Paano Nagtataguyod ng Transparency ang Proof of Reserves?

SPONSORED POST *

Ang Proof of Reserves ay kung paano makakapagbigay ang mga sentralisadong crypto exchange sa mga customer ng mga detalye ng kanilang mga reserba. Nakakatulong ito sa kanila na patunayan na hawak nila ang mga asset na kanilang inaangkin. 

Ang Proof of Reserves ay nagpapakita ng tumpak na larawan ng mga reserba ng isang exchange sa pamamagitan ng Merkle tree audit method. Puno ng Merkle Katibayan ng mga reserba ay isang structured database na naglalaman ng balanse ng account ng lahat ng on-chain wallet address. Gamit ang data na ito, mabe-verify ng mga user kung may sapat na asset ang mga palitan. Kaya, ang PoR ay nagpo-promote ng transparency ngunit "Bahagyang."

Ang mga palitan ay nagsasagawa ng isang patunay ng pag-audit ng mga reserba minsan o dalawang beses sa isang taon. Kaya, ang palitan sa buong taon ay hindi garantisadong hawakan ang mga reserba. Ang mga reserba ay maaaring maling gamitin kapag tapos na ang pag-audit. Kapag nakuha na ang snapshot, maaaring ilipat ang mga pondo sa ibang mga wallet. Ang mga mapanlinlang na palitan ay maaaring humiram ng mga pondo upang maipasa ang pag-audit at ibalik ang mga pondo kapag tapos na ang pag-audit. Ang problema sa pamamaraang ito ay ang pangangailangan para sa Proof of Liabilities. Kahit na ang palitan ay may 1:1 na suporta para sa lahat ng cryptocurrencies o higit pa, ang mga pananagutan ng kumpanya ay hindi dapat lumampas sa mga asset. 

Mga Isyung Lumalabas Kapag Lumampas ang Mga Pananagutan Mga ari-arian

Kung ang mga pananagutan ay nasa anyo ng mga pautang, ang mga nagpapautang ay magkakaroon ng priyoridad na ma-access ang mga pondo kung ang pagpapalitan ng mga file para sa bangkarota. Kung ang mga asset ay sapat lamang upang mabawi ang mga pondo ng malalaking pinagkakautangan, ang mga indibidwal na gumagamit ay nasa panganib na mawala ang kanilang mga pondo. Higit pa rito, kung maling ginagamit ng mga palitan ang mga pondo ng mga user para i-clear ang kanilang mga pananagutan sa anumang dahilan, nanganganib ito sa kawalan ng utang.

Ang Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis, at FTX ay ang mga palitan na may kasaysayan ng pag-pause ng mga withdrawal, samakatuwid ay nagreresulta sa pag-lock ng mga pondo ng mga user. May mga pagkakataon na maaaring i-pause ng exchange ang mga withdrawal para sa isang tiyak na panahon. Maaari itong magdulot ng kaguluhan sa mga user dahil walang garantisadong time frame para mapataas ang liquidity.

Ang Proof of Liabilities ay kasinghalaga ng Proof of Reserves. Sa karamihan ng mga palitan na nag-pause ng mga withdrawal, hindi pa rin matukoy ng mga user kung mababawi nila ang kanilang mga pondo. Samakatuwid, ang palitan ay dapat magkaroon ng mas maraming reserba kaysa sa mga pananagutan nito. 

Ano ang Mahalaga para sa isang Pag-audit ng Patunay ng Mga Inilalaan?

Ang isang makatwirang ratio ng Reserves to Liabilities ay mahalaga para sa kaligtasan ng mga pondo ng customer. Ang ratio ng Reserves to Liabilities ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa Kabuuang Asset na Pag-aari (on/off-chain) sa Total Liability at Contingencies. 

Jesse Powell, ang CEO ng Kraken, ay nagpakita ng pag-aalala sa parehong isyu. Iminumungkahi pa niya na ang pag-audit ng Proof of Reserves ay dapat magkaroon ng sumusunod:

1. Kabuuan ng mga pananagutan ng kliyente.
2. Na-verify ng user na cryptographic na patunay na ang bawat account ay kasama sa kabuuan.
3. Mga lagda na nagpapatunay na may kontrol ang custodian sa mga wallet.

Nagbibigay lamang ang PoR ng mga in-time na pagpapatotoo, ngunit hindi nito ipinapakita ang pinagmulan ng mga pondo. Maaaring hiramin ng mga palitan ang mga pondo upang maipasa ang pag-audit, at sa sandaling maisagawa ang pag-audit, ililipat nila ang mga pondo. Kaya't ang mga address ng wallet ng palitan ay kinakailangan din para ma-verify ng mga gumagamit ang pinagmulan ng lahat ng mga daloy ng pera.

Gaano kadalas ina-update ang Proof of Reserves?

Ang pag-audit ng isang kumpanya ay nagaganap taun-taon o kalahating taon. Ang ilang mga palitan ay nagbibigay ng real-time na pag-verify sa kanilang mga website para masuri ng mga user ang patunay ng balanse ng reserba.

Kaya naman, ang isang PoR audit ay nagbibigay ng transparency sa anyo ng Proof of Reserves; gayunpaman, nagpapatuloy ang problema sa solvency. Kailangan ding magbigay ang mga exchange ng Proof of Liabilities, at ang makatwirang ratio ng Reserves to Liabilities lang ang makakasiguro sa solvency ng exchange. 

* Ang artikulong ito ay nabayaran. Ang Cryptonomist ay hindi nagsulat ng artikulo o sumubok sa platform.