Talaga bang sobra ang halaga ng Uniswap [UNI]? Makakatulong sa amin ang mga sukatang ito na sumagot

• Maaaring ma-overvalue ang UNI token batay sa fee-to-market cap ratio.
• Ang aktibidad ng bot sa protocol kasama ang toxicity ng daloy ng order ay tumaas.

Batay sa terminal token data, napagmasdan na ang UNI, ang katutubong token ng Uniswap, ay nakikipagkalakalan sa 16.20x na maramihan sa taunang mga bayarin na nabuo nito.

Ang mga user ng Uniswap ay nagbabayad ng humigit-kumulang $420 milyon sa mga tuntunin ng mga bayarin sa pangangalakal taun-taon, ngunit ang pagkakaiba sa pagitan ng mga bayarin na nabuo at ang kabuuang market cap ng UNI ay maaaring maghudyat na ang token ay labis na pinahahalagahan.

Green ba ang iyong portfolio? Tingnan ang Uniswap Profit Calculator

Ang mga mababang bayarin na nabuo ng Uniswap ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa paglago nito bilang isang platform. Ang mga bayarin ay ginagamit upang mabayaran ang mga tagapagbigay ng pagkatubig para sa pagkuha sa panganib ng pagbibigay ng pagkatubig sa palitan at para sa pagpapanatili ng katatagan ng merkado.

Gayunpaman, sa mababang bayad, maaaring hindi ma-motivate ang mga provider ng liquidity na ipagpatuloy ang pagbibigay ng liquidity sa platform, na humahantong sa pagbaba sa kabuuang liquidity na available sa Uniswap.

Lumalaki ang ratio ng MVRV

Ang isa pang senyales upang maunawaan kung ang UNI ay overvalued ay ang pagtingin sa pagtaas ng ratio ng MVRV (market value to realized value). Ang lumalagong ratio ng MVRV ay nagmungkahi na ang karamihan sa mga may hawak ng UNI ay bubuo ng tubo kung magpasya silang magbenta.

Maaari itong magbigay ng insentibo sa mga may hawak na ibenta ang kanilang mga hawak sa UNI sa darating na hinaharap, na maaaring humantong sa pagbaba sa halaga ng token.

Bukod pa rito, ang bilis ng UNI token ay bumaba sa nakalipas na ilang linggo, na nagsasaad na ang dalas ng pag-trade ng UNI ay bumaba.

Pinagmulan: Santiment

Masyadong maraming bot

Upang mabawasan ang pagkakaiba sa pagitan ng market cap ng UNI at ang mga bayarin na nabuo nito, kakailanganin ng Uniswap na gumawa ng mga pagpapabuti sa protocol nito.

Isang lugar kung saan Uniswap maaaring mapabuti ay sa pamamagitan ng pagbabawas ng dumaraming mga transaksyon sa bot sa Uniswap DEX. Sa press time, ang bilang ng mga transaksyon sa bot sa Uniswap network ay bumubuo ng 48.2% ng kabuuang dami ng transaksyon. Well, ang mga bot na ito ay bumubuo lamang ng 5.2% ng kabuuang network.

Ang trend na ito ay maaaring makaapekto sa pagiging maaasahan dahil ang mga transaksyon sa bot ay maaaring makaapekto sa katumpakan ng mga presyo ng mga asset sa platform.

Pinagmulan: Dune Analytics

Isa pang lugar ng pag-aalala para sa Uniswap ay ang Order Flow Toxicity nito- ang pagsasanay ng pagsasamantala sa order book ng platform upang manipulahin ang mga presyo.

Basahin ang Hula ng Presyo ng UNI 2023-2024

Ito ay maaaring magresulta sa isang hindi patas na kalamangan para sa ilang mga mangangalakal at negatibong epekto sa pangkalahatang karanasan ng user sa DEX. Upang matugunan ang isyung ito, maaaring magpatupad ang Uniswap ng mga hakbang upang subaybayan at maiwasan ang pagkakalason sa daloy ng order sa platform nito.

Pinagmulan: Dune Analytics

Gayunpaman, ang pag-deploy ng Uniswap sa pagtagas, isang blockchain platform na nagbibigay ng mga solusyon para sa DeFi, ay maaaring magresulta sa mabungang pakikipagtulungan at mapabuti ang estado ng protocol.

Iyon ay sinabi, sa kabila ng mga palatandaan ng labis na pagpapahalaga, ang Uniswap ay may potensyal pa rin na mapabuti at humimok ng paglago sa pamamagitan ng mga pakikipagsosyo at pag-upgrade ng protocol.