloomberg) — Ang opisina ng pamilya ni Stanley Druckenmiller ay gumamit ng ibang diskarte kaysa sa investment firm ng kanyang dating tagapayo, si George Soros, habang ang mga stock ng US ay pumasok sa isang bear market at umabot sa kanilang pinakamababa noong 2022.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ibinenta ng Duquesne Family Office ng Druckenmiller ang buong $199 milyon nitong posisyon sa Amazon.com Inc. sa loob ng tatlong buwan hanggang Hunyo, habang binabawasan ang stake nito sa Microsoft Corp., ayon sa 13F filing ng kumpanya noong Lunes. Ang pag-offload ng malaking tech ay isang tema para sa maalamat na mamumuhunan sa unang quarter, din, nang ang kumpanya ay naghulog ng humigit-kumulang $274 milyon ng mga pagbabahagi ng Alphabet Inc.
Ang Soros Fund Management, sa kabaligtaran, ay pinalakas ang mga stake nito sa Amazon, Salesforce Inc. at Alphabet sa ikalawang quarter, kung saan lahat ng tatlong ranggo ay kabilang sa nangungunang 10 hawak nito sa pagtatapos ng Hunyo. Nagdagdag din ang firm ng bagong $20 milyon na posisyon sa Elon Musk's Tesla Inc., bagaman iyon ay kumakatawan lamang sa halos 0.4% ng $4.6 bilyong US equities portfolio ng Soros.
Magbasa pa: Nag-reload ang Soros sa Big Tech Sa Amazon, Google at Bagong Tesla Bet
Ang S&P 500 Index ay bumagsak ng higit sa 16% sa ikalawang quarter, habang ang tech-heavy na Nasdaq 100 ay bumaba ng humigit-kumulang 22%, dahil ang mga mamumuhunan ay nababahala na ang Federal Reserve ay maghihigpit sa patakaran sa pananalapi na sapat upang maging sanhi ng pag-urong habang ito ay nagtatanggal sa pinakamataas na inflation sa mga dekada.
Ang mga merkado ay naging mas masigla nitong huli. Ang S&P 500 ay tumaas ng humigit-kumulang 18% mula sa pinakamababa nito, na itinakda sa kalagitnaan ng Hunyo.
"Ang aking pinakamahusay na hula ay anim na buwan na tayo sa isang bear market," sabi ni Druckenmiller noong Hunyo 9 sa 2022 Sohn Investment Conference. "Para sa mga taktikal na pangangalakal, posibleng natapos na ang unang leg niyan. Ngunit sa tingin ko ito ay mataas, mataas ang posibilidad na ang bear market ay may mga paraan upang tumakbo."
Magbasa nang higit pa: Nagbabala si Druckenmiller sa 'Bear Market ay May Mga Paraan Para Tumakbo' Habang Nag-hike ang Fed
Nagdagdag si Duquesne ng ilang bagong posisyon sa ikalawang quarter: $96.3 milyon sa Eli Lilly & Co., $38.7 milyon sa Crowdstrike Holdings Inc. at $29.7 milyon sa Moderna Inc.
Iconiq Capital, isang multifamily office na may bilyonaryo na mga kliyente ng Silicon Valley kasama sina Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey at Reid Hoffman, ay idinagdag din sa mga tech na posisyon nito. Ang firm ay nag-ulat ng bagong $275 milyon na posisyon sa DoorDash Inc. sa ikalawang quarter, habang nagdaragdag sa mga stake sa mga kumpanya kabilang ang Alphabet at Meta Platforms Inc.
Ginagamit ng Iconiq ang network nito upang mamuhunan sa buong mundo sa mga startup, kabilang ang Procore Technologies Inc. bago ang IPO nito noong nakaraang taon. Ang cloud-based construction software company ay bumubuo ng halos isang-kapat ng kanyang $8.4 bilyong US equities portfolio.
Nagdagdag ang Appaloosa Management ni David Tepper sa stake nito sa Meta Platforms, na bumagsak ng 34% sa unang quarter at isa pang 27.5% sa tatlong buwan hanggang Hunyo. Binawasan nito ang pagkakalantad nito sa Alphabet, Amazon at Microsoft.
Ang iba pang bilyonaryong opisina ng pamilya ay gumawa ng mas katamtamang pagbabago sa gitna ng kaguluhan sa merkado.
Isang investment firm para sa pamilyang Walton, na kadalasang bumibili at nagbebenta ng mga murang exchange-traded na pondo, ay idinagdag sa posisyon nito sa mga umuusbong na stock sa merkado sa pamamagitan ng iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (ticker: IEMG). Ang pondo ay bumubuo na ngayon ng 12.6% ng $4 bilyong US equities portfolio ng WIT LLC.
Ang kumpanya ay hindi nagdagdag ng anumang mga bagong posisyon, ngunit naibenta ang mga pondo kabilang ang iShares MSCI Japan ETF (ticker: EWJ) at ang Vanguard Small-Cap Value ETF (ticker: VBR). Umalis din ito sa isang maliit na stake sa Coinbase Global Inc.
Nagdagdag ang Wildcat Capital Management, ang opisina ng pamilya ni David Bonderman, ng bagong $10.2 milyon na posisyon sa Global-e Online Ltd., habang ibinebenta ang Datto Holding Corp., na nakuha ng Kaseya Ltd. sa isang deal na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $6.2 bilyon.
Ang Blue Pool Capital na nakabase sa Hong Kong, na namamahala sa bahagi ng yaman ng mga co-founder ng Alibaba Group Holding Ltd. na sina Joe Tsai at Jack Ma, ay nagbenta ng $8 milyon na posisyon sa Mirion Technologies Inc. sa ikalawang quarter. Ang $491 milyong US equities portfolio nito ay ganap na ngayong namuhunan sa Blue Owl Capital.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html