FTX Fraud: Higit pang Bombshell Revelations sa Bagong Paghahain ng Pagkalugi

Ang mga kasinungalingan, paglustay, kawalan ng kakayahan, at ilang pagkakataon ng pandaraya ay ilan sa mga paksang tinalakay sa bagong paghaharap. 

"Isang Ganap na Pagkabigo ng Mga Kontrol ng Kumpanya"

Lumalala ang mga bagay para sa dating FTX CEO na si Sam Bankman-Fried at sa kanyang mga kasabwat. 

Isang Huwebes pag-file ng pagkalugi mula sa bagong FTX CEO na si John J. Ray III ay nagbigay ng bagong liwanag sa mga kasuklam-suklam na aktibidad na nagaganap sa ngayon-bankrupt na crypto exchange sa ilalim ng dati nitong CEO, si Sam Bankman-Fried. Si Ray ay isang 40-taong beterano ng negosyong bankruptcy restructuring na may resume na kinabibilangan ng pangangasiwa sa pagbuwag ni Enron noong 2001.

Sa 30-pahinang dokumento, ipinakita ni Ray ang maraming pagkakataon ng mahinang pag-iingat ng rekord, pandaraya, at malpractice sa FTX. Sa kanyang pambungad na pahayag, nagkomento siya sa pangkalahatang estado ng kumpanya sa hindi kompromiso na mga termino, na nagsasaad, "Hindi kailanman sa aking karera ay nakakita ako ng isang kumpletong kabiguan ng kumpanya. mga kontrol at ganap na kawalan ng mapagkakatiwalaang impormasyon sa pananalapi gaya ng naganap dito." 

Si Ray ang pumalit sa Bankman-Fried pagkatapos ng FTX at mga kaakibat nitong kumpanya nagsampa para sa Kabanata 11 boluntaryong pagkabangkarote noong Nobyembre 11. Sa kabila ng kanyang karanasan, nilinaw ni Ray na hindi pa siya nakakita ng isang kumpanyang hindi maganda ang hugis gaya ng FTX. "Mula sa nakompromiso na integridad ng mga system at maling pangangasiwa sa regulasyon sa ibang bansa, hanggang sa konsentrasyon ng kontrol sa mga kamay ng napakaliit na grupo ng mga walang karanasan, hindi sopistikado at potensyal na nakompromiso na mga indibidwal, ang sitwasyong ito ay hindi pa nagagawa," isinulat niya.  

Isa sa mga pinakanakakapahamak na paghahayag mula sa dokumento ay may kinalaman sa mga pautang na ginawa sa Bankman-Fried at mga senior FTX executive na sina Nishad Singh at Ryan Salame. Ayon kay Ray, ang FTX-affiliated trading firm na Alameda research ay nagbayad ng kabuuang $3.3 bilyon sa Bankman-Fried at sa kanyang shell company na Paper Bird Inc. kasama ng $543 milyon kay Singh at $55 milyon kay Salame. 

Kasama sa iba pang mga bombang paghahayag ang pabaya na diskarte ng FTX sa bookkeeping. Iginiit ng dokumento na nabigo ang FTX na panatilihin ang naaangkop na mga talaan ng account at mga pamamaraan sa seguridad para sa mga digital asset holdings, na sa huli ay humantong sa mga deposito ng user sa exchange na na-hack ng $372 milyon sa ilang sandali pagkatapos nitong ideklara ang pagkabangkarote.

Dapat ding tandaan ang pagkakaiba sa halaga ng crypto holdings ng FTX. A Financial Times artikulo mula Nobyembre 12 ay iniulat na ang isang leaked FTX balance sheet ay naglagay ng halaga ng mga crypto asset ng kumpanya sa humigit-kumulang $5.5 bilyon. Sa kabilang banda, inilagay ni Ray ang "patas na halaga" ng crypto holdings ng kumpanya sa $659,000 lamang. Kasama sa iba pang hindi katanggap-tanggap na mga kasanayan sa pamamahala ang paggamit ng isang hindi secure na email account ng grupo upang ma-access ang mga kumpidensyal na pribadong key at kritikal na sensitibong data.

Inihayag din ni Ray na ang FTX ay hindi nagtataglay ng kumpletong listahan ng lahat ng empleyadong nagtatrabaho para sa FTX at mga kaakibat nito. Inihayag din niya na ang isang dahilan para sa mahinang pag-iingat ng rekord ng kumpanya ay ang karamihan sa mga personal na komunikasyon ay isinagawa sa mga application na nakatakdang mag-auto-delete ng mga mensahe pagkatapos ng maikling panahon, isang kasanayan na iniulat na hinikayat ng Bankman-Fried. 

Sa ibang lugar, iniulat ni Ray na ang mga pondo ng kumpanya ng FTX Group ay madalas na ginagamit upang bumili ng mga bahay at iba pang personal na mga item para sa mga empleyado at tagapayo at na lihim na hindi na-liquidate ng FTX ang Alameda Research sa FTX na lampas sa punto kung saan ang isang normal na user ay magsasara ng kanilang posisyon. . Ang pagwawalang-bahala na ito sa pamamahala sa peligro ay maaaring bahagyang makatulong na ipaliwanag kung paano nawalan ng napakaraming pera ang Alameda sa mga diskarte nito sa pangangalakal.  

Ang pagsasampa ng bangkarota ngayon ay naglantad ng maraming pagkakataon ng malpractice sa loob ng FTX, ngunit malamang na hindi ito kumpleto. Habang nagpapatuloy ang kaso ng pagkabangkarote ng FTX, malamang na lalabas ang higit pang impormasyon na sumasaklaw sa tuso na pakikitungo ng kumpanya. Bukod pa rito, dahil nanawagan si Ray para sa isang "komprehensive, transparent at sinasadyang pagsisiyasat sa mga claim laban kay Mr. Samuel Bankman-Fried," posibleng ang dating FTX CEO ay maaaring harapin ang kanyang sariling legal na labanan sa hindi masyadong malayong hinaharap. 

Pagsisiwalat: Sa oras ng pagsulat ng bahaging ito, ang may-akda ay nagmamay-ari ng ETH, BTC, at ilang iba pang crypto asset.