Tech

Bagong pag-aayos para sa sumpa ng impermanent loss na iminungkahi sa Avalanche

08/24/2022
Balita ng Ethereum ng Bitcoin

Nakabatay sa avalanche desentralisadong pananalapi (DeFi) protocol Sinasabi ng Trader Joe na maaaring nakahanap ito ng paraan upang pagaanin ang isa sa pinakamalaking kahinaan ng DeFi — hindi permanenteng pagkawala. 

Sa isang bagong pinalaya puting papel noong Martes na tinatawag na JOE v2 Liquidity Book, na isinulat ng mga developer at mananaliksik ng Quant na sina Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo at software engineer na si Louis MeMyself, binalangkas ng mga developer ang paggamit ng Liquidity Book (LB) na may karagdagang tampok na variable fee swap para “magbigay mga mangangalakal na may zero o mababang slippage trades.”

Sinabi ni Trader Joe na ang bagong diskarte ay magpapagaan ng hindi permanenteng pagkawala "na dinaranas ng napakaraming liquidity providers (LP) sa iba pang mga DEX sa panahon ng kaguluhan sa merkado."

Hindi permanenteng pagkawala, na nakita bilang isa sa mga pinakamalaking kahinaan ng DeFi, ay nangyayari kapag nagbabago ang presyo ng token pagkatapos itong i-deposito ng isang liquidity pool-based na automated market maker bilang bahagi ng yield farming — isang uri ng pamumuhunan kung saan nagpapahiram ng mga token ang isang tao para makakuha ng mga reward (hindi katulad ng staking).

Isa rin ito sa mga dahilan kung bakit nag-iingat ang mga institutional investors sa DeFi space, ayon sa chief investment officer ng IDEG ng digital-asset management firm na si Markus Thielen.

Sa pagsasalita sa Cointelegraph, sinabi ni Thielen na ang kanyang kumpanya at iba pang mga namumuhunan sa institusyon ay "hindi gaanong nakikipag-ugnayan sa mga automated market maker (AMMs) dahil masyadong mataas ang panganib ng hindi permanenteng pagkawala," idinagdag:

“Dapat kong aminin na ang Trader Joe's v2 whitepaper ay nag-aalok ng nobelang ideya at ang mga tagapagbigay ng liquidity ay nakabuo ng 30bps para sa pagpapadali ng mga trade, na isang kaakit-akit na pagbabalik kapag ang paglago sa hinaharap ay hindi tiyak para sa industriya. Gusto naming makita kung gaano kalaki ang naaakit ngayon ng liquidity v2 at kung paano mapapabuti ang TVL ng Trader Joe."

Idinagdag ni Thielen na para makakuha ng competitive edge sa digital asset sector, kailangan ng mga investor na maghanap ng mga alternatibong investment na may magandang fundamentals, sa halip na umasa lang sa blue-chip asset:

“Bilang isang crypto fund, hindi lang tayo maaaring umasa sa ETH at BTC, gusto nating umunlad ang iba pang mga layer at alt coins, kaya pinupuri namin ang Trader Joe team sa patuloy na pag-unlad at iba pang AMM sa kanilang mga daliri.”

Ayon sa papel, ang Trader Joe's Liquidity Book (LB) ay isang uri ng liquidity pool (LP) na nag-aayos ng liquidity ng isang asset pair sa mga price bin, na ipinagpapalit sa isang pare-parehong presyo.

Ang LB ay nagpapakilala ng bagong variable swap fee, na idinisenyo upang protektahan ang mga mangangalakal mula sa hindi permanenteng pagkalugi sa pamamagitan ng pagbibigay ng kompensasyon sa mga LP kung sakaling magkaroon ng matinding pagkasumpungin sa merkado upang ang pagkatubig ay maaaring mas mahusay na pamahalaan bilang tugon sa biglaang paggalaw ng presyo.

Ang Trader Joe's LB ay mag-aalok din ng zero hanggang mababang slippage trade, na magsisilbing mag-alok sa mga mangangalakal ng mas mahusay na mga rate ng pagbili. 

Kung maayos na naisakatuparan, ito ay maaaring kumakatawan sa isang makabuluhang tagumpay sa DeFi. Ang isang kamakailang pag-aaral ay nagpakita na mahigit 50% ng Uniswap v3 LP ang nalulugi sa panahon ng kaguluhan sa merkado dahil ang hindi permanenteng pagkawala ay lumampas sa mga bayarin sa swap.

Ang Thorchain ay isa pang DeFi protocol pagbibigay ng impermanent loss protection para sa mga deposito sa LP pagkatapos ng unang 100 araw (na may bahagyang proteksyon bago ang puntong iyon). 

Ang Trader Joe protocol ay tinatawag ang sarili nito bilang isang "one-stop decentralized trading platform" na binuo sa smart contract platform Avalanche.

Nauugnay: Ang Trader Joe (JOE) ay gumawa ng 110% V-shaped recovery pagkatapos ng paglunsad ng Rocket Joe

Ang protocol ay kasalukuyang pinakamalaking decentralized exchange (DEX) sa Avalanche, na may $191 milyon sa kabuuang halaga na naka-lock (TVL) sa protocol.

Ang DeFi protocol ay nagbibigay-daan sa mga user na mag-trade, magsaka, magpahiram at mag-stake bukod sa iba pang mga bagay.

Ang token ng Trader Joe, JOE, ay nakakita ng panandaliang pagtaas ng presyo nito kasunod ng paglabas ng puting papel at ngayon kalakalan sa $0.28 sa oras ng pagsulat, kahit na ito ay bumaba pa rin ng 94.5% mula sa lahat-ng-panahon-mataas, ayon sa CoinMarketCap.