Kasama sa FTX Creditors ang mga Shadow Banks na Nababawasan ang Impluwensiya

Iminumungkahi ng tradisyonal na kasaysayan ng pananalapi at komentaryo sa industriya ng crypto na ang crypto ay magiging mas madaling kapitan ng macroeconomic na mga kadahilanan sa 2023, kahit na ang mga panganib sa pagkalat ng kredito ng mga shadow bank sa pinakabagong listahan ng pinagkakautangan ng FTX ay humihina.

Ayon sa isang kamakailang paghaharap sa korte, ang FTX ay may utang sa mga nagpapahiram BlockFi at Genesis Global Capital, na kumilos bilang mga shadow bank sa industriya ng crypto nitong mga nakaraang taon.

Ang FTX Creditor Matrix ay Nagbubunyag ng Mga Mahiwagang Utang sa Mga Regulator

Ang FTX ay iniulat na may utang sa Swiss regulator FINMA, ang US Financial Crimes Enforcement Network, at dating karibal Binance. Ayon sa Reuters, hindi maipaliwanag ng FINMA ang pagsasama nito sa listahan dahil wala itong pakikitungo sa FTX. Hindi inihayag ng creditor matrix ang mga halagang inutang.

Mga FTX listahan ng pinagkakautangan kasama rin ang Genesis Global Capital, isang crypto lender na nagpahiram ng pera sa mga kumpanya noong nakaraang mga bull market. Genesis kamakailan naisaayos para sa pagkabangkarote matapos mabigo ang mga nagpapautang sa pagbabayad ng utang, na sinaktan ng pagbagsak ng mga presyo ng crypto noong nakaraang taon.

FTX naisaayos para sa pagkabangkarote ng Kabanata 11 noong Nob. 11, 2022, matapos ang isang leaked na balanse ng market maker nito na Alameda Research ay nagsiwalat ng malalaking pag-aari ng illiquid FTT token. Ang paghahayag na ito ay nagdulot ng pag-utos ng Binance CEO na si Changpeng Zhao na puksain ang FTT ng Binance, na humahantong sa pagbaba ng token at isang FTX bank run.

Sa unang bahagi ng buwang ito, ang FTX bankruptcy Judge John Dorsey ay sumang-ayon na i-seal ang mga pangalan ng halos 10 milyong FTX customer na ang mga pondo sa exchange ay na-freeze.

Ibinunyag ng FTX noong nakaraang taon na may utang ito sa nangungunang 50 na nagpapautang ng humigit-kumulang $3.1 bilyon. Ang bagong CEO nito, si John J. sinag III, isinapubliko pagsasaalang-alang upang simulan muli ang palitan upang mabayaran ang mga nagpapautang nang mas maaga kaysa sa mga paglilitis sa pagkabangkarote.

Maaari bang ang Genesis Bankruptcy ang Katapusan ng Shadow Banks?

Ang mga quasi-bank tulad ng Genesis ay nanghiram at nagpahiram nang walang tradisyonal na mga lisensya sa pagbabangko, na kadalasang umaasa sa crypto o iba pang illiquid na asset bilang collateral. Ang mga "shadow banks" na ito ay nagpahiram ng pera sa crypto hedge funds tulad ng Alameda Research at Three Arrows Capital, na kadalasang tumatanggap ng mga cryptocurrencies bilang collateral. Iniulat na ginamit ng Crypto lender na si Celsius ang collateral na ito para sa karagdagang paghiram habang humihiling lamang ng 50% loan-to-value ratio.

Gayunpaman, dahil ang mga nagpapahiram ng crypto ay walang sapat na reserbang kapital, hindi nagtagal ay natagpuan nila ang kanilang sarili sa ilalim ng tubig nang ang mga may utang ay dumanas ng 2022 crypto downturn. Bumaba din ang collateral value, na nagresulta sa mas maliliit na liquidation.

Nagkaroon ng $1.2 bilyong butas ang Genesis sa balanse nito matapos ma-liquidate ang isang loan na ginawa sa Three Arrows Capital. Naghain ang FTX para sa pagkabangkarote pagkatapos ng collateral para sa maraming pautang sa Alameda Research na nabawasan ng halaga.

Sinabi ng VC na Maimpluwensyahan ng Macroeconomics ang Crypto sa 2023

Pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2008, ipinakilala ng gobyerno ng US ang mga karagdagang regulasyon upang protektahan ang ekonomiya mula sa mapanganib na pagpapautang ng mga shadow bank.

Sa pagsasalita sa isang kamakailang Bankless podcast, ang venture capitalist na si Vance Spencer tulis out na ang mga paghahain ng bangkarota na nagtapos sa pagbagsak ng Genesis Global Capital humigit-kumulang isang linggo na ang nakalipas ay nangangahulugan na ang karamihan sa paglaganap ng kredito sa merkado na pinagpapatuloy ng mga shadow bank ay naalis na ngayon sa industriya ng crypto.