Ang Mazars Report ay Nagtataas ng Mga Tanong Tungkol sa Binance Activity

Kasunod ng pagbagsak ng FTX exchange ni Sam Bankman-Fried, naging priyoridad ng industriya ang transparency at pagpapanumbalik ng kumpiyansa. Noong Disyembre 7, inilabas ng auditing firm na Mazars ang isang ulat kinomisyon ng Binance na lumalabas na nagpapakita na ang mga reserbang bitcoin nito ay ganap na collateralized. Ngunit hindi ipinapakita ng dokumento ang buong larawan.

Bagama't tinukoy ng ilang pag-uulat ang ulat bilang isang pag-audit, hindi ito isa. Ang ulat ay isang SA P (Agreed Upon Procedure) na hindi isang buong pag-audit, pagsusuri o pakikipag-ugnayan sa kasiguruhan. Ayon sa Mga Lupon ng Pamantayan sa Pag-audit at Pagtiyak sa Internasyonal, ang pakikipag-ugnayan ng kasiguruhan ay:

“…isang pakikipag-ugnayan kung saan ang isang practitioner ay nagpapahayag ng isang konklusyon na idinisenyo upang pahusayin ang antas ng kumpiyansa ng mga nilalayong user maliban sa responsableng partido tungkol sa kinalabasan ng pagsusuri o pagsukat ng isang paksa laban sa pamantayan."

Ang ulat mismo ay tahasang nagsasaad:

“Itong AUP engagement ay hindi assurance engagement. Alinsunod dito, hindi kami nagpapahayag ng opinyon o konklusyon ng katiyakan. Kung nagsagawa kami ng karagdagang mga pamamaraan, ang iba pang mga bagay ay maaaring dumating sa aming pansin na naiulat sana"

Sa madaling salita, sa pamamagitan ng mga propesyonal na pamantayan ng industriya, ang Mazars ay hindi nagpapahayag ng malawak na kumpiyansa sa pananalapi ng palitan. Sinusuri lang ni Mazars ang isang paunang napagkasunduang hanay ng mga pamantayan. Kahit na ito ay isang ulat sa lahat ng mga hawak ng Binance - at hindi lamang BTC, BTCB, at BBTC - hindi ito magiging isang pinansiyal na bill ng kalusugan. Kung ito ay isang buong pag-audit, maniwala ka sa akin, sasabihin sa iyo ni Binance. Wala pa sila. Ngunit malamang na sila ay medyo masaya para sa iyo na naniniwala na ito ay.

Ang isa pang nakakataas na kilay na hakbang ay ang desisyon na i-bundle ang BTC at ang mga nakabalot na form ng Binance (BBTC at BTCB) nang magkasama. Ang ulat ay nagsasaad na sila ay "hindi mag-iiba" sa pagitan nila at sila ay "masusuri nang palitan". Para sa buong kumpiyansa, ang mga asset na ito ay nangangailangan ng sarili nilang mga hiwalay na ulat. Sinabi ng isang matalinong mapagkukunan sa BeInCrypto: "Ang ulat na ito lamang ay hindi sapat upang bigyan ang sinuman ng kaginhawaan sa pagkakaroon ng mga asset. Maraming iba pang mga pamamaraan ang kailangang isagawa at i-compile sa sarili nilang mga ulat. Kung sinuman ang magmumungkahi na ang ulat na ito ay sapat na upang patunayan ang pagkakaroon ng lahat ng mga ari-arian, kung gayon gagawin ko iyon bilang isang dilaw na bandila."

Ito ay Isang Snapshot Lamang

Ang ulat ay isa lamang snapshot ng BTC, BTCB, at BBTC ng Binance sa isang partikular na oras. Sa kasong ito, sa 23:59:59 UTC sa ika-22 ng Nobyembre 2022. Sa teorya, kung may sinusubukang itago ang Binance, maaari nilang pansamantalang lutasin ang kanilang mga aklat bago ang oras ng pag-uulat. Hindi ito nangangahulugan na ang Binance ay gumagawa ng anumang bagay na ilegal o minamanipula ang mga reserba nito. Ngunit nangangahulugan ito na wala tayong buong larawan.

Sa Twitter, sinabi ni CZ na pinaplano ni Binance ang isang buong independiyenteng pag-audit laban sa kanilang mga reserba. Kinumpirma din niya na ang iba pang mga barya ay titingnan sa oras. Hindi niya sinabi kung ito ay isang buong pag-audit o isa pang AUP. "Mas mahirap ang mga pananagutan," sabi niya. "Wala kaming utang sa sinuman, maaari kang magtanong sa paligid."

Ang tanong ay: bakit hindi pinipili ng Binance ang landas ng pinakamataas na transparency?

Ang ulat ay malamang na hindi mababaligtad ang krisis ng kumpiyansa sa mga palitan ng crypto, na bumagsak sa mga nakaraang linggo. Ayon sa pananaliksik ni Coinjournal, mahigit 200,000 bitcoins ang na-withdraw mula sa mga palitan, kasunod ng mapangwasak na pagbagsak ng FTX. Tinalo ang 128,000 bitcoins na nakuha mula sa mga palitan kasunod ng insolvency ng Celsius noong Hunyo.

Sino si Mazars?

Ang Mazars ay hindi isa sa Big Four na mga accounting firm na maaari mong asahan na mag-audit ng isang kumpanya na may sukat at kumplikado bilang Binance. Sama-samang natapos ang pag-audit ng Big Four 88% ng lahat malalaking pinabilis na mga filer (o mga kumpanyang may pampublikong float na higit sa $700 milyon) na nakarehistro sa SEC.

Kapansin-pansin, ang bawat isa sa Big Four ay may medyo magkatulad na laki ng kita. Noong 2021, nagkaroon si Deloitte ng taunang kita na 50.3 bilyong USD, ang PwC ay mayroong 45.14 bilyon, sina Ernst at Young ay nasa 40 bilyong USD, at ang KPMG ay nakakuha ng 32.13 bilyon. Gayunpaman, ang Mazars ay may maliit na bahagi nito na may $2.1 bilyon lamang at itinuturing na isang tumataas na mid-tier na kumpanya. Maaari pa ring ipagmalaki ng mga Mazar na na-audit nila ang malalaking kliyente, kabilang ang AIG, British Steel, at ang European arm ng Goldman Sachs.

Kapansin-pansin na ang Mazars ay mas malaki pa rin at mas may karanasan kaysa kay Armanino ($520m) o Prager Metis ($1b) na nag-audit sa wala na ngayong FTX. 

Ilang Tao ang Magsasalita Tungkol sa Binance sa Pampubliko

Mayroong iba pang mga potensyal na nakababahala na signal. Ayon sa isa tiririt, pito sa mga executive ng Binance ang umalis sa kumpanya sa nakalipas na 60 araw. Kung totoo, ito ay tumutukoy sa isang magulong kapaligiran sa loob ng pinakamalaking crypto exchange sa mundo. Gayunpaman, ang BeInCrypto ay hindi nakapag-iisa na ma-verify ang katotohanan ng mga claim na ito.

Lumapit ang BeInCrypto sa maraming mapagkukunan para sa komento sa ulat ng Mazars. Ngunit, sa kabila ng mga alalahanin ng mga tao tungkol sa dokumento, walang handang makipag-usap on-the-record. Hindi man lang isasaalang-alang ng marami ang isang pinalawig na pag-uusap na hindi naka-record pagkatapos ipahayag ang kanilang mga unang pagdududa. Sa panahon ng aming pag-uulat, binigyan kami ng impresyon na ang mga indibidwal ay masyadong natakot at nag-aalala tungkol sa mga kahihinatnan ng pagsasalita. Tinukoy ng isang source ang kumpanya bilang "Web3 mafia", at inilarawan ng isa pa ang sitwasyon bilang "nuclear". "Ang mga tao ay natatakot na mag-swipe sa hari," sabi ng isa pa.

Nilapitan ng BeInCrypto ang Mazars at Binance para sa komento. Sa oras ng paglalathala, walang tugon.