Nakikita ng SWIFT ang Mga Positibong Resulta Mula sa Mga Pilot Test

Ang mga pag-unlad ng Central Bank Digital Currencies o CBDC ay patuloy na tumatakbo nang puspusan. Sa huli, nakita ng mga kilalang institusyon sa pagbabangko ang "malinaw na potensyal at halaga" sa mga eksperimentong pagsubok ng CBDC Connector ng SWIFT.

Ang Central Bank Digital Currencies ay may potensyal na mag-alok ng ilang benepisyo sa sistema ng pananalapi. Maging ang ekonomiya sa kabuuan. Ang mga rehiyon na nakikipagtulungan sa mga institusyon ng pagbabangko mula China hanggang Russia hanggang sa iba pang mga maunlad na bansa ay gumawa ng mahahalagang hakbang sa ilalim ng pangkat na ito. Sa katunayan, ayon sa Atlantic Council CBDC tracker, 114 na bansa, na kumakatawan sa higit sa 95 porsiyento ng pandaigdigang GDP, ay nag-e-explore nito. 

Labing-isang bansa, kabilang ang Nigeria at Bahamas, ay naglunsad na ng kanilang mga pag-ulit.

Sa kasalukuyang taon, mahigit 20 bansa ang magsasagawa ng mahahalagang hakbang tungo sa pag-pilot nito. Nilalayon ng Australia, Thailand, Brazil, India, South Korea, at Russia na ipagpatuloy o simulan ang pilot testing sa 2023. Malamang na magsimula ng pilot ang ECB sa susunod na taon.

Mga Benepisyo ng CBDC

Ipinapaliwanag ng ilang potensyal na benepisyo ng CBDC ang iba't ibang ruta ng pagpapatupad ng heograpiya upang tanggapin ito. 

Ang ilan sa mga benepisyo ay kinabibilangan ng: 

1. Tumaas na kahusayan at bilis ng mga pagbabayad: Ang mga CBDC ay maaaring gumawa ng mga pagbabayad nang mas mabilis, mas mura, at mas secure kaysa sa tradisyonal na mga sistema ng pagbabayad. Ito ay maaaring mapalakas ang pang-ekonomiyang aktibidad at produktibidad.
2. Pagsasama sa pananalapi: Maaaring mapabuti ng mga CBDC ang pagsasama sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbibigay ng access sa mga serbisyo sa pagbabangko sa mga hindi naka-banko at kulang sa bangko na populasyon. Ang mga CBDC ay maaaring ma-access ng sinumang may smartphone, kahit na walang tradisyonal na bank account.
3. Mga pinababang gastos sa transaksyon: Maaaring bawasan ng CBDC ang mga gastos sa transaksyon para sa mga indibidwal at negosyo, na humahantong sa pagtitipid sa gastos at pagtaas ng pagiging mapagkumpitensya.
4. Pinahusay na patakaran sa pananalapi: Maaaring mapahusay ng mga CBDC ang patakaran sa pananalapi sa pamamagitan ng pagpayag sa mga sentral na bangko na ipatupad at kontrolin ang patakaran sa pananalapi. Maaari itong magresulta sa pagtaas ng katatagan ng sistema ng pananalapi at ekonomiya.
5. Paglaban sa mga ipinagbabawal na aktibidad: Ang CBDC ay maaaring makatulong sa paglaban sa mga ilegal na aktibidad tulad ng money laundering at pagpopondo ng terorismo sa pamamagitan ng pagbibigay ng higit na transparency at traceability ng mga transaksyon.

Dahil sa mga potensyal na benepisyong ito, hindi nakakagulat na maraming mga sentral na bangko sa buong mundo ang aktibong nagsasaliksik at nag-eeksperimento sa mga CBDC. 

Positive Momentum para sa CBDC sa 2023

Hindi nakakagulat, ang mga institusyong pampinansyal ay nagtatrabaho nang mabilis upang ipatupad/proyekto utilities sa CBDCs. Maging retail o wholesale na kategorya ng CBDC. Ito ay makikita rin sa a pahayag ibinahagi sa BeInCrypto. Dito, nagbigay ng update ang bank messaging platform Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, o SWIFT, sa sitwasyon. 

Ayon sa ulat, 18 sentral at komersyal na mga bangko ang nakakita ng "malinaw na potensyal at halaga" sa API-based CBDC connector pagkatapos ng isang komprehensibong pagsusuri. Dahil dito, nasaksihan nito ang mga positibong resulta sa pilot test nito na nag-uugnay sa iba't ibang mga digital na pera ng sentral na bangko. Dumating ang buod pagkatapos ng halos 5,000 CBDC-to-CBDC at CBDC-to-fiat simulation sa loob ng 12 linggo. 

Bilang resulta, tinitiyak na magagamit ang CBDC para sa mga pagbabayad sa cross-border. Bilang karagdagan, plano ng SWIFT na magpatakbo ng pangalawang yugto ng CBDC sandbox nito. Dagdag pa, ang pagbuo ng "CBDC interlinking solution nito sa isang beta na bersyon para sa mga pagbabayad na may pinahusay na atomicity."

"Ang mga kalahok sa sentral at komersyal na bangko ay nagpahayag ng malakas na suporta para sa patuloy na pag-unlad ng solusyon, na binanggit na pinagana nito ang tuluy-tuloy na pagpapalitan ng mga CBDC, kahit na ang mga binuo sa iba't ibang mga platform." 

Kasama sa mga kalahok ang Royal Bank of Canada, Banque de France, Société Générale, BNP Paribas, Monetary Authority of Singapore, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest, at higit pa. Ayon sa isang kamakailang survey ng OMFIF Digital Monetary Institute na Nagbahagi sa BeInCrypto, 24% ng mga sentral na bangko ay magpapakilala ng isang digital na pera sa loob ng susunod na dalawang taon.

Mga Sitwasyon sa Paikot ng Pag-unlad

Habang inilatag ang pundasyon, maaaring mayroon pa ring ilang isyu. Halimbawa, mahalaga ang interoperability para sa pagbuo ng mga CBDC at industriya ng pananalapi. Ang interoperability ay tumutukoy sa kakayahan ng iba't ibang system, platform, at application na gumana nang walang putol nang walang anumang mga isyu sa compatibility o hadlang.

Sa kontekstong ito, mahalaga ang interoperability dahil pinapayagan nito ang pagpapalitan ng mga digital na pera sa iba't ibang platform at network. Nangangahulugan ito na ang mga user ay maaaring walang putol na maglipat ng mga pondo sa pagitan ng iba pang mga wallet, sistema ng pagbabayad, at maging sa iba't ibang CBDC na inisyu ng iba't ibang mga sentral na bangko.

Ang kakulangan ng interoperability ay maaaring magresulta sa mga silos ng mga digital na pera, kung saan limitado ang mga user sa transaksyon sa loob ng isang partikular na network o platform. Hahadlangan nito ang mga potensyal na benepisyo tulad ng mas mabilis at mas murang mga pagbabayad, pagsasama sa pananalapi, at pinahusay katiwasayan.

Si Lewis Sun, pandaigdigang pinuno ng domestic at umuusbong na mga pagbabayad sa HSBC, ay nagsabi sa BeInCrypto:

"Ang interoperability ay susi sa pagsasakatuparan ng potensyal ng CBDCs na maghatid ng real-time na mga cross-border na pagbabayad. Habang ang interes sa CBDC ay lumalaki, gayundin ang panganib ng pagkapira-piraso habang ang isang lumalawak na hanay ng mga teknolohiya at pamantayan ay pinag-eeksperimento."

Maaaring Kulang ng Pangunahing Sangkap ang mga Digital Currency

Mahalagang tandaan na ang mga ito ay nagpapakita rin ng tiyak mga panganib at mga hamon, gaya ng mga alalahanin sa privacy, mga panganib sa cybersecurity, at potensyal na pagkagambala sa kasalukuyang sistema ng pananalapi. Samakatuwid, mag-ingat pagsasaalang-alang at pagsusuri ay kinakailangan bago ipatupad ang CBDC. Nick Anthony, isang policy analyst sa Cato Institute, hinggil sa patuloy na sitwasyon ay nagkomento: 

"Maaaring sirain ng CBDC ang pundasyon at hinaharap ng mga pamilihan sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbabawas ng pagkakaroon ng credit, pag-disintermediate sa mga bangko, at paghamon sa pagtaas ng cryptocurrency." 

Siya pa tinatawag ito 'ang nag-iisang pinakamalaking pag-atake' sa pampinansyal na privacy mula noong itatag ang Bank Secrecy Act at ang doktrina ng third-party. Tandaan, ang mga digital na anyo ng tradisyonal na pera ay inisyu at sinusuportahan ng mga sentral na bangko. Bagama't may potensyal na magdulot ng maraming benepisyo ang mga digital currency, mayroon din itong ilang potensyal na disadvantage. 

Mga Alalahanin Tungkol sa CBDC Innovation

Narito ang ilan sa mga pangunahing disadvantage ng CBDCs:

1. Mga Panganib sa Seguridad: Maaaring mahina ang CBDC sa mga panganib sa seguridad gaya ng cyber-attacks, pag-hack, at pagnanakaw. Ang mga panganib na ito ay maaaring humantong sa pagkawala ng mga pondo para sa mga indibidwal at negosyo at masira ang katatagan ng sistema ng pananalapi.
2. Mga Alalahanin sa Privacy: Ang mga CBDC ay maaari ding magtaas ng mga alalahanin sa privacy, dahil ang mga sentral na bangko ay magkakaroon ng access sa detalyadong impormasyon tungkol sa lahat ng mga transaksyon. Maaari nitong ikompromiso ang privacy ng mga indibidwal at negosyo at magdulot ng mga alalahanin tungkol sa pagsubaybay ng gobyerno.
3. Disintermediation of Banks: Maaaring bawasan ng CBDC ang demand para sa mga tradisyonal na deposito sa bangko, dahil maaaring direktang hawakan ng mga indibidwal at negosyo ang kanilang mga pondo sa sentral na bangko. Maaaring masira nito ang papel ng mga bangko sa sistema ng pananalapi at humantong sa isang konsentrasyon ng kapangyarihan sa mga kamay ng mga sentral na bangko.
4. Pagkagambala sa Ekonomiya: Ang mga CBDC ay maaari ding magdulot ng pagkagambala sa ekonomiya, dahil maaari nilang masira ang kakayahang kumita ng mga bangko at iba pang institusyong pinansyal. Ito ay maaaring humantong sa isang pagliit ng kredito at isang pagbawas sa pang-ekonomiyang aktibidad.
5. Mga Teknikal na Hamon: Ang pagpapatupad ng mga CBDC ay maaari ding magdulot ng mga teknikal na hamon, dahil mangangailangan ito ng malaking pamumuhunan sa imprastraktura ng teknolohiya at ang pagbuo ng mga bagong balangkas ng regulasyon.
    
6. Mga Hamon sa Pag-ampon: Maaaring harapin ng mga CBDC ang mga hamon sa pag-aampon, partikular sa mga bansa kung saan malawak pa ring ginagamit ang pera at kung saan may limitadong pag-access sa mga digital na teknolohiya. Ito ay maaaring magpalala sa mga umiiral na hindi pagkakapantay-pantay at magbukod ng ilang grupo mula sa sistema ng pananalapi.

Ito ay nagkakahalaga ng noting na ang ilan sa mga ito disadvantages ay haka-haka pa rin, at marami ang nakasalalay sa disenyo at pagpapatupad. Gayunpaman, dapat isaalang-alang ng mga gumagawa ng patakaran at stakeholder ang mga potensyal na panganib na ito habang sumusulong sila sa mga naturang hakbangin.