Ang Maple Finance ay Naglulunsad ng $40M Lending Pool Habang Humahina ang Contagion Fear

Iginiit ng Maple Finance ang bago nitong $40 milyon na institutional lending pool bilang isang positibong tanda para sa industriya sa pagtatapos ng kamakailang krisis sa pagkatubig nito.

Ang pool — pinangunahan ng crypto investment firm Maven 11 — Ipinagmamalaki ang mga paunang nangungutang kabilang ang Wintermute, Flow Traders at Auros, inihayag ng kumpanya noong Miyerkules.

Ito ang unang pagkakataon Dalubhasa sa Daloy, ang pangunahing Ang Dutch market maker at trading firm, ay tumalon sa DeFi, sinabi ng CEO ng Maple Finance na si Sid Powell sa Blockworks. 

Ang Maple Finance ay isang marketplace para sa crypto capital. Nag-aalok ito ng undercollateralized na imprastraktura ng pagpapautang para sa mga institusyonal na nagpapahiram at mga corporate borrower. 

Itinatag noong Mayo 2021, Ang maple ay umabot ng $1 bilyon sa mga pautang sa unang 10 buwan nito. Ang kumpanya ay naglabas na ngayon ng higit sa $1.5 bilyon sa mga pautang, ayon sa website nito. Ang kabuuang mga deposito ngayon ay humigit-kumulang $600 milyon. 

Punungkahoy ng mepl pinagsama-sama kapital sa ngalan ng malalaking nanghihiram. Sa halip na isang borrower ang makipagnegosasyon sa mga deal at mapanatili ang pakikipag-ugnayan sa isang dosenang mga prospective na nagpapahiram, isang entity (sa kasong ito Maven 11) ay tinatasa ang panganib ng borrower at namamahala ng isang collateralized asset pool.

Mga nagpapahiram muli sa panganib?

Ang mga nagpapahiram sa buong industriya ay nag-risk-off sa mga nakalipas na buwan bilang tugon sa pagbagsak ng merkado.

Ang sentralisadong tagapagpahiram na Celsius, halimbawa, nagpasimula ng mga paglilitis sa pagkabangkarote noong nakaraang buwan pagkatapos pagsususpinde ng mga withdrawal at paglilipat sa Hunyo. Ang isang bilang ng iba pa ay napahamak dahil sa pagkakalantad nito sa crypto hedge fund na Three Arrows Capital, na nag-file para sa Kabanata 15 bangkarota matapos na iniutos sa pagpuksa ng korte ng British Virgin Islands.

Gayunpaman, nakita ni Powell ang patuloy na interes mula sa mga nanghihiram sa buong panahon. "Sa paglipas ng mga nakaraang buwan, kami ay nasa isang uri ng pattern ng paghawak," sabi ni Powell. "At ngayon na nakita namin ang mga alalahanin tungkol sa pagbagsak ng contagion, nakuha namin ang pagkakataon na magsimulang magpautang muli."

Startup ng kustodiya na nasa headquarter sa London pula ay makakatulong na mapadali ang lending pool kasama ang Maven 11 — isang digital asset investment firm na itinatag sa Amsterdam. Mag-aalok ang Qredo ng multisig na solusyon upang pamahalaan ang mga address ng blockchain para sa higit na seguridad at kahusayan sa pagpapatakbo.

Tinitiyak ng pinahintulutang pool ang isang maayos na proseso ng regulasyon kung saan dapat kumpletuhin ng mga institutional na nagpapahiram ang onboarding na kilala sa iyong customer at laban sa money laundering. Ito ang magiging ikatlong lending pool ng Maven 11 sa Maple, dahil mayroon itong dalawang iba pang laki na halos $500 milyon ang pinagsama. sila naging pangalawang delegado ng pool sa platform ng DeFi (desentralisadong pananalapi) noong Hulyo 2021.

"Walang nakitang mga default si Maven sa alinman sa kanilang mga pool, kaya't higit silang nagtagumpay sa lahat ng iba pang nagpapahiram sa espasyo," sabi ni Powell. "Iyon ang dahilan kung bakit sila ang unang taksi na wala sa ranggo na nag-set up ng bagong pool na ito at muling nagpautang."

Sa simula ng Hunyo, isang default na pautang na $10 milyon lamang ang naganap mula sa $900 milyon ng Maple sa mga natitirang deposito, ayon kay Powell.

Ang Celsius ay naging unang sentralisadong institusyon sa pananalapi na nag-deploy ng mga serbisyo nito sa Maple noong Pebrero, simula na may under-collateralized na mga pautang mula sa isang $30 milyon na pool ng wrapped ether (WETH).

Noong huling bahagi ng Hunyo, sa pinakamasama sa kamakailang pagkatubig ng crypto ecosystem, sinabi ni Maple sa website nito na “maaaring may mga pagkakataon kung saan mayroong hindi sapat na pera sa mga pool, at dapat maghintay ang mga nagpapahiram para sa mga pagbabayad ng nanghihiram.”

Sinabi ni Powell na ang mga pautang ni Celsius ay "mahusay na gumaganap" at ang kumpanya ay patuloy na makakatanggap ng mga pagbabayad ng mga pautang na ipinahiram nito sa mga nanghihiram sa susunod na ilang buwan.

Ang Maple ay corporate finance, on-chain

Nag-aalok ang mga Blockchain ng kahusayan sa pagpapatakbo sa mga digital asset capital market gaya ng Maple, na inaasahan ng kompanya na pagsamahin sa karanasan ng user na makakatulong sa paglaki nito nang higit pa sa mga crypto natives.

Nakatuon ang Maple sa pagkopya ng $3 trilyong corporate finance market, on-chain. Ang tagumpay ay makikita ng mga institutional pool delegates nito na mag-extend ng mga pautang sa mga fintech, software-as-a-service (SaaS) na kumpanya at negosyo sa iba pang sektor, lahat ay pinapagana ng mga smart contract. 

Ang platform ay tanging pinatakbo sa Ethereum hanggang Abril sa taong ito, nang ito pinalaki sa karibal na network na si Solana. 

Karamihan sa collateral ng Maple ay nasa Ethereum, na may 2% lang ng kabuuang halaga nito na naka-lock sa Solana, bawat DeFi Llama.

"Karaniwang sinasabi mo sa loob ng crypto kapag nagamit mo na ang USDC na hindi mo na talaga gustong bumalik sa paggamit ng bank account," sabi ni Powell. "Buweno, ang gusto naming ipakita ay kapag nagpautang ka sa isa sa mga pool na ito o nanghiram sa isa sa mga pool na ito, hindi mo na talaga gugustuhing bumalik at gumamit ng bangko."

Kunin ang nangungunang balita at mga insight sa crypto sa araw na ito sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.