BAGONG YORK– (BUSINESS WIRE) -Ang Majic Wheels Corp. (“Majic Wheels”) (OTC: MJWL), isang holding company na nagpapatakbo sa pamamagitan ng mga subsidiary na kumpanya nito na nakatuon sa mga nakakagambalang industriya gaya ng Fintech, Insurtech, software development, at crypto exchange platform, sa pamamagitan ng strategic acquisitions, at OceanTech Acquisitions I Corp. ( “OceanTech”) (Nasdaq: OTEC/OTECU/OTECW), isang espesyal na kumpanya sa pagkuha ng layunin, inihayag ngayon na pumasok sila sa isang tiyak na kasunduan sa kumbinasyon ng negosyo (ang “Kasunduan sa Pagsasama”) na magreresulta sa pagiging isang pampublikong nakalistang kumpanya ang Majic Wheels sa The Nasdaq Stock Market LLC. Bukod pa rito, kasabay at kaugnay ng Kasunduan sa Pagsama-sama, ang OceanTech at Majic Wheels ay pumasok sa isang Forward Share Purchase Agreement para sa hanggang $40 milyon na ginawang backstop ng Meteora Capital Partners at ng mga affiliate nito (sama-sama, “Meteora”).
Sa pagsasara ng transaksyon, ang OceanTech ay papalitan ng pangalan na Majic Corp. (ang “Combined Company”) at inaasahan na mananatiling nakalista sa The Nasdaq Stock Market LLC sa ilalim ng ticker symbol na “MJWL” na may pinagsamang halaga ng negosyo na $333,360,290 sa paglagda ng Kasunduan sa Pagsasama. Kasama sa Kasunduan sa Pagsama-sama ang isang pagsasaalang-alang sa kita na hanggang $500,000,000 USD (50 milyong pagbabahagi, kabilang ang 10 milyong pagbabahagi na napapailalim sa RSU Incentive Plan) sa susunod na tatlong taon, batay sa ilang partikular na "nagti-trigger na mga kaganapan" tungkol sa pagganap ng Pinagsamang Kumpanya at pamamahala nito.
Sa pangunguna ng isang pangkat ng mga batikang propesyonal mula sa tradisyonal at digital na mga merkado, ang Majic Wheels ay nagtatag ng presensya sa Singapore, Malaysia, Mauritius at India, at umaasa itong mag-ugat sa UAE.
Kasama sa ecosystem ng Majic Wheels ang mga asset gaya ng Calfin Global Crypto Exchange (“CGCX”), ang nangungunang hybrid exchange sa mundo, at PCEX, isang Indian exchange na nagbabago sa B2B crypto landscape sa mahigit 250 na lokasyon sa loob ng India. Ang CGCX ay nagbibigay sa mga customer ng isang mataas na kalibre, secure, at simple-to-navigate na karanasan sa crypto trading sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng apat na serbisyo ng blockchain sa isang platform. Kabilang dito ang isang palitan ng crypto, mga solusyon sa merchant, mga matalinong kontrata, at isang paunang coin offering (“ICO”) na platform.
Si Sathyanandham Anguswami, CEO ng Majic Wheels, ay nagkomento: “Ginugol ng Majic Wheels ang nakaraang taon sa pagbabago at muling pagtutok sa pangunahing negosyo nito, habang sabay-sabay na innovate ito sa panahon ng isang makasaysayang macro-economic downturn. Bilang resulta, nasasabik kaming lumabas na may value proposition na mas malakas kaysa dati, at kung saan magiging napakahalaga ang Merger Agreement na ito sa OceanTech.”
Si Jeffrey Coats, Executive Chairman at Chief Strategy Officer ng Majic Wheels, ay nagkomento: “Kami ay nalulugod na makipagsosyo sa OceanTech habang kami ay patuloy na lumalaki at gumagawa ng mga alon sa umuusbong na blockchain at Web 3 space. Ang Majic Wheels ay talagang nasa inflection point. Ang aming diskarte sa negosyo at ang aming malinaw at laser-focused na pananaw ay nagbigay daan para sa Majic Wheels na samantalahin ang mga bagong pagkakataon sa paglago sa aming mabilis na lumalagong industriya."
Si Joseph Adir, CEO ng OceanTech ay nagkomento: “Kami ay nalulugod na ipahayag ang aming kumbinasyon ng negosyo sa Majic Wheels, isang makabagong kumpanya na tumatakbo sa loob ng blockchain, fintech, at mga merkado ng insurtech. Naniniwala kami na ang kumbinasyon ng negosyong ito ay hindi lamang magbibigay sa aming mga mamumuhunan ng makabuluhang kita sa kanilang mga pamumuhunan, ngunit tutulong din sa Majic Wheels sa pagsulong ng hinaharap ng teknolohiya. Dahil ang blockchain ay may potensyal na tumagos sa bawat pangunahing industriya, naniniwala kami na ang kumbinasyong ito ng negosyo ay magbibigay-daan sa Majic Wheels na ipagpatuloy ang pagpapalawak nito sa mga umiiral at bagong merkado.”
Pangkalahatang-ideya ng Transaksyon
Ang iminungkahing Kasunduan sa Pagsama-sama ay kumakatawan sa halaga ng transaksyon na humigit-kumulang $200,000,000 USD (20 milyong pagbabahagi). Bukod pa rito, ang ilang mga tatanggap na higit na inilalarawan sa Kasunduan sa Pagsama-sama ay maaaring makatanggap ng pagsasaalang-alang sa kita na katumbas ng maximum na $500,000,000 USD (50 milyong pagbabahagi, kabilang ang 10 milyong pagbabahagi na napapailalim sa RSU Incentive Plan) sa ilang partikular na “triggering event” na batay sa ang hinaharap na kita ng Pinagsamang Kumpanya. Sa pagsasara, pagkatapos magbigay ng bisa sa anumang mga pagtubos at anumang pinondohan na pamumuhunan sa PIPE, at bago ang mga gastusin, ang Pinagsamang Kumpanya ay maaaring makatanggap ng maximum na $106,100,000 sa cash na hawak ng OceanTech, na isasama ang garantisadong backstop arrangement para sa trust. Ang mga lupon ng mga direktor ng Majic Wheels at OceanTech ay nagkakaisang inaprubahan ang iminungkahing kumbinasyon ng negosyo, na inaasahang makukumpleto sa 1H 2023, napapailalim sa, bukod sa iba pang mga bagay, sa pag-apruba ng mga shareholder ng OceanTech at Majic Wheels, kasiyahan sa mga kondisyong nakasaad sa ang Kasunduan sa Pagsama-sama at iba pang nakasanayang pagsasara ng mga kondisyon, kabilang ang isang pahayag sa pagpaparehistro na idineklara na epektibo ng US Securities and Exchange Commission (ang "SEC"), ang pagtanggap ng ilang mga pag-apruba sa regulasyon, at pag-apruba ng The Nasdaq Stock Market upang ilista ang mga securities ng Pinagsamang Kumpanya.
Ang karagdagang impormasyon tungkol sa iminungkahing transaksyon, kabilang ang isang kopya ng Kasunduan sa Pagsama-sama, ang press release na ito, at isang presentasyon ng mamumuhunan, ay ibibigay sa Kasalukuyang Ulat sa Form 8-K na ihahain ng OceanTech sa SEC at makukuha sa www.sec.gov. Ang higit pang impormasyon tungkol sa iminungkahing transaksyon ay ilalarawan din sa proxy statement/prospectus ng OceanTech na nauugnay sa kumbinasyon ng negosyo, na ihahain nito sa SEC.
Tagapayo
Si Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP ay nagsisilbing legal na tagapayo sa OceanTech. Ang Norton Rose Fulbright US LLP ay nagsisilbing legal na tagapayo sa Majic Wheels.
Tungkol sa OceanTech Acquisition I Corp.
Ang OceanTech Acquisitions I Corp. ay isang blankong kumpanya ng tseke na nabuo para sa layunin ng pagsasanib, capital stock exchange, pagkuha ng asset, pagbili ng stock, muling pagsasaayos o katulad na kumbinasyon ng negosyo sa isa o higit pang mga negosyo. Ang OceanTech ay itinataguyod ng OceanTech Acquisitions I Sponsors LLC, isang kaakibat ng mamumuhunan at negosyante na si Joseph Adir. Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa OceanTech, mangyaring bisitahin ang kanilang website sa https://oceantechspac.com/ at ang kanilang mga pampublikong magagamit na paghahain sa www.sec.gov.
Tungkol sa Majic Wheels
Ang Majic Wheels Corp., na nakalista at nakalakal sa Over-the-Counter Market (OTC) sa ilalim ng simbolong pangkalakal na "MJWL", ay isang Wyoming holding corporation na nagpapatakbo sa pamamagitan ng mga subsidiary na kumpanya nito sa mga advanced, nakakagambalang industriya tulad ng Fintech, Insurtech, software development , at crypto sa pamamagitan ng maalalahanin at iba't-ibang mga acquisition. Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa Majic Wheels, mangyaring bisitahin ang kanilang website sa https://majiccorp.co/.
KARAGDAGANG IMPORMASYON AT SAAN ITO MAKIKITA
Para sa karagdagang impormasyon sa iminungkahing transaksyon, tingnan ang Kasalukuyang Ulat ng OceanTech sa Form 8-K, na ihahain kasabay ng press release na ito. Kaugnay ng iminungkahing transaksyon, nilalayon ng mga partido na maghain ng mga nauugnay na materyales sa Securities and Exchange Commission, kabilang ang isang pahayag sa pagpaparehistro sa Form S-4 na ihahain ng OceanTech sa SEC, na magsasama ng isang proxy statement/prospectus ng OceanTech, at maghahain ng iba pang mga dokumento tungkol sa iminungkahing transaksyon sa SEC. Pinapayuhan ang mga shareholder ng OceanTech at iba pang interesadong tao na basahin, kapag available, ang paunang pahayag ng proxy/prospectus at ang mga pagbabago dito at ang tiyak na pahayag ng proxy at mga dokumentong isinama sa pamamagitan ng sanggunian na isinampa kaugnay sa iminungkahing kumbinasyon ng negosyo, dahil naglalaman ang mga materyal na ito ng mahalagang impormasyon tungkol sa Majic Wheels, OceanTech, at ang iminungkahing kumbinasyon ng negosyo. Kaagad pagkatapos ideklarang epektibo ng SEC ang Form S-4, ipapadala ng OceanTech ang tiyak na proxy statement/prospectus at isang proxy card sa bawat shareholder na may karapatang bumoto sa pulong na may kaugnayan sa pag-apruba ng Business Combination at iba pang mga panukalang itinakda sa ang proxy statement/prospectus. Bago gumawa ng anumang desisyon sa pagboto o pamumuhunan, hinihimok ang mga mamumuhunan at stockholder ng OceanTech na maingat na basahin ang buong pahayag ng pagpaparehistro at proxy statement/prospectus, kapag available na ang mga ito, at anumang iba pang nauugnay na dokumentong isinampa sa SEC, pati na rin ang anumang mga pagbabago o suplemento. sa mga dokumentong ito, dahil maglalaman ang mga ito ng mahalagang impormasyon tungkol sa iminungkahing transaksyon. Ang mga dokumentong isinampa ng OceanTech sa SEC ay maaaring makuha nang walang bayad sa website ng SEC sa www.sec.gov, o sa pamamagitan ng pagdirekta ng kahilingan sa OceanTech Acquisitions I Corp., 515 Madison Avenue, 8th Floor – Suite 8133, New York, New York, 10022 o (929) 412-1272.
Mga kalahok sa Paghingi
Ang OceanTech at ang mga direktor at executive officer nito ay maaaring ituring na mga kalahok sa paghingi ng mga proxy mula sa mga stockholder nito kaugnay ng kumbinasyon ng negosyo. Isang listahan ng mga pangalan ng mga direktor at executive officer na iyon at isang paglalarawan ng kanilang mga interes sa OceanTech ay isasama sa proxy statement/prospectus para sa iminungkahing kumbinasyon ng negosyo kapag available sa www.sec.gov. Ang impormasyon tungkol sa mga direktor at executive officer ng OceanTech at ang kanilang pagmamay-ari ng OceanTech common stock ay nakalagay sa OceanTech Form 10-K, na may petsang Marso 16, 2022, at sa kanilang prospektus na may petsang Mayo 27, 2021, bilang binago o dinagdagan ng anumang Form 3 o Ang Form 4 na isinampa sa SEC mula noong petsa ng naturang paghahain. Ang iba pang impormasyon tungkol sa mga interes ng mga kalahok sa proxy solicitation ay isasama sa proxy statement/prospectus na nauukol sa iminungkahing kumbinasyon ng negosyo kapag ito ay naging available. Ang mga dokumentong ito ay maaaring makuha nang walang bayad mula sa pinagmulang nakasaad sa itaas.
Ang Majic Wheels at ang kani-kanilang mga direktor at executive officer ay maaari ding ituring na mga kalahok sa paghingi ng mga proxy mula sa mga stockholder ng Majic Wheels kaugnay ng iminungkahing kumbinasyon ng negosyo. Ang isang listahan ng mga pangalan ng naturang mga direktor at executive officer at impormasyon tungkol sa kanilang mga interes sa iminungkahing kumbinasyon ng negosyo ay isasama sa proxy statement/prospectus para sa iminungkahing kumbinasyon ng negosyo.
MGA FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Ang komunikasyong ito ay naglalaman ng mga “forward-looking statements” sa loob ng kahulugan ng Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Kabilang sa mga naturang pahayag ang, ngunit hindi limitado sa, mga pahayag tungkol sa hinaharap na mga resulta sa pananalapi at pagpapatakbo, ang aming mga plano, layunin, inaasahan at intensyon nang may paggalang sa hinaharap na mga operasyon, produkto at serbisyo; at iba pang mga pahayag na tinukoy sa pamamagitan ng mga salita tulad ng "malamang na magreresulta," "inaasahan na," "magpapatuloy," "inaasahan," "tinantya," "naniniwala," "naglalayon," "plano," "projection, ” “pananaw,” “pag-asa” o mga salitang may katulad na kahulugan. Kasama sa mga forward-looking na pahayag na ito, ngunit hindi limitado sa, mga pahayag tungkol sa industriya at laki ng market ng Majic Wheels, mga pagkakataon sa hinaharap para sa Majic Wheels at OceanTech, mga tinantyang resulta sa hinaharap ng Majic Wheels at ang iminungkahing kumbinasyon ng negosyo sa pagitan ng OceanTech at Majic Wheels, kabilang ang ipinahiwatig na halaga ng negosyo, ang inaasahang transaksyon at istraktura ng pagmamay-ari at ang posibilidad, tiyempo at kakayahan ng mga partido na matagumpay na maisakatuparan ang iminungkahing transaksyon. Ang mga nasabing pahayag na umaasa ay nakabatay sa kasalukuyang mga paniniwala at inaasahan ng aming pamamahala at likas na napapailalim sa makabuluhang negosyo, pang-ekonomiya at mapagkumpitensyang mga kawalang-katiyakan at mga hindi inaasahang pangyayari, na marami sa mga ito ay mahirap hulaan at sa pangkalahatan ay lampas sa aming kontrol. Ang mga aktwal na resulta at ang tiyempo ng mga kaganapan ay maaaring magkaiba sa mga resultang inaasahan sa mga pahayag na ito sa hinaharap.
Bilang karagdagan sa mga salik na dati nang ibinunyag sa mga ulat ng OceanTech na isinampa sa SEC at sa mga natukoy sa ibang lugar sa komunikasyong ito, ang mga sumusunod na salik, bukod sa iba pa, ay maaaring maging sanhi ng aktwal na mga resulta at ang timing ng mga kaganapan na magkaiba sa materyal mula sa mga inaasahang resulta o iba pang mga inaasahan na ipinahayag sa pasulong na mga pahayag: kawalan ng kakayahan upang matugunan ang pagsasara ng mga kondisyon sa kumbinasyon ng negosyo, kabilang ang paglitaw ng anumang kaganapan, pagbabago o iba pang mga pangyayari na maaaring magbunga ng pagwawakas ng Kasunduan sa Pagsasama; ang kawalan ng kakayahang kumpletuhin ang mga transaksyong pinag-isipan ng Kasunduan sa Pagsama-sama dahil sa kabiguan na makakuha ng pag-apruba ng mga shareholder ng OceanTech, ang kabiguan na makamit ang pinakamababang halaga ng cash na magagamit kasunod ng anumang mga pagtubos ng mga shareholder ng OceanTech, mga pagtubos na lumampas sa maximum na limitasyon o ang pagkabigo upang matugunan Ang Ang mga paunang pamantayan ng listahan ng Nasdaq Stock Market na may kaugnayan sa katuparan ng mga pinag-isipang transaksyon; mga gastos na nauugnay sa mga transaksyong pinag-isipan ng Kasunduan sa Pagsama-sama; isang pagkaantala o pagkabigo upang mapagtanto ang mga inaasahang benepisyo mula sa iminungkahing transaksyon; mga panganib na may kaugnayan sa pagkagambala sa oras ng pamamahala mula sa patuloy na operasyon ng negosyo dahil sa iminungkahing transaksyon; mga pagbabago sa cryptocurrency at mga digital asset market kung saan nagbibigay ang Majic Wheels ng mga serbisyong nag-aalok ng insurance at imprastraktura, kabilang ang patungkol sa mapagkumpitensyang tanawin nito, ebolusyon ng teknolohiya o mga pagbabago sa regulasyon; mga pagbabago sa lokal at pandaigdigang pangkalahatang kondisyon sa ekonomiya, panganib na ang Majic Wheels ay maaaring hindi maisakatuparan ang mga diskarte sa paglago nito, kabilang ang pagbibigay ng mga solusyon sa software para sa malawak na teknolohiya ng blockchain, at pagtukoy, pagkuha, at pagsasama ng mga pagkuha; mga panganib na nauugnay sa patuloy na pandemya at pagtugon ng COVID-19; panganib na ang Majic Wheels ay maaaring hindi makabuo at mapanatili ang epektibong mga panloob na kontrol; at iba pang mga panganib at kawalan ng katiyakan na ipinahiwatig sa huling prospektus ng OceanTech, na may petsang Mayo 27, 2021, para sa paunang pampublikong alok nito, at ang proxy statement/prospectus na nauugnay sa iminungkahing kumbinasyon ng negosyo, kabilang ang mga nasa ilalim ng "Mga Salik ng Panganib" dito, at sa iba pang mga paghahain ng OceanTech kasama ang SEC. Nag-iingat ang OceanTech at Majic Wheels na ang nabanggit na listahan ng mga salik ay hindi eksklusibo.
Ang mga aktwal na resulta, pagganap o mga tagumpay ay maaaring magkaiba sa materyal, at potensyal na masama, mula sa anumang mga projection at forward-looking na mga pahayag at ang mga pagpapalagay kung saan nakabatay ang mga forward-looking na pahayag na iyon. Walang katiyakan na ang data na nilalaman dito ay sumasalamin sa pagganap sa hinaharap sa anumang antas. Pinaalalahanan ka na huwag maglagay ng labis na pag-asa sa mga pahayag sa hinaharap bilang isang prediktor ng pagganap sa hinaharap dahil ang inaasahang impormasyon sa pananalapi at iba pang impormasyon ay batay sa mga pagtatantya at pagpapalagay na likas na napapailalim sa iba't ibang mahahalagang panganib, kawalan ng katiyakan at iba pang mga kadahilanan, na marami sa mga ito ay lampas sa aming kontrol. Ang lahat ng impormasyong nakasaad dito ay nagsasalita lamang sa petsa nito sa kaso ng impormasyon tungkol sa OceanTech at Majic Wheels o ang petsa ng naturang impormasyon sa kaso ng impormasyon mula sa mga tao maliban sa OceanTech o Majic Wheels, at itinatanggi namin ang anumang intensyon o obligasyon na i-update ang anumang mga pahayag sa hinaharap bilang resulta ng mga pag-unlad na nagaganap pagkatapos ng petsa ng komunikasyong ito. Ang mga pagtataya at pagtatantya tungkol sa industriya at mga end market ng Majic Wheels ay batay sa mga pinagmumulan na pinaniniwalaan naming maaasahan, gayunpaman walang katiyakan na ang mga hula at pagtatantya na ito ay magpapatunay na tumpak sa kabuuan o bahagi. Ang mga Annualized, pro forma, inaasahang at tinantyang mga numero ay ginagamit para sa layuning paglalarawan lamang, ay hindi mga hula at maaaring hindi magpakita ng mga aktwal na resulta.
Walang Alok o Paghingi
Ang press release na ito ay hindi dapat bumubuo ng isang paghingi ng isang proxy, pahintulot, o pahintulot na patungkol sa anumang seguridad o tungkol sa ipinanukalang kumbinasyon ng negosyo. Ang press release na ito ay hindi rin dapat bumuo ng isang alok na ibenta o ang paghingi ng isang alok upang bumili ng anumang mga seguridad, o magkakaroon ng anumang pagbebenta ng mga security sa anumang estado o hurisdiksyon kung saan ang naturang alok, paghingi, o pagbebenta ay labag sa batas bago ang pagpaparehistro o kwalipikasyon sa ilalim ng mga batas sa seguridad ng anumang nasabing hurisdiksyon. Walang pag-aalok ng mga seguridad ang magagawa maliban sa pamamagitan ng isang prospectus na nakakatugon sa mga kinakailangan ng Seksyon 10 ng Securities Act ng 1933, na binago, o isang pagbubukod mula rito.
Makipag Ugnayan
Investor Relations
Lena Cati
Ang Equity Group, Inc.
(212) 836-9611
Investor Relations
Ang Majic Wheels Corp.
Pinagmulan: https://thenewscrypto.com/majic-wheels-corp-enters-definitive-merger-agreement-with-oceantech-acquisitions-i-corp/