Ang FTX at Tron ay Naglunsad ng Lubhang kahina-hinalang Withdrawal Scheme

Ang ilang user ng FTX ay maaari na ngayong mag-withdraw ng kanilang mga pondo mula sa exchange, ngunit sa pamamagitan lamang ng pagsuko ng 80% ng halaga ng kanilang portfolio sa mga arbitrageur.

Isang Pakikipag-ugnayan sa Diyablo

Ang FTX ay may kaduda-dudang plano sa pagsagip para sa ilan sa mga gumagamit nito.

Ang pagbagsak ng crypto exchange anunsyado ngayon na naabot nito ang isang kasunduan sa Tron blockchain upang payagan ang mga may hawak ng TRX, BTT, JST, SUN, at HT—ang mga pangunahing barya ng Tron ecosystem—na bawiin ang kanilang mga token mula sa FTX sa 18:30 UTC. 

Mga alingawngaw ng Tron's kaguluhan nagsimulang umikot nang huli kahapon, at ang opisyal na anunsyo ay nagpadala ng mga token na tumataas ang presyo sa palitan. Sa oras ng pagsulat, ang TRX ay nakikipagkalakalan sa FTX para sa $0.32, BTT para sa $0.00000382, JST para sa $0.17, SUN para sa $0.029, at HT para sa $29.8, kahit na ang mga presyo ay mabilis na nagbabago. Ang mga ito ay makabuluhang naiibang mga presyo mula sa mga quote na makikita sa labas ng palitan: sa Binance, TRX ay nakikipagkalakalan para sa $0.05 at BTT para sa $0.00000073, at sa Huobi Global JST ay nagpapalit ng $0.023, Araw para sa $ 0.0057, at HT para sa $ 6.35. 

Nangangahulugan ito na ang mga gumagamit ng FTX, kung nais nilang bawiin ang kanilang mga pondo, ay dapat tumanggap upang bumili ng mga Tron coins mula sa FTX sa isang makabuluhang mark-up (540%, 423%, 639%, 408%, at 369%, ayon sa pagkakabanggit) kumpara sa presyo kung saan magagawa nilang ibenta ang mga ito sa mga solvent exchange. Sa madaling salita, makakapag-withdraw lamang sila ng kanilang mga pondo mula sa FTX kung sila ay kusang-loob na malulugi mula 78% hanggang 86%.

Ang mas masahol pa, lumalabas na ang Tron ay magde-deploy lamang ng $13 milyong halaga ng mga pondo sa mga aklat ng FTX sa ngayon, ibig sabihin ay walang mga garantiya na ang mga user ay makakapag-withdraw ng kanilang mga pondo kahit na binili nila ang mga barya sa napakataas na presyo. 

Ang scheme ay malinaw na nagse-set up ng malalaking pagkakataon sa arbitrage para sa sinumang market-maker na may access sa mga order book ng FTX, dahil pinapayagan silang bumili ng "murang" Tron token mula sa mga solvent exchange at ibenta ang mga ito sa mga customer ng FTX para sa mas mataas na presyo. Habang nangyayari ito, ang Alameda Research—ang kumpanya ng quant trading na itinatag ng FTX CEO na si Sam Bankman-Fried—ay kilala sa pagiging dalubhasa sa arbitrage.

Sa huli, ang mahalaga ay maaaring sinusubukan ng FTX na bahagyang isaksak ang $9.4 bilyon na butas sa balanse nito sa pamamagitan ng pagpilit sa mga bihag nitong user na isuko ang humigit-kumulang 80% ng kanilang portfolio sa mga arbitrageur na na-set up nito (nang walang garantiya na sila ay makapag-withdraw ng kanilang mga pondo). Kapansin-pansin na habang inanunsyo ng FTX ang Tron scheme isang oras lang ang nakalipas, ang limang barya na napili ay nakipagkalakalan sa mga marked-up na presyo mula noong 05:00 o 06:00 UTC—depende sa token—o mga 11 o 12 oras bago ang anunsyo . 

Kaya't magiging natural na maghinala na ang FTX ay sadyang nagpapalaki ng presyo ng mga token nito, na nagbigay ito ng maagang simula sa mga tagaloob, o pareho. Ang hinala ay pinalala ng data ng on-chain nagpapahiwatig na ang mga piling user ng FTX ay pinahintulutan na mag-withdraw ng mga pondo sa pamamagitan ng Ethereum network. Tumagal ng mahigit dalawang oras bago ang opisyal na FTX account linawin na ang mga withdrawal na ito ay pinagana para sa ilang partikular na customer ng Bahamanian alinsunod sa mga regulasyon ng bansang iyon. Ang FTX ay headquartered sa Bahamas.

Pagwawaksi: Sa oras ng pagsulat, ang may-akda ng piraso na ito ay nagmamay-ari ng BTC, ETH, at maraming iba pang mga cryptocurrency.