Desentralisadong palitan (Mga DEX) ay lalong naging popular sa mga nakalipas na taon dahil sa kanilang kakayahang mag-alok sa mga user ng mataas na antas ng kontrol sa kanilang mga asset at isang mas secure na kapaligiran sa kalakalan kaysa sa mga sentralisadong palitan.
Gayunpaman, ang isang pangunahing limitasyon ng mga DEX ay ang kanilang kawalan ng kakayahan na suportahan ang cross-chain at margin trading. Mayroong maraming mga desentralisadong exchange protocol na naglalayong malampasan ang limitasyong ito sa pamamagitan ng pagpapagana sa mga DEX na suportahan ang cross-chain trading, margin trading at iba pang feature.
Ang Injective Protocol ay isang desentralisadong exchange protocol na binuo sa Cosmos, isang desentralisado at interoperable na blockchain ecosystem. Binibigyang-daan ng Injective Protocol ang mga DEX na suportahan ang cross-chain trading at margin trading, na nagpapahintulot sa mga user na mag-trade ng mga asset mula sa iba't ibang blockchain network sa iisang platform.
Ang AliumSwap ay isang desentralisadong palitan na sumusuporta sa maramihang mga network ng blockchain. Bilang karagdagan, mayroon itong tampok na tinatawag na Hybrid Liquidity na naglalayong gawing simple ang proseso ng pangangalakal sa pamamagitan ng pagsasama-sama nito sa isang platform.
Paano paganahin ng mga DEX ang cross-chain trading?
Ang isa sa mga pangunahing hamon sa pagpapagana ng cross-chain trading sa isang DEX ay ang pangangailangang ipagkasundo ang iba't ibang ledger at mag-order ng mga libro ng iba't ibang blockchain network na kasangkot. Tinutugunan ng Injective Protocol ang hamong ito sa pamamagitan ng paggamit ng tinatawag nitong "mga relayer."
Ang mga relayer ay mga desentralisadong node na responsable para sa pagpapadali sa kalakalan ng mga asset sa iba't ibang chain. Gumaganap sila bilang mga tagapamagitan, may hawak na mga asset sa escrow at pinapadali ang pagpapalitan ng mga asset sa pagitan ng mga mangangalakal.
Kapag gusto ng user na i-trade ang asset mula sa isang blockchain network para sa asset sa isa pang network, maaari silang mag-order sa isang DEX na tumatakbo sa Ijective Protocol. Dadalhin ng relayer ang order ng user at ipapadala ito sa naaangkop na network ng blockchain, na tumutugma dito sa isang katapat.
Ang relayer ay magpapadali din sa paglilipat ng mga ari-arian sa pagitan ng dalawang partido, na magpapagana sa kalakalan na makumpleto. Ang prosesong ito ay nagbibigay-daan sa mga user na mag-trade ng mga asset mula sa iba't ibang blockchain network sa isang platform, na malampasan ang isa sa mga pangunahing limitasyon ng mga tradisyonal na DEX.
Si Eric Chen, co-founder at CEO ng Ijective, ay nagsabi sa Cointelegraph, "Ang hinaharap ng DeFi ay cross-chain composability. Bagama't karamihan sa mga pinansiyal na primitive (trading, pagpapahiram, paghiram, leverage, atbp.) ay binuo sa DeFi, kapag ang mga ito ay na-siled bilang mga standalone na app, napakaraming natitira ang naisin. Ang gusto ng lahat ay ang mga DApp na maaaring bumuo sa isa't isa."
Kamakailan: Ang Crypto lender na si Salt ay nagbabalik na may $64.4 milyon na pondo
Sinimulan ng AliumSwap ang pagsasama ng cross-chain functionality nito sa Polygon network, na may mga planong isama sa OKChain sa malapit na hinaharap. Upang mapadali ang pagpapalitan ng mga token sa pagitan ng BNB Chain at ng Polygon network, dapat munang piliin ng user ang chain at ang token na ipapalit.
Susunod, kailangan nilang piliin ang Polygon network at ang nais na token sa pagtanggap. Sa wakas, kailangan nilang ipasok ang bilang ng mga token na ipapalit at simulan ang transaksyon.
Gumagana ang ALM token ng AliumSwap bilang isang transisyonal na asset sa proseso ng pagpapalitan ng token. Sa partikular, ang proseso ng palitan ay nagsasangkot ng conversion ng orihinal na token A mula sa pinagmulan nitong blockchain sa ALM token at, pagkatapos, sa bagong token B sa target na blockchain.
Sinabi ni Brent Xu, CEO at founder ng Umee, isang cross-chain DeFi hub na binuo sa Cosmos SDK, sa Cointelegraph:
"Napakahalaga ng cross-chain trading, ang mga blockchain sa ngayon ay tulad ng maagang internet. Iyon ay kapag mayroon lamang ARPANET at isang bungkos ng mga intranet na hindi konektado. Ito ay hindi hanggang sa pag-imbento ng isang protocol na tinatawag na TCP/IP na pinagsama ang lahat."
Ipinagpatuloy niya: “Ang cross-chain trading ay nangangahulugan na ang lahat ng mga protocol ng blockchain ay maaaring kumonekta at makipag-ugnayan sa isa't isa. Mga side chain, layer 2's, alternatibong base layer tulad ng Solana, Move-VM chain tulad ng Aptos, Cosmos chain, Polkadot chain. Kapag ang lahat ng mga bagay na ito ay maaaring kumonekta at makipagkalakalan sa isa't isa, magkakaroon tayo ng interconnected blockchain — tulad ng mayroon tayong interconnected internet ngayon."
Margin trading sa mga DEX
Ang margin trading ay isang diskarte sa pangangalakal na nagsasangkot ng paghiram ng pera mula sa isang broker upang makipagkalakalan nang may leverage. Maaari nitong payagan ang mga mangangalakal na gumawa ng mas malaking kita ngunit nagdadala din ng panganib ng mas malaking pagkalugi.
Ang mga cross-chain na DEX ay maaaring gumamit ng isang desentralisadong platform ng pagpapautang at paghiram na nagpapahintulot sa kanila na suportahan ang margin trading. Bilang karagdagan, dahil sinusuportahan ng mga DEX ang mas malaking halaga ng mga token kaysa sa mga sentralisadong platform, ang mga user ay maaaring mag-trade ng leverage sa mas mataas na halaga ng mga cryptocurrencies.
Binibigyang-daan ng Injective Protocol ang mga DEX na suportahan ang margin trading sa pamamagitan ng pagbibigay ng desentralisadong platform ng pagpapautang at paghiram. Ang platform na ito ay nagbibigay-daan sa mga user na humiram at magpahiram ng mga asset sa isa't isa, kung saan ang Injective Protocol ay gumaganap bilang tagapamagitan.
Kapag gusto ng mga user na mag-trade nang may leverage sa isang DEX na tumatakbo sa Ijective Protocol, maaari nilang hiramin ang mga asset na kailangan nila mula sa platform ng pagpapautang at paghiram. Magagamit nila ang mga asset na ito para makipagkalakalan sa DEX.
Sa desentralisadong palitan ng ZKEX, ang tampok na margin trading ay ipinatupad sa pamamagitan ng paggamit ng mga matalinong kontrata. Ang mga kontratang ito ay awtomatiko ang proseso ng paghiram at pagpapahiram ng mga pondo, pati na rin ang pagkalkula ng interes at iba pang kaugnay na mga singil. Bilang karagdagan, ang platform ay gumagamit ng zero-knowledge proofs para sa pag-verify ng transaksyon, na tumutulong upang mapanatili ang seguridad at privacy. Nagreresulta ito sa isang ligtas na kapaligiran para sa margin trading.
Ito ay nagpapahintulot sa mga mangangalakal na kumuha ng mas malalaking posisyon kaysa sa kanilang magagawa gamit lamang ang kanilang mga pondo. Ang mga hiniram na pondo ay maaaring magmula sa ibang mga gumagamit o sa ZKEX mismo, at ang mangangalakal ay dapat magbayad ng interes sa halagang hiniram.
Ang margin trading sa mga desentralisadong palitan ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na kumita ng kita mula sa mga token na hindi nakalista sa mga sentralisadong palitan. Ang prosesong ito ay nagpapataas sa bilang ng mga kalahok sa sektor ng DeFi at maaaring mapabuti ang pagkatubig, dahil ang mga tagapagbigay ng pagkatubig ay mabibigyang-insentibo na magdagdag ng mga token sa mga pool na sumusuporta sa margin trading. Bilang karagdagan, dahil ang mga mangangalakal ay gagamit ng leverage, magkakaroon ng mas mataas na pangangailangan para sa pagkatubig.
Gayunpaman, naniniwala ang ilang eksperto na ang margin trading ay maaaring mahirap gawin sa mga desentralisadong protocol.
"Ang margin trading sa DeFi ay mahalaga, kahit na napakahirap isagawa. Karaniwang makita ang leverage na naka-deploy para sa mga protocol tulad ng perp futures trading platform sa DeFi, kahit na ang leverage ay isang mahirap na pinansiyal na primitive upang maisagawa nang tama, "sinabi ni Xu sa Cointelegraph.
Mga sumusuportang feature ng multichain decentralized exchanges
Ang ZKEX ay nagpapatupad ng zero-knowledge proofs para kumpirmahin ang validity ng mga transaksyon sa platform nito. Sa palitan, ang cryptographic na paraan na ito ay nagpapatunay sa pagiging tunay ng mga transaksyon, tinitiyak ang kanilang seguridad at integridad habang pinipigilan ang anumang pribadong impormasyon, kabilang ang mga pagkakakilanlan ng mga kalahok o ang mga detalye ng mga transaksyon.
Ang pagsasama ng mga zero-knowledge proofs ay nagpapahusay sa seguridad at privacy ng platform at nag-aambag sa pagbuo ng tiwala at kumpiyansa sa mga user nito.
Ang Strategy Token ay isa pang feature ng mga DEX na nakabatay sa Injective na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makilahok sa aktibong pinamamahalaang mga diskarte sa trading na algorithmic na binuo ng mga nangungunang institusyon sa pamamagitan ng paghawak ng mga token, na kumakatawan sa mga bahagi sa mga trading vault.
Ang mga asset na nasa loob ng mga portfolio na ito ay pinamamahalaan ng mga matalinong kontrata, na maaaring magsagawa ng mga transaksyon batay sa mga paunang natukoy na panuntunan o panlabas na mga kadahilanan, tulad ng presyo ng Ether (ETH). Halimbawa, ang mga matalinong kontrata ay maaaring magsagawa ng mga transaksyon batay sa katotohanang tumaas ang halaga ng Ether.
"Ang pagdadala ng aktibong portfolio management at yield optimization strategies sa DeFi ay hindi maliit na gawa. Ang ERC-4626 token standard ay nilulutas ang isang pangunahing hadlang sa UX sa pamamagitan ng pagpayag sa Sommelier [isang DeFi platform na naglalabas ng token] na i-tokenize ang 'shares' sa mga estratehiya bilang Strategy Token," sinabi ni Chen sa Cointelegraph, na nagpatuloy:
“Maaaring bilhin at hawakan ng mga mamumuhunan ang mga likidong Strategy Token na ito sa isang desentralisadong palitan upang makakuha ng pagkakalantad sa isang partikular na diskarte at pagkatapos ay ibenta kapag handa na silang lumabas. Ito ay non-custodial active management na madaling maunawaan at makilahok.”
Sa kaibahan sa mas tradisyunal na paraan ng pamumuhunan sa mga pondo, ang lahat ng mga transaksyon na gumagamit ng mga diskarteng ito ay maaaring makita nang buong detalye sa Ethereum blockchain. Bilang karagdagan, ang mga user ay palaging nasa kumpletong utos ng kanilang mga ari-arian at asset. Halimbawa, maaari silang lumabas sa scheme sa pamamagitan ng pagbebenta ng Strategy Token na kanilang naipon.
Ang AliumSwap ay may natatanging feature ng liquidity na kilala bilang Hybrid Liquidity. Ang system na ito ay nagbibigay-daan sa desentralisadong automated market maker exchange na magbigay sa mga user ng mga multi-chain na opsyon at cross-chain na feature. Pinagsasama ng feature na Hybrid Liquidity ang liquidity mula sa sentralisado at desentralisadong mga palitan na na-access sa pamamagitan ng mga aggregator ng liquidity.
Ang liquidity aggregator ay isang software tool na nagbibigay-daan sa mga user na ma-access ang isang pool ng buy and sell order mula sa maraming liquidity provider nang sabay-sabay.
Kamakailan: Crypto and securities: Bagong interpretasyon ng US Howey test na nagkakaroon ng ground
Ang mga aggregator ay nagbibigay ng malapit sa merkado na average na presyo para sa mga mangangalakal na bumili o magbenta ng asset sa pamamagitan ng pag-angkop sa mga stream ng presyo upang matugunan ang kanilang mga pangangailangan gamit ang mga algorithm ng computer.
Kung ang epekto sa presyo para sa isang napiling pares ay lumampas sa 5% o walang ganoong liquidity pool sa AliumSwap, ang liquidity pool ng kabilang exchange ay ginagamit upang magbigay ng pinakamahusay na posibleng presyo na may kaunting slippage para sa mangangalakal.
Ang desentralisadong katangian ng mga multichain na DEX ay nagbibigay sa mga user ng isang mas secure at transparent na kapaligiran sa pangangalakal. Bukod dito, habang patuloy na lumalago ang mga desentralisadong palitan, malamang na may mahalagang papel ang mga multichain na DEX sa pagpapagana ng iba pang mga desentralisadong palitan na mag-alok sa mga user ng mas malawak na hanay ng mga feature at serbisyo.
Ang artikulong ito ay hindi naglalaman ng payo sa pamumuhunan o mga rekomendasyon. Ang bawat hakbang sa pamumuhunan at pangangalakal ay nagsasangkot ng peligro, at ang mga mambabasa ay dapat magsagawa ng kanilang sariling pagsasaliksik kapag nagpapasya.
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them