Ipinapaliwanag ng Moonstone Bank ang mga kaugnayan sa Alameda Research

Ang mga kamakailang dokumento ng pagkabangkarote ay mayroon ipinahayag ang relasyon sa pagitan ng bankrupt na Alameda Research ni Sam Bankman-Fried at isang rural bank sa Washington na tinatawag na Farmington State Bank, na kilala ngayon bilang Moonstone. Habang nagpapatuloy ang pagsisiyasat, nagkaroon ng pagkakataon ang Protos na magtanong sa punong digital officer ng Moonstone, si Janvier Chalopin, ng ilang mga katanungan.

Ang Farmington State Bank ay binili ng isang kumpanyang tinatawag na FBH noong 2020. Mula noon, binago nito ang bangko, na pinangalanan itong Moonstone noong Marso ng taong ito. Ipinaliwanag ni Chalopin na ang pangalan ay nagmula sa dalawang klase ng asset kung saan nakatuon ang startup bank: "Paglalaro sa 'to the moon' at 'stone' para sa aming mga target na industriya ng mga digital asset at negosyong nauugnay sa abaka/cannabis."

Higit sa lahat, hinarap niya ang $11.5 milyon na elepante sa silid: ang venture capital backing mula sa Alameda Research na ibinigay sa bangko noong Marso. Ang pamumuhunan ay para sa 10% ng bangko, ayon kay Chalopin, na magpapahalaga sa Moonstone sa $115 milyon — isang makabuluhang pagtaas sa halaga, kung isasaalang-alang na noong panahong iyon, ang bangko ay may hawak lamang na $10 milyon sa mga deposito ng customer at may humigit-kumulang 25 empleyado.

Para sa paghahambing, ang Silvergate Bank ay nagkaroon ng halos $12 bilyon sa digital asset na mga deposito ng customer lamang noong 2022, at may halos 500 empleyado.

Sinabi ni Chalopin na ang $11.5 milyon ay “seed funding… para maisakatuparan ang aming bagong plano ng pagiging isang tech focused bank.” Nang tanungin kung ano ang mangyayari sa pagpopondo na iyon ngayong ang Alameda at FTX ay bangkarota, sinabi niya na ang bangko ay "naghihintay pa rin," ngunit pinaghihinalaan na "[ang equity] ay susunod sa mga paglilitis sa pagkabangkarote at ibebenta sa isang punto."

• Noong Marso 1, 2022, na-trademark ng Farmington State Bank ang pangalang Moonstone Bank.
• Pagkalipas ng tatlong araw, pinagtibay nito ang bagong moniker.
• Noong Marso 7, Alameda Research naglagay ng $11.5 milyon sa Moonstone — sa panahong iyon, higit sa doble ang kabuuang halaga ng bangko.

Ang tumaas na deposito ng Moonstone at ang apat na entity

Sa isang New York Times artikulo, ang data ng FDIC ay isinangguni upang magmungkahi na apat na account lamang ang may pananagutan sa halos buong 600% na pagtaas sa mga deposito ng customer sa Moonstone sa ikatlong quarter ng taong ito. Itinulak ito ni Chalopin, na nagmumungkahi na ang bangko ay nagkaroon ng "malaking mas maraming mga customer kaysa doon mula noong binuksan namin ang aming mga pinto sa mga kaibigan at pamilya sa aming bagong platform." Hindi niya itinanggi ang katumpakan ng mga numero.

Gayunpaman, hindi nakikita ni Chalopin ang pagbagsak ng Alameda bilang isang tunay na balakid para sa bangko, na nagsasabing "sa reputasyon, [nakakalungkot] na makitang negatibong lumalabas ang PR laban sa atin habang tayo ay nasa early startup mode," ngunit kung hindi man ay hindi tumutukoy sa anumang tunay na alalahanin.

Deltec at Moonstone

Tinanong si Chalopin tungkol sa mga koneksyon sa pagitan ng Deltec Bank & Trust at Moonstone — ang kanyang ama, si Jean Chalopin, ay parehong chairman ng board para sa Deltec at nakaupo sa board sa Moonstone. Binigyang-diin ng CDO ng Moonstone na "ang mga regulator ay nasa lahat ng iyon... [mga miyembro ng board] ay kailangang tiyakin [na sila] ay walang transaksyonal na pakikipag-ugnayan sa mga dayuhang institusyong pinansyal." Ang tanging kaakibat, aniya, ay "common shareholding."

Nilinaw din niya ang nakaraang pag-uulat ng Protos na nagmungkahi na ang bangko ay hindi naging isang Federal Reserve account holder hanggang noong nakaraang taon, na nagsasabi na ang Moonstone ay talagang may hawak ng Federal Reserve account, ngunit "lumipat mula sa FDIC bilang kanilang regulator sa Fed ng SF."

Bakit Farmington?

Gayunpaman, interesado ang Protos kung bakit nagpasya ang FBH na bilhin ang Farmington, isang maliit na bangko na matatagpuan sa hangganan ng Washington at Idaho. Tinawag ni Chalopin ang Farmington na "isang napakasuwerteng paghahanap," at ang Estados Unidos ay "ang huling hangganan para sa pagbabangko."

Pinangalanan niya ang Cross Rivers, Silvergate, Signature, at Evolve bilang mga halimbawa ng sinusubukang gawin ng FBH sa pagbabagong-anyo ng Farmington mula sa isang maliit, kanayunan, bangkong nakatuon sa agrikultura, tungo sa Moonstone.

Sinabi ni Chalopin na ang Farmington ay "malinaw na bumababa at unti-unting namamatay," bago lumitaw ang FBH, kaya ang paglipat sa Moonstone ay nakita bilang isang "lifeline... para sa komunidad." Plano niyang i-renovate ang sangay sa Farmington, aniya.

Magbasa nang higit pa: Ang kakaibang kaso ng FTX at Farmington State Bank, aka Moonstone

Ang mga tanong ay nananatili para sa mga regulator

Habang pinipigilan ng mga tuntunin at regulasyon ang mga empleyado ng bangko na ibunyag sa publiko ang kanilang mga customer, ligtas na ipagpalagay na ang mga regulator ay mag-double check Mga libro ni Moonstone pagkatapos ng lahat ng atensyon ng media.

Nananatili ang mga tanong kung ang mga pondo na lumilipat sa bangko ay nauugnay sa Alameda at FTX o Tether at kung anong uri ng know-your-customer (KYC) at anti-money laundering (AML) ang isinagawa upang matiyak na hindi nabahiran ang mga pondo, o halimbawa, pag-aari ng mga customer ng FTX kaysa sa Alameda Research.

Kaya, ang Moonstone ba ay patungo sa 'buwan' o pababa sa isang hindi tiyak, malabo, at binato na landas? Tangning panahon lamang ang makapagsasabi.

Para sa higit pang kaalamang balita, sundan kami sa kaba at Google News o makinig sa aming mausisa na podcast Innovated: Blockchain City.