Ang Crypto lending platform na Maple Finance ay nagpakilala ng isang pag-upgrade ng protocol, na tinawag na Maple 2.0, pagkatapos makaranas ng dalawang pangunahing mga default sa pautang mula sa mga borrower sa platform nito.
Ang Maple Finance, isang desentralisadong credit marketplace na tumatakbo sa Ethereum, ay nagbibigay-daan sa mga institutional borrower na kumuha ng undercollateralized na mga pautang mula sa isang credit pool sa sandaling matugunan nila ang mga pamantayan sa pamamahala sa peligro.
Ngunit ang mga kamakailang hiccup ng mga kalahok ay nagpilit kay Maple na muling isaalang-alang ang diskarte sa produkto nito, na binago ang protocol upang mapabilis ang mga default na proseso. Noong nakaraan, kahit na inamin ng isang borrower na hindi siya makakapagbayad nang maaga, binigyan sila ng palugit bago i-default.
Ngayon, babayaran kaagad ang mga pautang kapag natugunan ng borrower ang kundisyon ng default — at kung hindi magbabayad ang isang borrower sa loob ng palugit na panahon, maaaring i-liquidate ng mga delegado (loan underwriter) ang loan at matanto kaagad ng mga nagpapahiram ng pool ang isang pagkalugi habang hinahabol ang pagbawi.
“Sa pagkakataon na ang isang borrower ay nakakatugon sa isang kondisyon ng default, ang isang Pool Delegate ay makakapagdeklara ng isang maagang default. Ang deklarasyon na ito ay magdadala kaagad ng utang na babayaran," sabi ni Maple.
“Kapag ang isang borrower ay hindi nagbabayad sa loob ng palugit na panahon, ang Delegado ay maaaring mag-liquidate sa utang, at lahat ng nagpapahiram sa isang pool ay matanto kaagad ang isang pagkalugi habang ang pagbawi ay hinahabol."
Ang mga delegado ng pool ay dapat ding magbigay ng "unang kapital sa pagkawala," mga pondo na naka-peg na mauna sa isang default. Naniniwala si Maple na mas maiayon nito ang mga insentibo sa pagitan ng mga nagpapahiram at mga delegado; ang mga manlalaro na magpapaikot ng isang Maple pool ay mapipilitang magkaroon ng balat sa laro mula sa simula.
Kasama sa iba pang mga pag-upgrade ng Maple 2.0 ang prorated at naka-iskedyul na mga withdrawal, kung saan ang mga nagpapahiram ay maaaring humiling ng mga withdrawal anumang oras sa halip na maghintay ng hindi bababa sa 30 araw upang mag-withdraw pagkatapos magdeposito.
Ang hakbang na ito ay magbabawas din ng potensyal para sa gamification, ang Maple team sinulat ni sa isang blog post.
Awtomatikong madaragdagan din ang interes at muling ilalagay sa mga pool, na aalisin ang pangangailangan para sa pangangasiwa at muling pagdeposito.
Ang trigger para sa Maple 2.0 ay nagbabago
Inihayag ni Maple mas maaga sa buwang ito na ito ay magiging pagputol ng mga tali kasama ang Orthogonal Trading, isang Maple borrower, pagkatapos nitong maling representasyon ang pinansiyal na posisyon nito kasunod ng pagbagsak ng FTX at nabigong matugunan ang mga pagbabayad ng pautang sa M11 Credit USDC lending pool ng platform.
“Nilinaw ng kamakailang default ng Orthogonal Trading ang agarang pangangailangan para sa pagpapahusay sa mga feature sa Maple 2.0 upgrade — partikular ang pangangailangang magdeklara ng maagang default sa isang loan,” M11 Credit sinulat ni sa isang blog post. Ihihinto din ng Maple ang pagseserbisyo ng mga pautang sa Solana blockchain, na sinimulan nito nang mas maaga sa taong ito.
Isa pang Maple borrower, algorithmic trading at market making firm, si Aurous, din hindi nasagot na mga pagbabayad may kabuuang 2,400 wETH ($2.9 milyon) sa parehong lending pool.
M11 Credit ay mula noon idineklara ang default na on-chain sa mga pautang sa pautang na may kabuuang 31 milyong USDC at 3,900 wETH ($4.7 milyon)
Ang mga hindi pa nababayarang Auros loan ay mananatili sa isang late, unpaid status pagkatapos ng a suriin sa pinansiyal na posisyon ng Auros na itinuring na "kahit na walang matagumpay na pagsasaayos, dapat nating mabawi ang malaking mayorya ng mga asset para sa mga tagapagbigay ng pagkatubig."
Ang isang legal na proseso ng pagbawi ay sa mga gawa para sa mga pagkalugi sa Orthogonal Trading at mga kahilingan sa pag-withdraw ay ipoproseso kasama ng Maple 2.0 update.
"Ang 2022 ay nag-highlight ng mga pagkakataon para sa pagpapabuti sa isang protocol at antas ng industriya," isinulat ng Maple team. "Umaasa kami na ang Maple 2.0 ay katibayan ng aming pangako sa patuloy na pagpapabuti at ang koponan ng Maple ay nagsisikap na maging isang matagal na, kapani-paniwalang manlalaro ng ecosystem."
Magpapatibay din ang Maple ng isa pang token standard, ERC-4626, para sa karagdagang interoperability at partnership sa loob ng DeFi — gayunpaman, hihinto ito sa pagseserbisyo ng mga pautang sa pamamagitan ng Solana blockchain, siyam na buwan pagkatapos nitong simulan ang paggawa nito.
Isang 2023 product roadmap na sumusuporta sa mga layunin ng Maple ay ilalabas sa mga darating na linggo.
Kunin ang nangungunang balita at mga insight sa crypto sa araw na ito sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.
Hindi makapaghintay? Kunin ang aming balita sa pinakamabilis na paraan na posible. Sumali sa amin sa Telegram.
Pinagmulan: https://blockworks.co/news/maple-finance-bad-loans-immediate-defaults