Paano Nag-aagawan ang Celsius na Patigilin ang DeFi Activity Nito

Ang isa sa mga pinakamagandang bahagi ng DeFi ay ang transparency nito, at ang mga kamakailang kaganapan sa merkado ng pagpapahiram ay naging malinaw na malinaw iyon. Makikita ng lahat sa merkado kung sino ang nanghihiram ng ano, kung magkano ang kanilang hinihiram, at, marahil ang pinakamahalaga, sa anong antas ng presyo ang kanilang kinakaharap sa pagpuksa.

Ikumpara ito sa iba't ibang deal na Three Arrows Capital na isinagawa kasama ng mga partner, ang ilan sa mga ito ay iniulat na ginawa nang walang anumang collateral at batay lamang sa magandang salita ng 3AC crew. (Oops.)

Sa kasalukuyang pag-crash ng crypto, nakakatuwang makita kung paano awtomatikong gumagana ang mga mekanismo ng pagpuksa sa loob ng DeFi. Walang mga deal sa backdoor i-save ang mga posisyon, at ang lahat ng mga patakaran, tulad ng mga pautang na ginawa, ay ganap na transparent.

Sabihin na gusto mong humiram ng Wrapped Bitcoin (WBTC) sa Aave. Kakailanganin mong lubos na magkaroon ng kamalayan sa 80% na limitasyon ng pagpuksa, hindi mahalaga kung ikaw ang pinakamalaking hedge fund sa mundo o isang mag-aaral sa kolehiyo sa Mumbai. Ang mga tuntunin ay mga tuntunin.

Sa pag-iisip na ito, maaari mo ring bigyan ang iyong sarili ng mga paraan upang sukatin ang kalusugan ng malalaking nagpapahiram. Maaari naming tukuyin ang mga wallet para sa mga platform na ito at panoorin ang mga ito habang gumagapang patungo sa pagpuksa (o magdagdag ng higit pang collateral upang maiwasan ang pinakamasama).

Sa linggong ito, nakita namin kung gaano kabagal ngunit tiyak na na-top up ng Celsius ang ilan sa mga posisyon nito sa DeFi.

Pagkatapos kolektahin ang iba't ibang mga crypto wallet na pagmamay-ari ng nagpapahiram (11 ang natukoy sa Etherscan), pagkatapos ay gumawa kami ng ApeBoard ng aktibidad sa lahat ng mga address na ito. Ang ApeBoard ay isang madaling gamitin na visualizer para sa mga crypto wallet—sa halip na gamitin lamang ang Etherscan at sundin ang mga string ng mga titik at numero, ang platform ay nagpapakita ng medyo mas malinaw kung paano gumagana ang mga wallet.

Mukhang ganito:

Magagamit din ang tool na ito dahil makikita natin kung aling mga token ang hawak nila sa malalaking halaga (mukhang paborito ng Celsius ang Staked Ethereum at Wrapped Bitcoin ng Lido), kung aling mga protocol ang pangunahing ginagamit ng mga wallet na ito (mataas ang ranggo ng Aave at Compound), at kung magkano ang utang naglalaman ang mga wallet na ito.

Una, makikita natin na ang koleksyon ng mga wallet na ito ay may netong halaga na higit sa $1.3 bilyon. Makikita rin natin na mayroon itong utang na higit sa $258 milyon.

Ang isang mabilis na pag-scroll pababa sa dashboard ay nagpapahiwatig na ang utang na ito ay nahahati sa pagitan ng Compound at Aave sa hiniram na DAI at USDC.

Sumisid tayo sa aktibidad na Aave at Compound na iyon. Pagkatapos ng lahat, higit sa 50% ng lahat ng mga token ng wallet na ito ang hawak sa pagitan ng dalawang protocol na ito. At, higit sa lahat, ang paghuhukay dito ay may kaugnayan sa isang kumpanya kung saan na-pause ang mga withdrawal higit sa tatlong linggo.

Ang tab ng kasaysayan ng pinagsama-samang mga transaksyon sa crypto para sa wallet na ito ay nagpapahiwatig na ang isa sa mga wallet ng Celsius sa linggong ito ay nagbayad ng humigit-kumulang $50 milyon sa mga pautang sa Compound sa tatlong transaksyon: dito, dito, at dito. Noong Hulyo 3, ito Lumilitaw Binayaran din ni Celsius ang isa pang $50 milyong USDC na pautang kay Aave.

Iyan ay higit pa sa $100 milyon sa pagbabayad ng utang ngayong linggo lamang. Malinaw, si Celsius ay nag-aagawan upang ayusin ang mga aklat nito. Ngunit kung ito ay lalabas sa itaas o simpleng pagkaantala ang hindi maiiwasan ay nananatiling makikita.

At habang ang pagsusuri sa wallet sa itaas ay maaaring nakakahimok para sa mga gumagamit ng Celsius, isang kamakailang ulat iminungkahi ni Sam Bankman-Fried na tumingin sa mga libro ng kumpanya at nagpasya na ito ay lampas sa pag-save. Malinaw, hindi namin nakikita ang buong larawan mula lamang sa pagtingin sa data ng wallet sa ApeBoard.

Hakbang nang maingat, mga kababayan. Malaki ang posibilidad na ang bear market ngayong tag-init ay maaaring magsisimula pa lang.

Gusto mo bang maging eksperto sa crypto? Kunin ang pinakamahusay sa Decrypt nang diretso sa iyong inbox.

Kunin ang pinakamalaking kwento ng balita sa crypto + lingguhang pag-ikot at higit pa!