mga estratehiya, panganib at epekto sa merkado

Sa nakakaakit na mundo ng mga cryptocurrencies, ang leveraged na kalakalan ay ang mataas na boltahe na gear na nagpapalaki ng mga potensyal na kita. Gayunpaman, tulad ng anumang tool ng kapangyarihan, hinihingi nito ang paggalang at isang matatag na kamay sa mga kontrol. Ang artikulong ito ay ang iyong gabay sa pag-unawa sa mga intricacies ng leveraged trading sa crypto market, ang mga diskarte na maaari mong gamitin, ang mga panganib na iyong haharapin, at ang epekto ng paraan ng pangangalakal na ito sa mas malawak na merkado.

Sa kaibuturan nito, ang leveraged na kalakalan ay isang paraan na nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na paramihin ang kanilang pagkakalantad sa isang financial market nang hindi ginagawa ang buong kapital na kinakailangan upang magbukas ng isang kalakalan. 

Isipin ang leveraged na kalakalan bilang isang paraan ng pautang sa pananalapi. Ang isang mangangalakal ay humihiram ng kapital upang mapataas ang kanilang posisyon sa pangangalakal, kaya pinarami ang kanilang mga potensyal na kita. Halimbawa, na may leverage ratio na 10:1, ang isang negosyante ay maaaring magbukas ng isang posisyon na nagkakahalaga ng $10,000 gamit lamang ang $1,000 ng kanilang sariling kapital.

Ngunit tandaan, habang ang leverage ay maaaring madagdagan ang iyong mga kita kung ikaw ay manalo, maaari rin nitong i-turbo ang iyong mga pagkalugi kung ikaw ay mali. Kung mas mataas ang leverage, mas mataas ang panganib. Kaya oo, ang leverage ay maaaring humantong sa malalaking panalo ngunit malaking pagkalugi din, lalo na sa mabilis na paglipat ng mga merkado tulad ng crypto.

Kasama rin sa leveraged trading ang mga gastos sa paghiram. Ang hiniram na kapital ay hindi libre – ito ay may kasamang interes. Samakatuwid, kung ang isang leverage na posisyon ay pinananatiling bukas nang matagal, ang mga gastos sa interes ay maaaring maipon at makakain sa mga potensyal na kita.

Mga uri ng leveraged trading

Maaaring nahahati ang leveraged trading sa dalawang pangunahing uri: margin trading at futures trading.

Margin kalakalan

Sa puso nito, ang margin trading ay katumbas ng pananalapi ng isang turbocharged na sports car - maaari nitong pabilisin ang mga potensyal na pakinabang, ngunit kung hindi mahawakan nang tama, maaari itong humantong sa malalaking pagkalugi.

Sa margin trading, humiram ka ng kapital upang palakasin ang iyong posisyon sa pangangalakal. Ang hiniram na kapital ay sinigurado ng sarili mong mga pondo, na nagsisilbing collateral, na tinatawag na "margin." Ang leverage sa margin trading ay nagmumula sa ratio ng mga hiniram na pondo sa iyong sariling kapital.

Halimbawa, kung mayroon kang $1,000 at pumili ng ratio ng leverage na 5:1, maaari kang humiram ng karagdagang $5,000, na magbibigay sa iyo ng kabuuang $6,000 upang magbukas ng posisyon. Kung ang asset na binili mo ay tumaas ang halaga ng 20%, ang iyong potensyal na tubo ay magiging $1,200 (20% ng $6,000), kumpara sa $200 (20% ng $1,000) na walang leverage. Iyan ay anim na beses ang kita!

Gayunpaman, ang talim ng pagkilos ay pumuputol sa parehong paraan. Kung bumaba ng 20% ​​ang presyo ng asset, sa halip na $200 na pagkawala nang walang leverage, tumitingin ka sa isang $1,200 na pagkalugi na may leverage. At tandaan, humiram ka ng $5,000, na kailangan mo pa ring bayaran.

Samakatuwid, habang ang margin trading ay maaaring magpalaki ng mga kita, maaari rin itong humantong sa mga pagkalugi na lampas sa iyong paunang puhunan. Sa matinding mga kaso, kung mabilis na kumikilos ang market laban sa iyo, maaari kang humarap sa isang margin call, kung saan hinihiling ng broker na taasan mo ang iyong margin upang mapanatili ang iyong posisyon.

Mga pakikipagkalakalan sa futures

Ang futures trading ay tumatagal ng ibang paraan. Dito, nakikipag-ugnayan ka sa mga kontrata – mga kasunduan na bumili o magbenta ng partikular na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa isang partikular na petsa sa hinaharap. Ang susi dito ay hindi ka nanghihiram ng kapital; sa halip, nag-iisip ka sa hinaharap na presyo ng isang asset.

Ang mga kontrata sa futures ay na-standardize at kinakalakal sa isang futures exchange. Ang leverage sa futures trading ay nagmumula sa katotohanan na kailangan mo lamang magdeposito ng isang fraction ng halaga ng kontrata, na kilala bilang "initial margin," upang magbukas ng isang posisyon.

Sabihin nating nagpasok ka ng kontrata sa futures para bumili ng isang bitcoin (BTC) sa halagang $50,000 sa isang buwan. Ang kasalukuyang presyo ng BTC ay $45,000. Kung ang presyo ng BTC sa pag-expire ng kontrata ay $55,000, kumikita ka ng $5,000 (dahil bibili ka sa $50,000 sa halip na ang presyo sa merkado na $55,000).

Gayunpaman, kung ang presyo ay bumaba sa $40,000, kailangan mo pa ring bumili ng BTC sa $50,000 ayon sa kontrata, na humahantong sa isang $10,000 na pagkawala.

Ano ang kaakit-akit sa futures trading ay na maaari kang kumita mula sa parehong tumataas at bumabagsak na mga merkado. Kung naniniwala kang babagsak ang presyo ng isang cryptocurrency, maaari kang magbenta ng futures contract (kilala rin bilang going short), na posibleng kumita kung bumaba ang presyo.

Sa konklusyon, habang ang parehong margin trading at futures trading ay nag-aalok ng mga pagkakataon upang palakihin ang mga kita sa pamamagitan ng leverage, mayroon din silang malalaking panganib. Ang maingat na mga diskarte sa pamamahala ng peligro ay mahalaga sa epektibong pag-navigate sa mga mapanganib na tubig na ito.

Sa susunod na seksyon, makikipagsapalaran tayo sa labyrinth ng mga senaryo ng regulasyon na namamahala sa mundo ng paggamit ng crypto trading. Tuklasin natin kung paano tinatalakay ng iba't ibang hurisdiksyon ang masalimuot na isyung ito, ang mga batas na ipinatupad, at ang mga limitasyong ipinataw sa mga mangangalakal.

Ang regulatory maze

Kung paanong ang isang barko ay nangangailangan ng isang parola upang mag-navigate sa mga mapanlinlang na dagat, ang mundo ng paggamit ng crypto trading ay nangangailangan ng mga alituntunin sa regulasyon upang matiyak ang mga patas na kasanayan at protektahan ang mga mamumuhunan.

Gayunpaman, ang tanawin ng regulasyon ng crypto ay magkakaiba at kumplikado tulad ng mga cryptocurrencies mismo, na malaki ang pagkakaiba-iba mula sa isang hurisdiksyon patungo sa isa pa.

Sa mga bansang may laissez-faire na diskarte, tulad ng Switzerland o Malta, umunlad ang mga negosyong crypto dahil sa kanilang paborable at nababaluktot na mga kapaligiran sa regulasyon. Sa kabaligtaran, ang mga bansa tulad ng China ay nagpataw ng mga mahigpit na regulasyon, kung minsan kahit na tahasang pagbabawal, sa mga aktibidad na nauugnay sa crypto.

Margin crypto trading sa US at Canada

Sa US, ang pinangyarihan ng regulasyon para sa paggamit ng crypto trading ay isang timpla ng mga batas ng pederal at estado. Isinasaalang-alang ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang bitcoin at iba pang cryptocurrencies commodities at kinokontrol ang mga futures contract sa ilalim ng hurisdiksyon nito.

Gayunpaman, para sa mga spot market at margin trading, ang sitwasyon ay nagiging mas madilim. Ang Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) at ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay maaaring parehong mag-claim ng hurisdiksyon, depende sa partikular na mga pangyayari.

Upang idagdag dito, ang bawat estado sa US ay maaari ding magpataw ng sarili nitong mga regulasyon, na humahantong sa isang tagpi-tagping kubrekama ng mga panuntunan at alituntunin na dapat i-navigate ng mga negosyo at mangangalakal ng crypto.

Samantala, noong Disyembre 2022, ipinagbawal ng Canadian Securities Administrators (CSA) ang margin trading sa gitna ng pagbagsak ng FTX. 

Margin trading sa European Union 

Sa kabaligtaran, ang European Union (EU) ay nag-aalok ng mas maayos na diskarte. Sa ilalim ng Markets in Financial Instruments Directive (MiFID), maaaring mapasailalim sa hurisdiksyon ng mga pambansang awtoridad ang mga asset ng crypto kung kwalipikado sila bilang "mga instrumento sa pananalapi."

Bukod dito, ang European Securities and Markets Authority (ESMA) ay nagmungkahi ng isang pasadyang rehimen para sa mga crypto-asset, na, kung pinagtibay, ay lilikha ng pinag-isang hanay ng mga panuntunan sa buong EU. Gayunpaman, isa pa rin itong ginagawa hanggang 2023.

Ang paninindigan ng EU noong 2018 ay mas mahigpit dahil gusto nitong maglagay ng tahasang pagbabawal sa leveraged trading, na binabanggit ang mga panganib sa pamumuhunan.

Ang Asian spectrum

Sa Asya, malawak na nag-iiba ang tanawin ng regulasyon. Ang Japan, halimbawa, ay may mahusay na tinukoy na balangkas ng regulasyon sa ilalim ng Financial Services Agency (FSA). 

Sa kabaligtaran, pabagu-bago ang regulatory approach ng India sa crypto, na may paunang pagbabawal na binawi ng Korte Suprema at mga bagong regulasyon na iminungkahi.

Ang China, sa kabilang banda, ay gumawa ng isang mahirap na linya, na nagbabawal sa mga palitan ng crypto at mga paunang coin offering (ICOs). Gayunpaman, sa kabila ng mga paghihigpit na ito, ang bansa ay nasa unahan ng pag-unlad ng teknolohiya ng blockchain at inilunsad ang pilot ng sarili nitong digital currency noong 2022.

Malinaw na ang regulatory landscape para sa leveraged crypto trading ay kumplikado at patuloy na nagbabago. Bilang isang mangangalakal, mahalagang manatiling updated sa mga pinakabagong regulasyon sa iyong hurisdiksyon at upang matiyak na ang iyong mga aktibidad sa pangangalakal ay sumusunod.

Pagdating sa susunod na seksyon, susuriin natin ang estratehikong larangan ng leveraged trading. Tatalakayin namin ang iba't ibang mga diskarte, kumpleto sa mga kalkulasyon, upang matulungan kang masulit ang iyong mga pagsisikap sa pangangalakal.

Paano i-trade ang crypto gamit ang leverage: mga bagay na dapat isaalang-alang

Ang paggamit ng kalakalan sa mundo ng crypto ay hindi para sa mahina ng puso. Ito ay katulad ng paglalakad sa isang mahigpit na lubid, kung saan ang isang maling galaw ay maaaring humantong sa malaking pagkalugi. Gayunpaman, sa maingat na pagpaplano at mga madiskarteng hakbang, maaari mong pagaanin ang ilan sa mga panganib na nauugnay sa pagkilos. Narito ang ilang mga diskarte na dapat isaalang-alang:

Sukat ng posisyon

Ang unang tuntunin ng leveraged na kalakalan ay hindi kailanman ipagsapalaran ang higit sa kaya mong mawala. Kasama sa pagpapalaki ng posisyon ang pagtukoy sa halaga ng iyong kabuuang kapital na handa mong ipagsapalaran sa bawat kalakalan. 

Halimbawa, kung mayroon kang kabuuang kapital na $10,000 at handa kang ipagsapalaran ang 2% ng iyong kapital sa bawat kalakalan, ang laki ng iyong posisyon ay magiging $200. Nakakatulong ang diskarteng ito na mapanatili ang iyong kapital at tinitiyak na mabubuhay ka upang makipagkalakalan sa ibang araw, kahit na ang isang kalakalan ay sumasalungat sa iyo.

Stop-loss at take-profit na mga order

Ang mga stop-loss at take-profit na order ay ang iyong mga lifeline sa leveraged trading. Ang stop-loss order ay isang paunang natukoy na antas ng presyo kung saan isasara mo ang iyong posisyon upang maiwasan ang karagdagang pagkalugi kung ang market ay gumagalaw laban sa iyo. 

Sa kabilang banda, ang order ng take-profit ay isang paunang natukoy na antas ng presyo kung saan isasara mo ang iyong posisyon upang ma-secure ang iyong mga kita kapag ang merkado ay gumagalaw sa iyong pabor.

Ang ratio ng panganib-gantimpala

Ang ratio ng panganib-gantimpala ay sumusukat sa potensyal na panganib at potensyal na gantimpala sa isang kalakalan. Halimbawa, kung ang iyong stop-loss order ay nakatakdang $10 sa ibaba ng iyong entry na presyo at ang iyong take-profit na order ay nakatakdang $30 sa itaas ng iyong entry na presyo, ang iyong risk-reward ratio ay 1:3. Nangangahulugan ito na para sa bawat dolyar na iyong ipagsapalaran, layunin mong kumita ng tatlong dolyar.

sari-saring uri

Kasama sa diversification ang pagkalat ng iyong mga pamumuhunan sa iba't ibang asset upang mabawasan ang panganib. Sa leveraged trading, ito ay maaaring mangahulugan ng pagbubukas ng mga posisyon sa iba't ibang cryptocurrencies o paggamit ng iba't ibang leverage ratio para sa iba't ibang trade.

Isaalang-alang natin ang isang praktikal na halimbawa: Ipagpalagay na mayroon kang kapital na $1,000 at nagpasyang i-trade ang bitcoin gamit ang leverage ratio na 10:1. Nangangahulugan ito na nakikipagkalakalan ka sa $10,000 na halaga ng BTC.

Nagtakda ka ng stop-loss order sa 5% na mas mababa sa iyong entry price at isang take-profit na order sa 15% na mas mataas sa iyong entry price. Nagbibigay ito sa iyo ng ratio ng risk-reward na 1:3.

Kung ang market ay pabor sa iyo at naabot ang iyong take-profit order, ang iyong tubo ay magiging 15% ng $10,000, na $1,500. Ibinawas ang iyong paunang kapital na $1,000, nakagawa ka ng netong kita na $500 – isang 50% na pagbalik sa iyong kapital!

Gayunpaman, kung ang market ay kumikilos laban sa iyo at naabot ang iyong stop-loss order, ang iyong pagkawala ay magiging 5% ng $10,000, na $500. Ito ay isang 50% na pagkawala sa iyong kapital, na nagpapakita ng dobleng talim na katangian ng pagkilos.

Sa paparating na seksyon, titingnan natin kung paano nakakaapekto ang leveraged trading sa mas malawak na merkado ng crypto. Tuklasin natin ang mga epekto nito sa pagkilos ng presyo, demand at supply, at pagkasumpungin.

Ang epekto ng leverage sa crypto market

Presyo ng pagkilos

Maaaring magkaroon ng malaking epekto ang leveraged trading sa pagkilos ng presyo ng mga cryptocurrencies. Kapag ang mga leverage na mangangalakal ay naglalagay ng malalaking order sa pagbili, maaari nilang palakihin ang presyo, na humahantong sa bullish na pagkilos ng presyo. Sa kabaligtaran, ang malalaking sell order mula sa mga leverage na mangangalakal ay maaaring mag-trigger ng bearish price action.

Ang pagkilos ng presyo na ito ay maaaring higit pang palakasin ng "mga kaganapan sa pag-liquidation." Sa isang leveraged na kalakalan, kung ang merkado ay gumagalaw laban sa isang mangangalakal na hindi na nila matugunan ang kanilang mga kinakailangan sa margin, ang kanilang posisyon ay awtomatikong sarado o "liquidated." Ito ay maaaring humantong sa isang kaskad ng pagpuksa kung ang mga presyo ay umabot sa ilang mga antas, na humahantong sa matalim na paggalaw ng presyo.

Halimbawa, sabihin nating maraming trader ang gumamit ng mataas na leverage para tumaya na tataas ang presyo ng bitcoin. Kung ang presyo ay magsisimulang bumaba, ang ilang mga mangangalakal ay tatama sa kanilang presyo ng pagpuksa, ang punto kung saan hindi na nila masakop ang kanilang margin. 

Ang mga pagpuksa na ito ay nagdaragdag ng higit na presyon ng pagbebenta, na maaaring humantong sa higit pang pagbaba ng presyo at higit pang mga pagpuksa - isang domino effect na kilala bilang isang "long squeeze." Ang kabaligtaran ay maaaring mangyari kung maraming mangangalakal ang tumaya sa pagbaba ng mga presyo at tumaas ang presyo, na humahantong sa isang 'short squeeze.'

Pagkasumpungin

Maaari ring mapataas ng leverage ang pagkasumpungin ng merkado. Ang mataas na antas ng leverage ay maaaring humantong sa mas malaking pagbabago sa presyo, dahil ang mga mangangalakal na may mga leverage na posisyon ay maaaring mag-react nang mas malaki sa mga balita o kaganapan sa merkado.

Halimbawa, sabihin nating may balita ng mga pagbabago sa regulasyon na maaaring makaapekto sa crypto market. Ang mga mangangalakal na may mga leverage na posisyon, na alam ang mga potensyal na pagkalugi na maaari nilang harapin kung ang market ay kikilos laban sa kanila, ay maaaring mabilis na isara ang kanilang mga posisyon, na humahantong sa isang pag-akyat sa aktibidad ng kalakalan at pagtaas ng pagkasumpungin.

pagkatubig

Ang leveraged na kalakalan ay maaaring makaapekto sa pagkatubig ng merkado. Ang liquidity ay tumutukoy sa kadalian kung saan ang isang asset ay maaaring mabili o ibenta sa merkado nang hindi naaapektuhan ang presyo nito. Kapag ang mga mangangalakal ay gumagamit ng leverage upang magbukas ng mas malalaking posisyon, pinapataas nila ang pangangailangan para sa cryptocurrency, na posibleng mapabuti ang pagkatubig. 

Gayunpaman, sa mas maliit, hindi gaanong likidong mga merkado, maaaring ilipat ng malalaking leveraged na posisyon ang presyo sa merkado, na lumilikha ng tinatawag na “slippage,” kung saan hindi makukuha ng mga mangangalakal ang presyong gusto nila para sa kanilang mga trade.

Damdamin ng merkado

Panghuli, ang antas ng pagkilos sa merkado ay maaaring makaimpluwensya sa sentimento ng merkado. Ang mataas na antas ng leverage ay makikita bilang tanda ng kumpiyansa, na nagmumungkahi na inaasahan ng maraming mangangalakal na tumaas ang mga presyo. Gayunpaman, maaari rin itong bigyang kahulugan bilang tanda ng sobrang kumpiyansa o haka-haka, na maaaring magpahiwatig ng sobrang init na merkado.

Sa kabaligtaran, ang mababang antas ng leverage ay maaaring magpahiwatig ng pag-iingat o mahinang damdamin sa mga mangangalakal ngunit maaari ding makita bilang isang positibong tanda, na nagmumungkahi ng isang mas napapanatiling, hindi gaanong speculative na merkado.

Paglipat sa huling bahagi, susuriin namin ang ilang nangungunang platform na nag-aalok ng leveraged na kalakalan sa crypto market.

Pinakamahusay na mga platform para sa paggamit ng crypto trading

Ang pagpili ng pinakamahusay na platform para sa leveraged na kalakalan ay maaaring gumawa ng lahat ng pagkakaiba sa iyong karanasan sa crypto trading. Narito ang isang paghahambing ng ilan sa mga nangungunang platform sa crypto leverage trading landscape.

Bilang isang mangangalakal, mahalagang isaalang-alang ang mga salik na higit pa sa mga hilaw na numero. Kabilang dito ang user interface ng platform, serbisyo sa customer, mga hakbang sa seguridad, at higit pa. Palaging gawin ang iyong angkop na pagsisikap bago magpasya sa platform na tama para sa iyo.

At iyon ang nagtatapos sa aming paggalugad ng leveraged na kalakalan sa mundo ng crypto. Tiningnan namin kung ano ang leverage, kung paano ito gumagana, ang mga diskarteng kasangkot, ang mga panganib, ang epekto nito sa merkado, at ang mga platform na nagbibigay-daan dito. 

Umaasa kaming magbibigay ito sa iyo ng matibay na pundasyon at magpapasiklab ng karagdagang paggalugad sa iyong paglalakbay sa crypto. Gaya ng nakasanayan, tandaan na habang nag-aalok ang crypto market ng mga makabuluhang pagkakataon, kasama rin ito sa patas na bahagi ng mga panganib. Trade wisely, at masaya pamumuhunan!

Sundan Kami sa Google News