Ang tech market ay hindi pa bumababa, at ang mga mamumuhunan ay dapat na umiwas sa mga mega-cap sa lahat ng mga gastos, ngunit may mga umuusbong na mga bituin mula sa AI at paglalaro hanggang sa mga semiconductor na sumasailalim sa mga bagong tech na trend–at ang mga ito ay undervalued, hindi overvalued.
Ang Tesla (NASDAQ:TSLA) ay tumatanda. Sa nakalipas na 12 buwan, ang stock ay bumaba ng halos 30%, kasama ni Elon Musk na sinusubukang ipaliwanag ang nosedive sa loob ng ilang buwan.
Ang tech market ay isang dagat ng pula ngayon, at kinakaladkad nito ang Wall Street pababa kasama nito.
Nawala ang Shopify (NYSE:SHOP) ng halos 42% sa nakaraang taon.
Ang Coinbase (NASDAQ:COIN) ay umabot ng halos 70% sa parehong yugto ng panahon.
Maging ang Meta (NASDAQ:META) ay bumaba ng halos 20%.
Ito na ngayon ang panahon ng pagmumuni-muni, kung saan ang mga mamumuhunan ay dapat na tumitingin nang mas malalim sa hindi gaanong kapansin-pansing mga sulok ng mundo ng teknolohiya, kung saan ang mga makikinang na bagay ay nagagawa, at kung saan ang mga pagpapahalaga ay napakababa pa rin.
Mayroon lamang downside sa mega-cap tech stocks, ngunit nakikita namin ang lahat ng uri ng upside sa ilang hindi gaanong kilalang mga stock sa AI, gaming, at semiconductor playing field.
#1 Chatbot GPT trailblazer BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Ang Chatbot GPT ay ang pinakamainit na AI buzzword sa ngayon, at anumang kumpanya ng software na nauugnay dito ay nagsu-surf sa mga tailwinds na ito. Ang Chatbot GPT mismo ay pribadong pagmamay-ari at umabot sa humigit-kumulang 100 milyong buwanang aktibong user noong Enero–dalawang buwan lamang pagkatapos itong ilunsad. Ginagawa nitong pinakamabilis na lumalagong aplikasyon ng consumer sa mundo–sa kasaysayan.
Ang Microsoft ay naghulog ng bilyun-bilyong dolyar sa OpenAI's ChatGPT, at ang katotohanang iyon ay humantong sa mga mamumuhunan na magsimulang mag-scramble para sa anumang kumpanya na nagtatrabaho sa AI tech.
Ang BigBear.ai ay isa sa mga ito, at ito ay higit sa 300% taon-to-date.
Isang umuusbong na pinuno sa AI analytics at mga solusyon sa cyber engineering, ang BigBear ay isa sa mga pinakakapana-panabik na stock sa isang espasyo na nalampasan ang crypto craze.
Naka-red pa rin ang bagong kalahok na ito. Habang lumalaki ang base ng kita nito, na may inaasahang hanggang $170 milyon para sa 2022, ang mga kita ay nagsara sa Q3 noong nakaraang taon na may $16 milyon sa mga netong pagkalugi. Ngunit ang tinitingnan ng mga mamumuhunan ay kung ano ang susunod ...
Isa sa mga pangunahing atraksyon para sa mga namumuhunan sa mga nakaraang araw at linggo ay ang BigBear $900-milyong kontrata kasama ang US Air Force, na inihayag noong Enero.
Ang iba pang mga stock sa espasyong ito na sumakay din sa AI craze ng 2023 ay kinabibilangan ng SoundHound (NASDAQ:SOUN) at C3.ai (NYSE:AI), na ang huli ay nakakuha ng higit sa 100% hanggang sa taong ito.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 sa US para sa mga natatanging bisita ngayong taon
Ang online gaming ay isa pang pagkahumaling na pumapalit sa 2023. Ito ay tahimik na nagiging isang $50-bilyong negosyo sa subscription, at ang Enthusiast ay namumukod-tangi—hindi bababa sa dahil ito ay niraranggo lamang sa numero uno sa United States para sa mga natatanging bisita.
Sa napakabilis na lumalagong segment ng paglalaro na ito, lahat ito ay tungkol sa trapiko, at nanalo lang ang Enthusiast sa nangungunang ranggo ng Comscore para sa natatanging trapiko ng bisita.
Ang Enthusiast Gaming ay nagpapatakbo ng online na network ng humigit-kumulang 50 website na may kaugnayan sa paglalaro, 700 channel sa YouTube, isang gaming development studio, hindi pa banggitin ang 500 o higit pang mga gaming influencer na pinamamahalaan nito sa Twitch at Youtube. Nagmamay-ari at namamahala pa nga ito ng sarili nitong mga esports team para sa pinakamalalaking pangalan sa gaming: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League, at Valorant.
Para sa segment na ito, ang mga tagahanga, tagahanga, at higit pang mga tagahanga (sa madaling salita, trapiko) ay kung paano pinagkakakitaan ang paglalaro sa isang "gaming house." Ginawa ng Enthusiast ang bahay na ito, na may napakalaking base ng mga tao para sa advertising, subscription, pagbebenta ng ticket, broad-spectrum e-commerce, in-app na pagbili, premium na content, NFT, metaverse, at kahit crypto.
At ang bago, pure-play na kalahok na ito ay nagsimula na, kasama ang RBC Capital Markets kamakailan na muling pinagtibay ang kanilang 'Bumili' na rating at isang target ng presyo na C$3.50. Iyan ay napakaraming upside para sa isang kumpanya na ngayon ay nakikipagkalakalan sa ilalim ng $1.00.
Ang mga kita, masyadong, ay mukhang malakas, na ang Enthusiast's Q3 2022 na kita ay papasok sa $51.12 milyon, mula sa $37.06 milyon para sa parehong quarter noong nakaraang taon.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), ang outlier sa chip war
Ang mga semiconductor ay ilan sa mga pinakamahusay na lugar upang maging isang mamumuhunan sa ngayon, ngunit hindi lahat sila ay pantay. Kakasimula pa lang ng chip war, at ilang bansa ang nangingibabaw sa mahalagang industriyang ito.
Ang Himax ay isang nangungunang Taiwanese semiconductor company na maaaring maging isang multi-bagger. Ito ay isa sa mga pinaka kumikitang small-caps out doon, at ito ay matalino. Ito ay nangangalakal nang mura kumpara sa mga kita. Sa katunayan, noong kalagitnaan ng Pebrero, ito ay nakikipagkalakalan sa a PE multiple ng 6X.
Ang Himax ay may isang ROCE (return o pre-tax profit na nabuo mula sa capital employed) na 26%, kumpara sa average na 15% para sa natitirang bahagi ng industriya ng semiconductor. Mukhang undervalued ito sa puntong ito, malamang dahil habang may kakayahan itong pagsama-samahin ang mga kita sa pamamagitan ng patuloy na muling pamumuhunan ng kapital at pagtaas ng mga rate ng kita, ibinalik lamang nito ang 14% sa mga shareholder sa nakalipas na limang taon. Kaya walang pumapansin–pa. Dahil dito, ang Himax ang undervalued outlier sa isang umuusbong na segment na sentro ng isang pandaigdigang digmaan sa suplay.
Mga chips ng computer ay hindi lamang mahalaga para sa ating pang-araw-araw na electronics ... Ang mga ito ang kritikal na input para sa mga data center, sasakyan, at kritikal na imprastraktura. Sila, sa madaling salita, ang bagong langis, at ang kanilang suplay ay ang mga bagay ng geopolitics at pambansang seguridad.
Ang kaalyado ng Amerika ay gumagawa ng Taiwan higit sa 90% ng pinaka-advanced na semiconductor computer chips sa mundo, at ang Himax ay isang napakalakas na outlier sa isang espasyo na mahirap i-navigate.
Kaya, ang 2023 ba ay magdadala ng ginhawa sa mga battered tech stock? Isinulat ng mga strategist ng JPMorgan na ang mga stock na may halaga ay naging mahal sa merkado noong nakaraang taon dahil sa mataas na inflation at pagtaas ng mga rate ng interes, ngunit sa 2023, ang bilis ng paghigpit ay maaaring huminto, at ang mga mamumuhunan ay maaaring bumalik sa paglago ng mga stock. Dalawang sub-sector sa tech na nakakakuha ng maraming atensyon ngayon ay mga tagagawa ng chip at mga gumagawa ng video-game.
Kunin halimbawa ang AMSL (NASDAQ:ASML) Ang Netherlands-based na gumagawa ng mga high-tech na semiconductor-producing device. Tinutulungan ng mga makina ng ASML ang pinakamalaking chipmaker sa mundo na magpatuloy sa paggawa ng mas maliliit at mas mahuhusay na chip, isang proseso na umuunlad mula noong 1960s. Gaya ng nabanggit sa itaas, ang mga kumpanyang may pandaigdigang mapagkumpitensyang kalamangan sa industriya ng chip ay hindi lamang mga mahal ng mamumuhunan ngunit naging mga target ng pambansang interes. Ang ASML ay walang pagbubukod dito, dahil direktang nakakakuha ito ng pansin mula sa White House na mukhang pinipigilan ang kumpanya na ibenta ang mga makina na inaasam-asam nito sa karibal nitong China.
Para sa isang kumpanya na minsang inilarawan ng BBC bilang medyo malabo", nagawa nitong hindi lamang maging pinuno sa mga makinang gumagawa ng chip, ito ay sa katunayan ay naging Ang pinakamahalagang tech firm sa Europa.
Tulad ng ASML at Mga Teknolohiya ng Himax, ang chipmaker na Taiwan Semiconductor Manufacturing, na mas kilala bilang TSM (NYSE:TSM) ay nasa mga spotlight noong nakaraang taon. Madalas na tinatawag na pinaka-advanced na chipmaker sa mundo, ang kumpanya ay nakatanggap ng mga alok mula sa iba't ibang bansa upang magbukas ng mga bagong pasilidad sa produksyon habang ang mga pamahalaan sa buong mundo ay nagsisimula nang matanto ang kahalagahan ng domestic chip manufacturing.
Ayon sa isang kamakailang artikulo sa Bloomberg, ang Washington ay nag-alok ng humigit-kumulang $50 bilyon sa mga insentibo sa buwis upang manligaw sa mga chipmaker, at ang mga bansa tulad ng Japan ay nakabuo ng mga katulad na insentibo upang maakit ang mga tech na kumpanya tulad ng TSM. Noong nakaraang linggo, ang kumpanyang nakabase sa Taiwan ay nagpahayag ng mga plano na magbukas ng pangalawang planta ng paggawa ng chip sa Japan sa timog-kanlurang prefecture ng Kumamoto, na may kabuuang pamumuhunan na malapit sa $7.4 bilyon. Ang pangalawang planta ng TMC ay nakatakdang mag-online sa huling bahagi ng 2020s ayon sa Bloomberg.
Ang paglipat mula sa hardware patungo sa software, ang pinakakawili-wiling mga stock mula sa pananaw ng mamumuhunan ay ang mga gumagawa ng videogame gaya ng TakeTwo at EA Sports (NASDAQ:EA). Ang huli, na gumawa ng mga kilalang serye ng mga laro tulad ng FIFA, ang Sims at Battlefield ay nabigo ang mga namumuhunan sa buong 2022 dahil ang mga pagkaantala at pagkansela ay may epekto sa mga kita. Bilang resulta, ang stock ay bumagsak sa isang bagong 52-linggong mababang kasunod ng ulat ng mga kita nito sa unang bahagi ng buwang ito.
Ang analyst ng Cowen na si Doug Creutz, na may outperform rating sa stock, ay ibinaba ang kanyang target na presyo sa $136 mula sa $158, at sinabi na ang pagkabigo ay "across the board."
Gayunpaman, sa kabila ng hindi magandang kita at pagkaantala, ang pipeline para sa 2023 ay patuloy na mukhang malakas, na may malalaking release tulad ng Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile at EA Sports PGA tour na paparating.
karibal ni EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) ay sa maraming paraan ay sumunod sa isang katulad na pattern. Parehong ibinaba kamakailan ng mga developer ng video-game ang kanilang pananaw at nag-ulat ng mas mahinang mga kita, ngunit sa ilang paraan, mas maganda ang Take-Two kaysa sa kapantay nito. Upang magsimula sa negatibong balita, nakikita ng kumpanya ang mas mababang paggasta para sa ilan sa mas mahal nitong content dahil nagsisimula nang maging mas maingat ang mga consumer tungkol sa paggastos sa entertainment tulad ng mga serbisyo ng streaming at video-game. Ang pagkuha ng Take-Two ng Zynga, ang kilalang producer ng mga mobile video game ay naglagay nito sa isang mas mabilis na landas sa paglago, ngunit natimbang sa pananalapi nito.
Habang ang parehong mga stock ay naging 'mas mura' sa kurso ng nakaraang taon, ang Take-Two ay mukhang ang high-risk, high-reward na opsyon ng dalawa, dahil ang malaking bahagi ng tagumpay ng kumpanya sa taong ito ay depende sa ilang malalaking release.
Pagdating sa mga video-game, marahil ang pinaka-steady na stock Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Ang pagkuha ng Microsoft ng Activision Blizzard ay nagpatibay nito bilang isang pangunahing manlalaro sa industriya ng video game. Sa paglipat, ito ay naging pangatlo sa pinakamalaking kumpanya ng paglalaro sa pamamagitan ng kita, na sumusunod lamang sa Tencent at Sony. Ang pagkuha ay nagbigay dito ng access sa ilan sa mga pinakasikat na video game franchise tulad ng Call of Duty at Candy Crush.
Bukod pa rito, kasama ang malakas na ecosystem nito sa paligid ng Xbox Game Studios at Xbox Game Pass, maayos ang posisyon ng Microsoft upang samantalahin ang lumalagong trend patungo sa mga serbisyong nakabatay sa subscription sa industriya ng gaming. Sa pangkalahatan, ang impluwensya ng Microsoft sa industriya ng video game ay ginagawa itong isang kaakit-akit na pagkakataon sa pamumuhunan para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa sektor na ito.
Ang pinaka-karapat-dapat na headline na trend sa tech ngayon ay walang alinlangan na AI. Ang ChatbotGPT, ang sikat na artificial intelligence chatbot na nagpapahintulot sa mga user na makipag-usap sa iba't ibang personalidad at paksa ay isa sa mga pinakakawili-wiling pag-unlad ng teknolohiya kamakailan. Hindi nakakagulat na ang malalaking kumpanya ng teknolohiya tulad ng Nvidia (NASDAQ: NVDA) ay natatanto ang potensyal na kita ng AI-as-a-service. Ang blue-chip tech na kumpanya na nakakita ng presyo ng bahagi nito ay bumagsak ng higit sa 50% noong 2022, bago muling bumawi sa pagtatapos ng nakaraang taon, ay tumitingin ng mga bagong paraan ng paglago, at tiyak na isa ang AI sa mga pinakamahusay na taya nito.
Ang pinakabagong H100 GPU ng Nvidia ay sumusuporta sa mas malakas na AI-workloads, at samakatuwid ay nakahanda na maging nangungunang platform para sa malalim na pagkatuto at malakihang AI network. Habang lumalaki ang pangangailangan ng sektor ng AI para sa pag-compute ng data, gustong magbigay ng Nvidia sa mga developer ng mas maraming firepower.
Dahil sa kapana-panabik na pipeline nito ng mga produkto at serbisyo ng enterprise na nakatuon sa AI, binigyan ng kumpanya ang mga mamumuhunan ng dahilan upang maging bullish muli sa 2023.
Ni Tom Kool
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html