Katibayan ng Mga Inilalaan: Isang Pamantayan sa Pagtitiwala para sa Mga Sentral na Pagpapalitan

Ang mga kamakailan pagbagsak ng FTX, isa sa pinakamalaki at pinagkakatiwalaang crypto exchange sa industriya, ay nagbukas ng debate para sa pagtatakda ng mga pamantayan upang patunayan ang solvency sa mga sentralisadong palitan. 

Mula nang lumabas ang FTX insolvency news, maraming sentralisadong crypto exchange ang boluntaryong naglabas ng kanilang Proof-of-Reserves para makuha muli ang tiwala ng publiko at manatiling popular na opsyon sa industriya. 

Proof-of-Reserves

Ang Proof-of-Reserves ay isang paraan kung saan ang custodial palitan magbahagi ng naa-access sa publiko na ebidensya ng kanilang on-chain reserves. Ang layunin ay ipakita na ang mga asset na hawak sa mga deposito ay tumutugma sa mga balanse ng user, na nagpapatunay na ang palitan ay solvent.

Upang itugma ang mga on-chain na asset sa mga pananagutan, umaasa ang mga exchange sa isang system na nagdaragdag ng mga balanse ng kliyente at nag-publish ng data nang hindi nagpapakilala sa pamamagitan ng tinatawag na mga Merkle proof. Sa mekanismong ito, mabe-verify ng mga user ng exchange na kasama ang kanilang balanse sa set ng data ng mga pananagutan.

Ang pamamaraan ng Merkle tree ay gumagamit ng cryptography upang i-publish ang listahan ng mga balanse ng customer habang iniiwasan ang pagtagas ng privacy. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng pag-seal sa lahat ng idinagdag na data gamit ang isang cryptographic hash o digital signature.

Upang magarantiya ang solvency at kredibilidad ng isang palitan, ang perpektong senaryo ay ang pagkakaroon ng maramihang patuloy na pagpapatotoo sa pangangasiwa ng isang on-chain auditor. 

Ang auditor ay kukuha ng hindi kilalang snapshot ng lahat ng idinagdag na balanse ng palitan at isasama ang mga ito sa isang Merkle root tree. Ang sumusunod na hakbang ay ang pag-verify ng mga balanse ng bawat user laban sa impormasyon sa Merkle tree sa pamamagitan ng kaukulang hash ng transaksyon nito.

Si Vitalik Buterin, isa sa mga co-founder ng Ethereum, ay nagsulat kamakailan ng isang malalim na artikulo kung paano mapapatunayan ng mga sentralisadong palitan ang kanilang solvency mula sa mga puno ng Merkle. Mababasa mo ito dito.

Ipinapakita ng paglalarawan sa itaas kung paano mabe-verify ng mga may hawak ng account ang kanilang mga balanse laban sa kabuuan ng lahat ng pananagutan na hawak ng isang palitan. Sa kasong ito, kakailanganin lamang ng may-ari ng account na 001 ang impormasyon sa loob ng pulang lugar upang matiyak na ang kanyang balanse ay bahagi ng mga pananagutan ng palitan (1,400). 

Ang Phemex, isang nangungunang cryptocurrency exchange, ay nagpatibay din ng Proof-of-Reserves na pamantayan upang mapabuti ang transparency. Maaari ang mga gumagamit patunayan mga pananagutan ng exchange bilang karagdagan sa Proof-of-Reserves nito sa pamamagitan ng platform nito. Sinusuportahan ng Phemex ang mga katanungan sa on-chain na balanse para sa ETH, BTC, USDC, USDT, at USD sa mga balanse ng kalakalan.

Ang modelo sa itaas, bagaman malayo sa perpekto, dahil nangangailangan ito ng tiwala sa a third-party na auditor, ay nagsisiguro ng isang tiyak na antas ng privacy habang ang iba't ibang bahagi ng puno ay inihayag sa iba't ibang mga gumagamit. 

Pinakamahalaga, mas maraming depositor ang nagpapatunay sa kanilang mga posisyon sa pamamagitan ng istruktura ng Merkle tree, mas mataas ang pagkakataon na ang palitan ay hindi mandaya sa pamamagitan ng pagtatago ng mga pananagutan.  

Kung maaalis ng industriya ang anumang mga positibo mula sa pagbagsak ng FTX, ang pag-standard ba ng isang sistema ng patunay ng mga reserba para sa lahat ng mga palitan ng custodian ay mag-iimbita ng higit pang mga user na sumakay sa aming industriya dahil sa tumaas na transparency.

Ang isa pang positibong kahihinatnan ay ang sinumang potensyal na masamang manlalaro na hindi gustong patunayan ang kanilang solvency ay pananatilihin sa sideline. Isang bagay na titingnan bilang tanda ng maturity sa ating industriya at potensyal na paluwagin ang pagsisiyasat ng mga regulator at policymakers.

Ang pagpapabuti ng seguridad at transparency ng palitan ay hindi dapat magdulot ng halaga ng pag-iiwan sa pag-iingat sa sarili. Dapat din nating ipagpatuloy ang pagbibigay-diin sa kahalagahan ng pag-aalis ng panganib ng third-party sa pamamagitan ng pagtuturo sa mga user ng pinakamahusay na mga opsyon upang pamahalaan ang kanilang mga pribadong key. At the end of the day ano ang silbi ng paggamit ng cryptography kung sa huli ay hindi mo makokontrol kung ano dapat ang sarili mong crypto? Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa mga kasanayang ito sa sumusunod artikulo.