A kilalang-kilala market manipulator, responsable para sa nakaraang buwan atake sa Mango Markets, kahapon ay sinubukang i-crash ang presyo ng CRV token ng DeFi exchange Curve.
Sinusubaybayan ng mga user ng DeFi ang kanyang mga galaw on-chain. Nag-rally sila sa paligid ng token, pinataas ang presyo ng higit sa 40% at humahantong sa pagkaliquidate ng maikling posisyon ng Eisenberg. Gayunpaman, ang DeFi lending protocol na si Aave ay naiwan na may 2.64 milyong CRV (nagkakahalaga ng humigit-kumulang $1.6 milyon) sa masamang utang nang ma-liquidate ang collateral.
Kasama sa diskarte ang pagbuo ng isang mabigat na maikling posisyon sa Aave, na humiram ng kabuuang 92 milyong CRV laban sa 57 milyong USDC na collateral sa nakalipas na ilang araw. Pagkatapos ay inilipat ang 20 milyong CRV sa palitan ng OKEx at malamang na itinapon ito — hindi nagtagal, nagsimula ang presyo ng mabilis na pagbaba.
Lumilitaw na si Eisenberg ay target ang pagpuksa ng malaking mahabang posisyon ng tagapagtatag ng Curve na si Michael Egorov, din sa Aave. Sa presyo ng CRV na $0.26, ang posisyong ito ay awtomatikong tatanggalin ng Aave, ibebenta ang collateral ng CRV, itutulak ang presyo nang higit pang pababa at higit na mapapataas ang kakayahang kumita ng short.
Gumagana ang mga diskarteng tulad nito kapag mababa ang on-chain liquidity. Ang mga protocol sa pagpapautang gaya ng Aave at Compound ay may posibilidad na limitahan ang mga asset na tinatanggap bilang collateral upang mabawasan ang potensyal para sa uri ng matinding pagmamanipula ng presyo na nagbigay-daan sa Eisenberg na maubos ang Mango Markets.
Magbasa nang higit pa: Narito kung paano nawalan ng $115M ang tatlong DeFi protocol sa isang araw
Gayunpaman, ang pangunahing gamit ng CRV ay i-lock kapalit ng mga karapatan sa pamamahala sa Curve, at karamihan sa supply ay naka-lock sa mahabang panahon bilang veCRV. Ito, na sinamahan ng kamakailang crunch ng liquidity na dulot ng pagbagsak ng FTX, humantong sa pagbaba ng pagkatubig, na ginagawang posible ang kalakalan.
Ang curve ay isang mahalagang protocol sa DeFi, gayunpaman, at maraming mga balyena na may malalim na bulsa ang may interes sa pagpapanatili ng malusog na presyo ng CRV. Bilang tugon sa pag-atake, nagsimulang mabili ang CRV at mabilis na bumawi ang presyo.
Ang paglabas ng isang whitepaper para sa paparating na stablecoin ng Curve, ang crvUSD, ay maaaring mayroon pinataas pa ang presyo, na umabot sa $0.72, mas mataas sa $0.64 kung saan nagsimula ang maikling posisyon ni Eisenberg likido.
Nang maging malinaw na ang taya ay hindi maglalaro tulad ng inaasahan niya, si Eisenberg ay nagpatuloy kaba para sabihing siya ay "Magpahinga sa araw para magpalipas ng oras kasama ang pamilya." Ang isa sa kanyang mga liquidator ay nag-iwan ng mensahe sa pamamagitan ng Etherscan transaksiyon input data na nagbabasa, "Lagi tayong lalakad nang kaunti pa... Ipinapadala ito ng Mango (tama) pagbati."
Eisenberg, na kilala rin sa kanyang Ethereum address ponzishorter.eth, nagbabala noong nakaraang buwan ng potensyal na manipulahin ang mga presyo ng mga asset ng collateral ng Aave na may mababang on-chain liquidity. Sa halimbawa, binabalangkas niya ang isang katulad na diskarte gamit ang REN token:
Habang ang pinsala sa Aave ay medyo maliit (Ang Aave v2 bad debt ay mas mababa sa 0.1% ng TVL ayon sa RiskDAO's tapalodo), nagkaroon ng ilang talakayan kung ang protocol ay maaaring nag-adjust ng mga parameter ng pagpapahiram upang maiwasan ang resultang ito.
Ang pag-liquidate sa malalaking posisyon sa isang medyo illiquid na asset ay maaaring humantong sa matinding pagdulas kapag pinapalitan ang collateral asset upang bayaran ang mga nagpapahiram. A pagtalakay sa kung i-freeze o isasaayos ang mga parameter ng LTV para sa tiyak, kasalukuyang pabagu-bago, collateral asset ay nagpapatuloy.
Para sa higit pang kaalamang balita, sundan kami sa kaba at Google News o makinig sa aming mausisa na podcast Innovated: Blockchain City.
Pinagmulan: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/