Aalisin ng Deal ang mga pangunahing pagbabayad at ipagpaliban ang amortization hanggang Abril 2024 na may kakayahang mag-extend hanggang sa maturity.
Inaasahan ng kumpanya na ganap na mapondohan sa positibong libreng daloy ng pera mula sa mga operasyon ng pagmimina ng bitcoin sa Q2 2023.
Isulong ang nangunguna sa industriya na rate ng paglago upang makamit ang target na 160 MW at 5.5 EH ng kapasidad sa Q2 2023.
EASTON, Md.–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) (“TeraWulf” o ang “Company”), na nagmamay-ari at nagpapatakbo ng patayong pinagsama-samang, domestic na mga pasilidad sa pagmimina ng Bitcoin na pinapagana ng higit sa 91% na zero-carbon na enerhiya, ngayon inihayag na mayroon itong (i) umabot sa isang may-bisang kasunduan sa prinsipyo sa mga kasalukuyang nagpapahiram nito sa ilang mga pagbabago sa utang, na napapailalim sa kondisyon ng pagtaas ng kapital ng equity, at (ii) nakalikom ng humigit-kumulang $32 milyon ng mga nalikom sa equity, na magkakasamang inaasahang magdadala sa Kumpanya sa positibong libreng daloy ng salapi at magbibigay-daan sa isang napapanahong landas sa pagkamit ng mga layunin sa pagpapatakbo ng Kumpanya sa 2023.
Ang Mga Kamakailang Pag-unlad ay Lubos na Pinapahusay ang Posisyon sa Pinansyal at Operating Leverage
- Pagsasaayos ng Kapaki-pakinabang na Utang: Noong Enero 27, 2023, ang Kumpanya ay pumasok sa isang umiiral na term sheet kasama ang mga kasalukuyang nagpapahiram nito na, bukod sa iba pang mga bagay, ay papalitan ang amortization ng term loan ng isang libreng cash flow sweep na mekanismo hanggang Abril 2024, napapailalim sa pagtataas ng Kumpanya ng kinakailangan halaga ng equity proceeds bago ang Marso 15, 2023.
- Public Equity Offering: ngayon, inihayag ng Kumpanya ang pagpepresyo ng isang underwritten follow-on na pag-aalok ng karaniwang stock (ang "Alok") para sa kabuuang mga nalikom na $25 milyon, bago ibawas ang mga diskwento at komisyon sa underwriter at nag-aalok ng mga gastos. Inaasahang magsasara ang Alok sa o mga Pebrero 6, 2023, napapailalim sa kasiyahan ng mga nakasanayang kundisyon ng pagsasara.
- Pamumuhunan sa Pamamahala: ngayon, inihayag din ng TeraWulf na ang mga co-founder nito, si Paul Prager, Chief Executive Officer, at Nazar Khan, Chief Operating Officer, ay bumili ng $2.5 milyon sa isang pribadong placement sa isang market price na $1.05 bawat share (ang huling iniulat na presyo ng pagbebenta ng Karaniwang stock ng kumpanya sa Nasdaq noong Enero 26, 2023). Ang Pamamahala ng Pamumuhunan ay karagdagan sa higit sa $15 milyon ng personal na kapital na dati nang namuhunan sa Kumpanya ng pamamahala.
- Iba pang Mga Nalikom sa Equity: inihayag ng Kumpanya na nakatanggap ito ng humigit-kumulang $4.25 milyon sa mga nalikom mula sa paggamit ng ilang partikular na private placement warrant na inisyu noong Disyembre 2022 at isang non-brokered private placement ng equity securities sa mga tuntuning halos kapareho sa Alok.
Ang Kumpanya ay naglalayon na gumamit ng netong equity proceeds para kumpletuhin ang buildout ng Lake Mariner at Nautilus facility at para sa pangkalahatang layunin ng korporasyon, na maaaring kabilang ang working capital. Ang mga nalikom na netong equity, kasama ang inaasahang mga nalikom mula sa paggamit ng opsyon ng mga underwriter na bumili ng karagdagang mga bahagi, ay inaasahang makatutupad sa mga kinakailangan ng kapaki-pakinabang na pagsasaayos ng utang. Bukod pa rito, upang mapadali ang Alok, ipinagpalit ng management ang 12 milyong share ng common stock para sa mga warrant na agad na gagamitin sa pag-apruba ng stockholder ng pagtaas sa awtorisadong common stock ng Kumpanya.
Ang JonesTrading Institutional Services LLC ay kumilos bilang nag-iisang book-running manager para sa Public Offering. Ang karagdagang impormasyon tungkol sa mga transaksyon ay ibinibigay sa Kasalukuyang Ulat ng Kumpanya sa Form 8-K na isinampa noong Pebrero 1, 2023 sa Securities and Exchange Commission.
Komento sa Pamamahala
“Naabot namin ang dalawang transformational milestone na noong 2023 – isang kasunduan sa prinsipyo para sa muling pagsasaayos ng aming utang para mas epektibong iayon sa aming operational buildout at market dynamics, at pag-secure ng karagdagang kapital para makamit ang positibong operating cash flow at EBITDA,” sabi ni Paul Prager. "Sa pag-abot sa mga tagumpay na ito, naniniwala kami higit kailanman na ang TeraWulf ay nakaposisyon upang maghatid ng kumikitang paglago at nakakahimok na mga pagbabalik. Kami ay nagtitiwala sa aming kakayahang makalikom ng karagdagang mga pondo na kailangan upang makakuha ng kaluwagan sa utang at nakatuon sa paglikha ng halaga ng shareholder.
Idinagdag ni Patrick Fleury, Chief Financial Officer ng TeraWulf, "Ang kakayahang umangkop ay isang pangunahing katangian ng anumang negosyo, at naniniwala kami na ang binagong mga tuntunin sa pagbabayad na ito ay dapat na higit pang magpaiba sa TeraWulf bilang ang nangungunang vertically integrated, pinakamababang halaga, at zero carbon bitcoin miner."
Tungkol sa TeraWulf
Ang TeraWulf (Nasdaq: WULF) ay nagmamay-ari at nagpapatakbo ng patayo na pinagsama-sama, malinis sa kapaligiran na mga pasilidad ng pagmimina ng Bitcoin sa United States. Sa pangunguna ng isang makaranasang grupo ng mga negosyante sa enerhiya, ang Kumpanya ay kasalukuyang nagpapatakbo at/o tinatapos ang pagtatayo ng dalawang pasilidad ng pagmimina: Lake Mariner sa New York, at Nautilus Cryptomine sa Pennsylvania. Ang TeraWulf ay bumubuo ng Bitcoin na ginawa sa loob ng bansa na pinapagana ng 91% nuclear, hydro, at solar energy na may layuning gamitin ang 100% zero-carbon energy. Sa isang pangunahing pagtutok sa ESG na direktang nauugnay sa tagumpay ng negosyo nito, inaasahan ng TeraWulf na mag-aalok ng kaakit-akit na ekonomiya ng pagmimina sa isang pang-industriyang sukat.
Mga Pahayag ng Pag-forward na Nakikita
Naglalaman ang press release na ito ng mga pahayag sa hinaharap sa loob ng kahulugan ng mga probisyon ng "safe harbor" ng Private Securities Litigation Reform Act of 1995, bilang susugan. Kabilang sa mga nasabing pahayag sa hinaharap ang mga pahayag tungkol sa mga inaasahang kaganapan sa hinaharap at mga inaasahan na hindi mga makasaysayang katotohanan. Ang lahat ng mga pahayag, maliban sa mga pahayag ng makasaysayang katotohanan, ay mga pahayag na maaaring ituring na mga pahayag sa hinaharap. Bilang karagdagan, ang mga pahayag na naghahanap ng pasulong ay karaniwang tinutukoy sa pamamagitan ng mga salita tulad ng "plano," "maniwala," "layunin," "target," "layunin," "asahan," "anticipate," "intend," "outlook," "tantiyahin," "pagtataya," "proyekto," "magpatuloy," "maaari," "maaaring," "maaaring," "posible," "potensyal," "hulaan," "dapat," "gagawin" at iba pang katulad mga salita at ekspresyon, bagama't ang kawalan ng mga salita o ekspresyong ito ay hindi nangangahulugan na ang isang pahayag ay hindi pasulong. Ang mga pahayag sa hinaharap ay batay sa kasalukuyang mga inaasahan at paniniwala ng pamamahala ng TeraWulf at likas na napapailalim sa ilang salik, panganib, kawalan ng katiyakan at pagpapalagay at ang mga potensyal na epekto ng mga ito. Walang katiyakan na ang mga pag-unlad sa hinaharap ay ang mga inaasahan na. Ang aktwal na mga resulta ay maaaring mag-iba sa materyal mula sa mga ipinahayag o ipinahiwatig ng mga pahayag sa hinaharap batay sa ilang mga kadahilanan, panganib, kawalan ng katiyakan at pagpapalagay, kabilang ang, bukod sa iba pa: (1) mga kondisyon sa industriya ng pagmimina ng cryptocurrency, kabilang ang pagbabagu-bago sa presyo ng merkado ng Bitcoin at iba pang cryptocurrencies, at ang ekonomiya ng cryptocurrency mining, kabilang ang tungkol sa mga variable o salik na nakakaapekto sa gastos, kahusayan at kakayahang kumita ng cryptocurrency mining; (2) kumpetisyon sa iba't ibang provider ng mga serbisyo sa pagmimina ng cryptocurrency; (3) mga pagbabago sa mga naaangkop na batas, regulasyon at/o permit na nakakaapekto sa mga operasyon ng TeraWulf o sa mga industriya kung saan ito nagpapatakbo, kabilang ang regulasyon tungkol sa pagbuo ng kuryente, paggamit ng cryptocurrency at/o pagmimina ng cryptocurrency; (4) ang kakayahang ipatupad ang ilang partikular na layunin sa negosyo at ang napapanahon at epektibong gastos na pagpapatupad ng mga pinagsama-samang proyekto; (5) kabiguan na makakuha ng sapat na financing sa isang napapanahong batayan at/o sa mga katanggap-tanggap na termino patungkol sa mga diskarte o operasyon ng paglago; (6) pagkawala ng kumpiyansa ng publiko sa Bitcoin o iba pang mga cryptocurrencies at ang potensyal para sa pagmamanipula ng merkado ng cryptocurrency; (7) ang potensyal ng cybercrime, money-laundering, impeksyon sa malware at phishing at/o pagkawala at interference bilang resulta ng malfunction o pagkasira ng kagamitan, pisikal na sakuna, paglabag sa seguridad ng data, malfunction ng computer o sabotahe (at ang mga gastos na nauugnay sa alinman sa mga nabanggit (8) ang pagkakaroon, iskedyul ng paghahatid at gastos ng mga kagamitan na kinakailangan upang mapanatili at mapalago ang negosyo at mga operasyon ng TeraWulf, kabilang ang mga kagamitan sa pagmimina at kagamitan sa imprastraktura na nakakatugon sa teknikal o iba pang mga detalye na kinakailangan upang makamit ang diskarte sa paglago nito; (9) mga salik sa paggawa ng mga manggagawa, kabilang ang pagkawala ng mga pangunahing empleyado; (10) paglilitis na may kaugnayan sa TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation at/o ang kumbinasyon ng negosyo; (11) ang kakayahang kilalanin ang mga inaasahang layunin at benepisyo ng kumbinasyon ng negosyo; at (12) iba pang mga panganib at kawalan ng katiyakan na nakadetalye paminsan-minsan sa mga paghahain ng Kumpanya sa Securities and Exchange Commission (“SEC”). Ang mga potensyal na mamumuhunan, stockholder at iba pang mga mambabasa ay binabalaan na huwag maglagay ng hindi nararapat na pag-asa sa mga pahayag na ito, na nagsasalita lamang sa petsa kung kailan ginawa ang mga ito. Hindi inaako ng TeraWulf ang anumang obligasyon na i-update sa publiko ang anumang pahayag na inaabangan ang panahon pagkatapos itong gawin, bilang resulta man ng bagong impormasyon, mga kaganapan sa hinaharap o kung hindi man, maliban kung kinakailangan ng batas o regulasyon. www.sec.gov.
Makipag Ugnayan
Sandy Harrison
[protektado ng email]
(410) 770-9500
Pinagmulan: https://thenewscrypto.com/terawulf-announces-beneficial-debt-modifications-and-approximately-32-million-of-new-equity-proceeds/