Tulad ng pag-aalinlangan ng ilan sa kalusugan ng crypto exchange Binance sa pamamagitan ng pagpuna sa pinakabagong ulat ng proof-of-reserve at pagturo sa mga kamakailang pag-withdraw, ang kumpanya ay sumuko laban sa tinatawag nitong "FUD."
Sinabi ng Blockchain analytics platform na Nansen noong Martes ng umaga na $2.2 bilyong halaga ng ether ang inalis sa Binance sa nakalipas na linggo. Ang karamihan sa mga pang-araw-araw na net withdrawal - humigit-kumulang $1.9 bilyon - ay nangyari sa huling 24 na oras, ayon sa kompanya.
Brokerage Jump Trading, halimbawa, ay nag-withdraw ng $146 milyon mula sa Binance sa nakalipas na pitong araw. Maraming hindi kilalang entity ang nag-withdraw din ng malalaking halaga.
Hindi agad ibinalik ng Jump Trading ang kahilingan ng Blockworks para sa komento.
Ang mga pag-withdraw na ito ay nagpahiwatig ng "kabalintunaan ng ilang gumagamit," ayon kay Andrew Thurman, isang mananaliksik sa Nansen, at "walang duda na nakakabahala para sa ilang mga indibidwal" na sumaksi, idinagdag niya.
Thurman din kilala na may mga multimillion-dollar na deposito na pumapasok sa Binance mula sa mga kumpanya tulad ng Wintermute, FalconX at ang Tether treasury.
Nang tanungin tungkol sa oras ng mga deposito na ito, sinabi ni Thurman na ang mga withdrawal ay "maaaring nagpababa ng liquidity sa ilang mga order book, na nagbubukas ng mga pagkakataon para sa mga arbitrageur at market makers."
Ang Wintermute, na lumilitaw na naglalabas ng malaking pondo mula sa palitan, kabilang ang mga withdrawal na nagkakahalaga ng $23.5 milyon noong nakaraang linggo, ay binaligtad ang kurso noong Martes na may $300 milyon na deposito sa USDC sa Binance, ayon kay Thurman.
"Ang mga tao ay nagdedeposito at nag-withdraw ng mga asset araw-araw para sa iba't ibang mga kadahilanan," sinabi ng isang tagapagsalita ng Binance sa Blockworks sa isang email noong Martes. “Ang mga asset ng user sa Binance ay sinusuportahan lahat ng 1:1 at ang istruktura ng kapital ng Binance ay walang utang. Pinapanatili namin ang mga balanse ng mainit na wallet upang matiyak na palagi kaming mayroong higit sa sapat na mga pondo upang matupad ang mga kahilingan sa pag-withdraw at nag-top up kami ng mga balanse ng mainit na wallet nang naaayon."
Sinabi ng CEO ng Nansen na si Alex Svanevik sa Blockworks na ang mga outflow mula sa Binance ay hindi palaging nagpapahiwatig ng direktang pagkakatulad sa ngayon-bangkarote na FTX, na mayroong nasa pagitan ng $4 bilyon hanggang $5 bilyon na halaga ng mga asset na hawak on-chain "na humahantong sa kanilang pagsabog."
"Ang Binance ay may mas malaking on-chain na reserba kaysa sa FTX," sabi ni Svanevik. "Kailangan nating makakita ng sampu-sampung bilyong dolyar sa mga withdrawal bago mo simulan ang aktwal na pag-alis ng laman ng kanilang mga reserbang on-chain."
Bagaman nakikita ng mga tao kung ano ang on-chain, idinagdag ni Svanevik, mahirap malaman ang mga detalye sa mga panloob na gawain ng Binance, na binanggit na noong nakaraang taon "ay nagturo sa mga tao na maging mas maingat."
Isang pag-pause ng mga withdrawal ng USDC
Gayunpaman, ang ilan ay nagpahayag ng mga alalahanin tungkol sa pananalapi ng palitan.
Si Mike Alfred, isang crypto investor na co-founded ng institutional shareholder services market intelligence business BrightScope, ay hinimok ang mga tao sa isang tweet na "Alisin kaagad ang iyong mga pondo mula sa Binance."
Si Alfred ay naglilingkod sa mga lupon ng mga kumpanya tulad ng crypto miner Iris Energy, Eaglebrooks Advisors at Crestone Group at namuhunan sa mga kumpanya kabilang ang Bitwise Asset Management at Swan Bitcoin.
Tinawag ni Travis Kling, tagapagtatag at punong opisyal ng pamumuhunan ng Ikigai Asset Management, ang pagsususpinde ng Binance sa mga pag-withdraw ng USDC sa mga chain ng ETH at BNB na “super super shady” sa isang tweet.
Mabilis na tumugon ang Binance CEO na si Changpeng Zhao gamit ang isang link sa isang post sa blog noong Disyembre 8 nag-aanunsyo ng mga upgrade sa network at hard forks.
"Yo, ano ang lahat ng FUD?" sabi ng Binance CEO. "Ang maintenance na ito ay inanunsyo noong isang linggo."
Napansin din ni Zhao sa pamamagitan ng Twitter Martes ng umaga na ang Binance ay "pansamantalang nag-pause" ng mga pag-withdraw ng USDC habang nagsasagawa ito ng token swap.
Binance tweeted mamaya Martes ng umaga na ang mga withdrawal ng USDC ay bumalik online.
Sa isang hiwalay na tweet thread, tinugunan ni Zhao ang mas malawak na FUD - takot sa kawalan ng katiyakan at pagdududa - na sinabi niya na ang palitan ay lumaban sa loob ng maraming taon.
"Ang FUD ay tumutulong sa amin na lumago, kahit na sila ay lubusang nakakainis," sabi niya.
Katibayan ng mga reserbang pinag-uusapan?
Ang mga pinakabagong alalahanin sa paligid ng Binance ay dumating habang ang mga crypto exchange ay gumawa ng mga hakbang — gaya ng pag-publish ng mga proof-of-reserves na ulat — upang maging mas malinaw sa kalagayan ng pagbagsak ng FTX.
FTX nag-file para sa bangkarota noong nakaraang buwan at ang tagapagtatag at dating CEO nito, si Sam Bankman-Fried, ay naaresto ng mga awtoridad ng Bahamian noong Lunes.
Sinasabi ng Binance na mayroong katumbas na mga pondo upang masakop ang lahat ng mga asset ng mga gumagamit nito nang paisa-isa, ayon sa website. Pinili ng Binance ang accounting at tax advisory firm na Mazars para manguna sa mga proof-of-reserve nito ulat na-publish noong nakaraang linggo.
Nagbigay si Mazars ng breakdown ng bitcoin at nakabalot na bitcoin na hawak ng Binance noong Nob. 23: 597,602 BTC sa mga pananagutan sa 575,742 BTC sa mga asset, isang pagkakaiba ng 21,860 BTC.
Nag-tweet si Binance noong nakaraang linggo na ang 3% na “gap” ay dahil sa ipinahiram ng BTC sa mga customer sa pamamagitan ng margin o loan program, na maaaring gumamit ng mga token sa labas ng saklaw ng ulat bilang collateral.
"Kung isasaalang-alang namin ang mga ito (sa madaling salita, kung hindi namin ibinigay ang mga BTC na mga pautang na ito), kami ay magiging 101% collateralized," idinagdag ni Binance noong panahong iyon.
Kraken CEO Jesse Powell, na ang exchange ay nakikipagkumpitensya sa Binance, pinuna ang proof-of-reserves report sa isang serye ng mga tweet noong nakaraang linggo, gumuhit ng mga paghahambing sa FTX at tinatawag itong "malaking pulang bandila para sa akin."
Si John Reed Stark, dating pinuno ng SEC Office of Internet Enforcement at vocal crypto critic, ay nag-tweet din ng kanyang mga pag-aalinlangan tungkol sa pagpapatunay ni Binance.
"Ang [ulat ni Binance] ay hindi tumutugon sa pagiging epektibo ng mga panloob na kontrol sa pananalapi, hindi nagpapahayag ng opinyon o konklusyon ng katiyakan at hindi nagpapatunay sa mga numero," sabi ni Stark. “Nagtrabaho ako sa SEC Enforcement sa loob ng [18-plus na taon]. Ito ay kung paano ko tinukoy ang 'pulang bandila.'”
Ngunit ang analyst ng pananaliksik sa Nansen na si Niklas Polk ay nagbabala laban sa maagang paggawa ng mga konklusyon, na ginawa ang pagkakaiba na ang "pagsabog ng FTX ay hindi dahil nag-withdraw ng [pera] ang mga tao, ngunit sa halip ay dahil wala silang pera" — dahil sa mapanlinlang na aktibidad ng Alamada.
Ang isang pinakamasamang sitwasyon mula sa isang bank run sa Binance, aniya, ay ang "pagkatubig ay natutuyo at ang mga tao ay hindi maaaring mag-convert sa mga dolyar, o mag-withdraw ng lahat ng mga token sa lahat ng mga chain."'
Sinabi ng isang Binance sa Blockworks sa isang email noong Martes na ang kumpanya ay naghahanda na mag-alok ng patunay ng mga reserba para sa karagdagang mga token.
"Ang Binance ay nakatuon sa transparency at pagpapaunlad ng tiwala sa ecosystem," idinagdag ng kinatawan. "Magbabahagi kami ng higit pang mga update sa iba pang mga pagsisikap kapag mayroon kaming karagdagang mga detalye."
Kunin ang nangungunang balita at mga insight sa crypto sa araw na ito sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.
Hindi makapaghintay? Kunin ang aming balita sa pinakamabilis na paraan na posible. Sumali sa amin sa Telegram.
Pinagmulan: https://blockworks.co/news/fud-or-fact-binance-rumors-analyzed