kung paano maging isang dalubhasa at makamit ang mataas na kakayahang kumita

Ang mga instrumento ng Blockchain ay hindi katulad sa anumang paraan ng mga tradisyonal na asset tulad ng mga equities, bond, real estate, o iba pang katumbas ng cash. Samakatuwid, ang pag-unawa sa pagbabago sa pag-uugali ng merkado ay isang problema na hindi maaaring lapitan gamit ang parehong mga analytical na pamamaraan tulad ng para sa mga tradisyonal na asset. Nangangailangan kami ng bagong uri ng pag-aaral na nagpapaikli ng data mula sa bukas na blockchain upang magbigay ng mga natatanging pananaw, makapangyarihang taktika sa pangangalakal at pamamahala ng posisyon.

Maaari na tayong kumuha ng malalaking set ng data mula sa pampublikong ledger ng bawat asset salamat sa on-chain analysis. Sa kabila ng maliit na laki ng sample, gayunpaman, nagagawa naming i-record ang bawat nakaraang on-chain na aksyon. Ang pangangalap ng data ng blockchain ay mahalaga para sa pagsusuri ng mamumuhunan at sentimento sa merkado. Isa ka mang batikang mangangalakal ng cryptocurrency o hindi, ang paghahanap ng mga undervalued/overvalued na coin ay nangangailangan ng paggamit ng pinasimpleng data.

Ang post na ito ay dadaan sa bawat aspeto ng on-chain analysis at tutulungan ka sa pagsisimula sa ilan sa mga nangungunang on-chain na mapagkukunan at analyst na available sa ngayon. Tara na.

On-Chain Analysis: Ano ito?

Ang On-Chain ay isang solong pagsusuri na nagtatatag ng macro view ng merkado ng cryptocurrency sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa ledger ng asset at isang hindi nababagong talaan ng market dynamics. Sinusuri ng mga on-chain analyst ang dynamics ng supply at demand, pag-uugali ng tao, mga uso sa pagbili/pagbebenta, at aktibidad ng minero gamit ang radikal na transparent na impormasyong ito.

Maaari talaga tayong bumuo ng mga potensyal na pananaw upang maunawaan ang bukas na merkado na ito sa pamamagitan ng pagkakaroon ng walang kamali-mali na pag-alala sa bawat transaksyon, bawat trade, at bawat timestamp. Hindi mo kailangang maging data scientist o programmer para magsagawa ng on-chain analysis; ang kailangan mo lang malaman tungkol sa mga crypto network ay kung paano gumagana ang mga ito at kung paano nakikipag-ugnayan ang mga user sa kanila.

Nakaraan ng On-Chain Analysis

Habang ang karamihan sa mga advanced na tool na on-chain ay nilikha sa nakalipas na tatlo hanggang apat na taon, ang ilan sa mga panukalang ginagamit pa rin ngayon ay itinayo noong 2011. Natukoy namin kung kailan nasira ang mga barya salamat sa sukatan ng pagpapahalaga sa bitcoin para sa pagtukoy ang edad ng bitcoin address. Ang Network Value to Transaction (NVT) ratio, isa sa pinakagustong mga hakbang, ay nilikha noong 2017 nina Chris Burniske at Jack Tatar.

Maaari naming tumpak na kalkulahin ang halaga ng utility ng cryptocurrency gamit ang NVT ratio, at nakakatulong din ito sa pagtukoy ng transactional utility ng blockchain.

Madalas naming ikinukumpara ang NVT ratio sa price-earnings ratio, na nauugnay sa mga equities at maaaring gamitin sa katulad na paraan upang matukoy ang mga kumpanya at coin na nagpapataas ng halaga. Upang mapabuti ang katumpakan ng partikular na istatistikang ito, ilang mga pag-ulit ang isinagawa. Kunin ang Network Value to Transaction ratio Signal (NVTS), isang istatistika na ginawa sa pamamagitan ng pagkuha sa 9-araw na moving average, bilang isang paglalarawan.

Ang pinakahuling pagtaas sa istatistikang ito ay ginawa ng Coinmetrics, isa sa pinakamahusay na on-chain na tool sa industriya, na gumamit din ng libreng float supply upang palakasin ang ratio.

Maraming mga sukatan na maaari mong gamitin upang bumuo ng iba't ibang mga pananaw sa merkado, at ang karamihan sa mga ito ay batay sa ideya ng mga UTXO (Mga Unspent Transaction Output). Gayunpaman, dahil mahirap pangasiwaan ang mga modelo ng account para sa mga network na ito, nagkakaproblema kami sa paggawa ng mga sukatan para sa mga token ng Ethereum at ERC-20.

Kahit na ang on-chain na komunidad ay nakakita ng maraming bagong pag-unlad, hindi gaanong nananatiling pareho. Ang larangan ng arkeolohiya ng blockchain ay nasa simula pa lamang. Mayroon kaming maliit na bilang ng mga tungkuling espesyalista na maaaring makabuo ng mga natatanging konsepto at ideya pati na rin ang pagsusuri at pagsasalin ng microdata sa macrometrics.

Pinakamahusay na on-chain na sukatan na magagamit mo

Walang on-chain analyst na sumusunod sa anumang mga alituntunin o istruktura. Upang hulaan ang paggalaw ng merkado, ang bawat negosyante ay gumagamit ng iba't ibang hanay ng mga on-chain na hakbang, ngunit halos lahat ng mga mangangalakal ng cryptocurrency ay umaasa sa isang maliit na bilang ng mga pangunahing indikasyon. Dito, isinama namin ang isang koleksyon ng mga pinakamahuhusay na on-chain na hakbang na nag-aalok ng mas malawak na pagtingin sa merkado:

Cap ng merkado

Ang market capitalization ng isang asset ay nagtatatag ng kabuuang halaga ng network nito at tumutulong sa aming pag-unawa sa iba pang mga salik tulad ng pag-aampon, laki ng market, at panganib. Bagama't maaaring walang direktang ugnayan, ginagamit ito upang makilala ang iba't ibang katangian ng network. Ang presyo ng isang asset at ang buong circulating supply nito ay pinarami lang upang matukoy ang kabuuang halaga ng network.

Napagtanto ang Kapitalisasyon

Dahil ang mga output ng transaksyon ay pinahahalagahan lamang sa presyo kung saan sila huling binago, ito ay isang variation ng orihinal na istatistika ng market cap. Ang kasalukuyang halaga ng barya ay hindi isinasaalang-alang. Ang lahat ng mga coin na idle sa network ay aalisin kapag ang market ay ganap na naka-capitalize. Ang ekonomiya ng anumang partikular na kadena ay naaapektuhan din nito. Kung ang mga idle na barya ay ginamit, ang halaga ng mga ito ay maibabalik sa halaga ng merkado, na lubos na magtataas ng natanto na kisame.

Mga Phase ng Market at Cyclical Bottoms

Sa maraming sitwasyon, ang natantong cap ay ginagamit upang maunawaan ang mga yugto ng merkado at hulaan ang mga panahon ng akumulasyon. Batay sa na-realized na data ng cap, na-highlight namin ang sumusunod na tatlong panahon ng market para malaman mo:

Bull Market: Ang kahulugan ng isang bull market ay simple: Kung ang natanto na cap ay patuloy na tumataas, ang merkado ay sinasabing nasa isang bull phase. Sa teknikal na pagsasalita, nangangahulugan ito na ang mga barya na binili sa halagang mas mababa kaysa sa kasalukuyang halaga ay ginagamit.

Bear Market: Katulad nito, ang isang merkado ay sinasabing nasa isang bear phase kung ang natanto na cap ay patuloy na bumababa. Karaniwan itong nangyayari kapag ang mga bagung-bagong manlalaro ay pumasok sa merkado sa pamamagitan ng pagbili ng mga barya sa pamamagitan ng off-chain exchanges.

Mga Phase ng Akumulasyon: Ang mga pangmatagalang may hawak at matatalinong mamumuhunan ay bumibili ng pinakamaraming coin hangga't kaya nila sa mga yugtong ito, na sa huli ay nagsisilbing suporta at naglalarawan ng pagtaas ng trend sa market cap.

Alam namin na ang isang cycle ay bumababa kapag ang market cap ay nakikipagkalakalan sa ibaba ng realized cap. Nakita namin na ang na-realize na cap ay kasabay ng bear market floor noong 2011 at muli noong 2013. Sa panahon ng market bottoms at accumulation phase, ang realized cap ay nagsilbing resistance at support sa pagkakataong ito.

Ratio ng Market Value sa Realized Value

Ang ratio ng MVRV ay isang direktang istatistika na ginagamit upang matukoy ang mga taluktok at labangan ng merkado. Masasabi natin kapag ang isang presyo ay na-overvalued o undervalued batay sa ratio ng market value sa realized value.

Ang marka ng MVRV-Z ay ginagamit upang matukoy ang pagtatasa ng isang asset, at ito ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

MVRV-Z Score = Market Cap – Na-realize na Cap

Ang mga advanced na hakbang ng LTH-MVRH at STH-MVRV ay nilikha sa pamamagitan ng paggamit sa orihinal na ratio ng MVRV. Maaari naming suriin ang mga aksyon ng mga pangmatagalang mamumuhunan at mga panandaliang mamumuhunan, ayon sa pagkakabanggit, sa pamamagitan ng paggamit ng mga tagapagpahiwatig na ito.

Spent to Output Profit Ratio (SOPR)

Ang SOPR ay isa sa pinakasikat na sukatan para sa pagtukoy ng macro market sentiment at profitability sa paglipas ng panahon. Ang ratio ay nilikha sa pamamagitan ng paghahambing ng mga halaga ng barya na natanto at sa sandali ng pagbuo ng UTXO. Para sa anumang on-chain na pagsisiyasat, ang SOPR ay mahalaga dahil nililinaw nito ang pang-araw-araw at oras-oras na gawi sa merkado.

Dapat mong tandaan ang mga sumusunod na pattern at framework kapag gumagamit ng SOPR:

• Kapag ang SOPR ay lumampas sa 1, kumikita ang mga kalahok sa merkado (sa karaniwan), na nagpapahiwatig na ibinebenta nila ang kanilang mga kalakal nang higit pa sa binayaran nila para sa kanila. Sa kabaligtaran, kapag ang SOPR ay mas mababa sa 1, ang mga kalahok sa merkado (sa karaniwan) ay nakakaranas ng mga pagkalugi, na nagpapakita na sila ay nagbebenta ng mas mababa kaysa sa kanilang binayaran.
• Pagbebenta ng mga barya sa presyong break-even kapag ang SOPR ay umabot sa eksaktong 1 (karaniwan).
• Ang mga asset na kumakatawan sa isang illiquid na supply ay kasalukuyang nasa sirkulasyon habang ang SOPR ay patuloy na tumataas.
• Kapag patuloy na bumabagsak ang SOPR, ito ay nagpapahiwatig na ang mga coin na kumikita ay hindi kinakalakal o na ang mga kalahok sa merkado ay nalulugi.

Net unrealized profit or loss (NUPL)

Ang NUPL ay ginagamit upang masuri ang kalagayan ng network. Matutukoy natin ang kakayahang kumita ng network sa pamamagitan ng pagkalkula ng pagkakaiba sa pagitan ng mga natanto na kita at pagkalugi. Ang network ay nasa estadong kumikita kung ang halaga ng NUPL ay mas malaki kaysa sa zero, at ito ay nasa kalagayang nalulugi kung ang halaga ay mas mababa. Kapag pumasok ka sa asul na seksyon, maaari kang lumabas at mag-book ng mga kita. Kapag pumasok ka sa pulang rehiyon, maaari kang bumalik.

Dumating din ang istatistikang ito sa Unrealized loss, LTH-NUPL, at STH-NUPL form. Maaaring gamitin ang mga ito upang maunawaan ang isang partikular na market niche o tumuon sa isang partikular na demograpiko sa pamumuhunan.

Puell Mutiple

Sa pamamagitan ng paghahambing ng pang-araw-araw na pag-isyu ng barya at ng 365-araw na moving average ng pang-araw-araw na pag-isyu ng barya, ang Puell Multiple ay nilikha. Ang indicator na ito ay pinahahalagahan ng maraming on-chain analyst dahil tinutukoy nito ang kakayahang kumita ng minero at stress sa kita.

Pagkakakitaan ng mga Minero

Upang mabayaran ang mga patuloy na gastusin sa pagpapatakbo, dapat ibenta ng mga bagong minero ang kanilang mga barya. Ang mga itinatag na operasyon ng pagmimina ay humahadlang sa sell-pressure na ito sa pamamagitan ng pag-iingat ng mga dagdag na barya sa kanilang mga treasuries. Bilang resulta, napagmasdan namin na ang mas malaking kapital ay sumisipsip ng presyon ng pagbebenta ng maliliit na minero.

Ang Puell Multiple ay tataas kapag ang mga kita ay natanto at mabilis na lalampas sa taunang average. Nagtapos kami mula sa pagsusuri sa makasaysayang data na ang mga halagang higit sa 4.0 ay nagpapahiwatig ng mga nangungunang merkado.

Market Bottoms

Ang Puell Multiple ay ginagamit upang masuri ang mga aktibidad sa pagmimina at matukoy ang ilalim ng merkado. Napakahirap para sa mga minero na kumita at magbayad ng overhead sa panahon ng matagal na merkado ng oso. Sa pamamagitan ng pag-off sa kanilang hardware, ang mga kondisyon ng merkado ay nagpapalayas sa kanila sa network. Ang pangunahing layunin nito ay upang kumonsumo ng mas kaunting kapangyarihan. Magbebenta sila ng mas kaunting mga barya at itaas ang kanilang bahagi ng kita sa malalaking komunidad ng pagmimina. Ang kakayahang kumita sa pagmimina ay nabawasan ng 50% sa huling ilang mga cycle, at sa oras na iyon, ang Puell Multiple ay mas mababa sa 0.5. Ito ngayon ay sinusukat na mas mababa sa 1.0.

Stablecoin Supply Ratio (SSR)

Ang stablecoin supply ratio ay kapaki-pakinabang para sa pagtukoy kung magkano ang halaga ng BTC. Ang mga antas ng SSR sa ibaba ng isang tiyak na limitasyon ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng pagbili. Sa madaling sabi, nagsisilbi itong stand-in para sa dynamics sa pagitan ng BTC at USD.

Pagpapalawak ng Network

Bagama't ang pagpapalawak ng network ay isang tuwirang istatistika upang kalkulahin, nagbibigay ito ng mas malawak na pagtingin sa merkado. Ito ay ginagamit upang makita ang mga asset na nakakakuha o nawawalan ng traksyon at kumakatawan sa paggamit ng mga cryptocurrencies sa paglipas ng panahon.

Pagpapalawak ng Ethernet network

Bitcoin Correlation

Ang panukalang ito ay kadalasang nakikita sa sa block. Ang Kaugnayan sa tagapagpahiwatig ng BTC ay nagbibigay-daan sa amin na suriin kung paano naaapektuhan ang iba't ibang mga asset ng mga pagbabago sa presyo ng bitcoin. Makikita natin ang istatistikal na link sa pagitan ng dalawang variable gamit ang sukatang ito. Ito ay hindi direktang proporsyonal sa bitcoin kung ito ay mas maliit sa isa. Nakikita namin ang isang positibong link kung ang numero ay mas malapit sa isa. Ang kaugnayan sa BTC ay tumutulong sa mga namumuhunan sa pagbabawas ng panganib. Kapag bumagsak nang husto ang presyo ng BTC, maaari tayong gumawa ng mga naaangkop na aksyon para limitahan ang mga pagkalugi sa mga asset na naka-link dito.

Pinakamahusay na 5 On-Chain Tools

Maaari kang mag-eksperimento sa maraming on-chain na tool na kasalukuyang naa-access ngayon na mayroon kang pangunahing pag-unawa sa on-chain analysis at ang mga sukatan na ginagamit upang suriin ang market. Ang nangungunang limang on-chain na tool ay ibinigay sa ibaba:

glassnode

Isa sa mga nangungunang on-chain na data at mga solusyon sa katalinuhan, glassnode nag-aalok ng live na data explorer pati na rin ng iba't ibang analytical na sukatan para sa iba't ibang asset. Sa glass node insights, nag-publish sila ng lingguhang isyu na nag-aalok ng parehong qualitative at quantitative assessment ng market. Bilang karagdagan, nagbibigay sila ng malalim na mga artikulo tungkol sa mga kilalang blockchain at digital asset, na kapaki-pakinabang na pag-aralan upang maunawaan ang mga merkado gamit ang makasaysayang data. Sa ngayon, maaari kang magbukas ng isang libreng account at makakuha ng access sa isang bilang ng mga tagapagpahiwatig. Ang advanced na plano ($39) at ang propesyonal na plano ($799) ay ang iyong dalawang alternatibong pamumuhunan.

Santiment

Santiment ay isang makabagong on-chain na solusyon na naa-access sa parehong mga developer at mangangalakal. Ang mga developer ay nakakakuha ng access sa teknikal na dokumentasyon tungkol sa lohika, mga algorithm, at ilang iba pang mga hakbang sa Santiment, habang ang mga mangangalakal ay may access sa ibang hanay ng mga kaso ng paggamit at mga tutorial. Bilang karagdagan, ang site ay nagbibigay ng iba't ibang mga solusyon upang tulungan ang mga mangangalakal sa crypto analytics. Para sa mga plugin ng spreadsheet at paghiling ng mga batch ng data, maaari mong gamitin ang Sansheets at SanAPI, ayon sa pagkakabanggit. Nakapagtataka, nag-alok din si Santiment ng mga token ng SAN upang kontrahin ang mga kasalukuyang projection ng presyo, at nilalayon nilang magdagdag ng mga tampok na stalking at burning.

Coinmetrics

Ang isa sa pinaka maaasahang on-chain system para sa data at mga insight ay Coinmetrics. Ito ay sinimulan noong 2017 bilang isang open-source na inisyatiba na may layuning bigyan ang pampublikong blockchain ng pang-ekonomiyang halaga. Nag-aalok na sila ngayon ng iba't ibang produkto at serbisyo upang suportahan ang kanilang misyon at pananaw at tulungan ang mga customer sa paggawa ng mga pagpipilian sa pamumuhunan ng crypto na may mahusay na kaalaman. Ang apat na pangunahing serbisyong ibinibigay ng Coinmetrics ay ang pamamahala sa peligro, mga index, data ng network, at data ng merkado. Upang gawing mas madaling subaybayan ang data at mga halaga ng cryptocurrency, mayroon din silang smartphone application.

Cryptoquant

Gamit ang maraming mga panukala, kabilang ang mga daloy ng palitan, mga daloy ng minero, mga daloy ng bangko, data ng network, at data ng merkado, Cryptoquant sinusuri ang bitcoin, ethereum, stablecoin, at mga altcoin sa kabuuan at nagbibigay ng pangkalahatang-ideya ng estado ng network. Maaari kang pumili mula sa kanilang apat na plano: basic, advanced, professional, at premium. Ang mga custom na notification ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga program na ito. Ang bawat panukala ay may iba't ibang mga alerto na maaaring i-set up ng mga mangangalakal upang abisuhan sila kapag ito ay tumaas o bumaba sa labas ng paunang natukoy na mga hangganan. Available ang lahat ng sukatan sa libreng edisyon, ngunit walang mga personalized na notification o premium na feature.

Intotheblock

Intotheblock gumagawa ng mga tumpak na ulat at nag-aalok ng market insight para sa sektor ng cryptocurrency sa pamamagitan ng paggamit ng data science at AI. Nag-aalok ito sa mga mamimili ng mga pagtataya ng direksyon ng presyo, mga istatistika ng Defi market, at pagsusuri ng sentimento sa merkado bilang karagdagan sa mga tool na analytical ng blockchain. Ang sinumang baguhan na mangangalakal ng cryptocurrency ay maaaring madaling mag-navigate sa iba't ibang data sa pananalapi at network salamat sa user-friendly na disenyo ng application.

Dapat mong sundin ang tatlong on-chain analyst na ito sa Twitter

Willy Woo

Pagdating sa pag-filter sa mga blockchain upang makahanap ng mga signal ng pamumuhunan, si Willy Woo ay kabilang sa pinakamahusay sa industriya. Noong 2016, nagsimula siyang magtrabaho bilang isang on-chain analyst at naging nabighani sa mga teknolohikal na aspeto ng bitcoin network. Kasalukuyan siyang nagsusulat ng mga hula tuwing dalawa hanggang tatlong linggo para sa kanyang mga nagbabayad na subscriber. Si Willy Woo ay may degree sa engineering na may mga karangalan at dalawampung taong karanasan bilang isang tech entrepreneur, na ginagawa siyang awtoridad sa on-chain.

Pagtalo

Ang Checkmate, isa sa pinakakilalang on-chain analyst sa Twitter, ay nakikipagtulungan sa Glass Node upang makagawa ng mga newsletter at lingguhang isyu. Lahat ng kailangan mong malaman tungkol sa on-chain analysis ay nasasakupan sa kanyang masterclass, at ang pinakadakilang bahagi ay sasali ka sa isang komunidad ng mga katulad na pag-iisip na mga tagahanga ng crypto na patuloy na lumalawak.

Si Clemente ba

Si Will Clemente, isang 19-taong-gulang na finance major ng East Carolina University, ay nag-aalok ng mga insight sa iba't ibang on-chain analytics. Linggu-linggo sa kanyang YouTube channel, pinag-uusapan nila ni Anthony Pompliano, na kanyang pinagtatrabahuhan, ang kalagayan ng merkado. Si Will ay medyo aktibo sa kanyang mga newsletter ng subscriber at nagsusulat para sa higit sa 27,000 mamumuhunan. Tinutulungan niya ang mga bagong mamumuhunan sa pagkuha ng pangkalahatang pag-unawa sa kung ano ang nangyari araw-araw at lingguhan at pangunahing gumagamit ng Glassnode para sa kanyang pananaliksik.

Sa pagtatapos

Ang on-chain na teknolohiya ang magiging pundasyon ng pananalapi sa hinaharap, kaya narito ito upang manatili at magbigay ng data ng merkado sa mga mangangalakal ng crypto sa buong mundo. Ang on-chain ay nasa simula pa lamang, ngunit maaari nating asahan ang isang toneladang pagsulong sa mga darating na taon. Mas maraming user ang magsisimulang gumamit ng mga on-chain na sukatan bilang karagdagang tool para sa mga kumpirmasyon ng deal habang mas maraming makasaysayang data ang idinaragdag at iniimbak doon. Pinapayuhan pa rin na gamitin ang mga tool na nabanggit sa itaas at tingnan ang lahat ng sukatan, kahit na bago ka sa crypto at on-chain analysis. Kapag naunawaan na ang mga pangunahing kaalaman, maaari kang magsaliksik pa, maiugnay ang iba't ibang mga hakbang, at bumuo ng iyong sariling pananaw sa merkado. Palagi kang nasa competitive advantage sa ibang mga manlalaro sa bitcoin market kung gagawin mo ito.

kaugnay

Tamadoge – Maglaro para Kumita ng Meme Coin

• Kumita ng TAMA sa mga Laban sa Doge Pets
• Nilimitahan ang Supply ng 2 Bn, Token Burn
• Nakataas ang Presale ng $19 Milyon sa Wala Pang Dalawang Buwan
• Paparating na ICO sa OKX Exchange