Ang katanyagan ng desentralisadong pananalapi ay may mahalagang papel sa paglulunsad ng MetaMask Institutional habang tinitingnan ng mga kumpanya na ligtas na makapasok sa espasyo.
MetaMask ay masasabing isa sa pinakakilalang self-custodial Ethereum software wallet sa cryptocurrency ecosystem, kasama ang signature na Orange Fox avatar plug-in nito na kumikilos bilang portal sa mundo ng Ether (ETH)-based na mga token, desentralisadong aplikasyon (DApps) at desentralisadong pananalapi (DeFi).
Ang retail browser plug-in wallet ay nalampasan ang 30 milyong user sa buong mundo noong 2022 at dahan-dahang ibinaling ang atensyon nito sa paglilingkod sa dumaraming bilang ng mga institutional na user na naghahangad na magkaroon ng exposure at pamahalaan ang mga asset sa lumalaking DeFi space.
Naabutan ng Cointelegraph si Elizabeth Mathew, pinuno ng paglago at pakikipagsosyo sa MetaMask Institutional (MMI), sa stand ng firm noong Token2049 sa Singapore. Ang backdrop ng Blue Fox ay isang kapansin-pansing pagbabago, na may kulay na kabaligtaran sa pamilyar na orange ng MetaMask logo na nakasanayan ng karamihan sa mga user.
Ang MetaMask Institutional (MMI) ay umiral na mula noong Oktubre 2021 sa panahong nagsimulang maglaan ng malaking halaga ng kapital ang mga institusyon sa mga DeFi marketplace sa pamamagitan ng karaniwang MetaMask retail wallet.
Ang serbisyo ay ipinanganak dahil sa pangangailangang maghatid ng mga partikular na kahilingan mula sa mga gumagamit ng institusyon. Ang custodial access ay isang pangunahing pagsasaalang-alang upang makapagbigay ng mas malawak na hanay ng mga kontrol sa pagpapatakbo sa isang wallet. Kasama rito ang angkop na mga segmentasyon ng mga tungkulin at responsibilidad para sa isang pitaka na pagmamay-ari ng isang entity.
Kamakailan: Ang $1.4B na bid ng FTX sa mga asset ng Voyager Digital: Isang sugal o isang paraan para sa mga user?
Ang pangalawang pagsasaalang-alang ay ang pagsunod sa pag-access sa DeFi, na, sa likas na katangian, ay kinokontrol ng matalinong mga kontrata at mga liquidity pool at walang tunay na elemento o tagapag-ingat ng tao, gaya ng ipinaliwanag ni Mathew:
"Ang isang napaka-natatanging hamon ay hindi mo alam kung sino ang iyong katapat sa DeFi, ngunit mayroon kaming mga inbuilt na tool sa loob ng MMI na nagbibigay sa iyo ng kakayahang mag-screen ng isang DeFi pool pre at post trade."
Ang pangangailangan para sa isang partikular na institusyonal na alok ay sa isang bahagi ay kinakailangan ng mga pakikipag-ugnayan sa mga user na institusyonal na gumagamit ng retail platform upang pamahalaan ang milyun-milyong dolyar ng mga digital na asset:
"Nakakagulat, ang uri ng pamamahala ng panganib na nakita namin mula sa mga institusyon. Mayroon silang milyun-milyong dolyar ng mga asset na nakatago sa loob ng kanilang mga browser plugin, o retail MetaMask browser na may hardware wallet at spreadsheet. Ganyan talaga kung paano nasangkot ang pinakamaagang crypto funds sa espasyo.”
Binigyang-diin ni Mathew na hindi ito akma para sa layunin para sa mga organisasyong kasangkot sa pangangalakal at DeFi gayundin sa mga organisasyong naggalugad sa Web3 sa pamamagitan ng iba't ibang aktibidad na hindi nauugnay sa pangangalakal. Pinalawak nito ang saklaw ng pagsasaalang-alang ng MetaMask kung paano isaksak ang anumang organisasyon sa Web3 at hindi lamang sa mga mangangalakal o mga kumpanya ng pamamahala ng pondo.
Sinadyang disenyo
Ang pagbuo ng MetaMask Institutional ay higit sa isang taon sa paggawa, kung saan inilarawan ni Mathew ang koponan bilang sinadya sa disenyo nito na hindi maging isang tagapag-ingat ng asset.
Ang resulta ay ang MMI na pinagsama-sama sa isang maliit na bilang ng mga mapagkakatiwalaang custodial stack dahil ang iba't ibang bahagi ng portfolio ng isang institusyon ay mangangailangan ng iba't ibang mga diskarte at custodial na teknolohiya:
"Ang iba't ibang mga organisasyon ay may ibang mga pangangailangan, sa mga tuntunin ng kung paano sila nakikipag-ugnayan sa Web3. Ang ilan ay maaaring mataas na dalas na mga operasyong istilo ng pangangalakal na nangangailangan ng mababang latency at programmatic na pag-access. At pagkatapos ay maaaring interesado ang isa pang organisasyon na makipag-ugnayan sa kanilang fan base gamit ang isang app suite na ibang-iba."
Binigyang-diin ni Mathew ang mga pagsisikap ng MMI na hindi patayo na maisama sa layer ng custodian ngunit sa halip ay pinagsama-samang pahalang sa pamamagitan ng mga service provider na dalubhasa sa layer ng pamamahala at mga layer ng custodial settlement. Ang MetaMask Institutional ay mayroon na ngayong 11 custodial partners, na may lima na nakabase sa Asia, isang rehiyon kung saan ang MetaMask ay nakakakita ng mas maraming pakikilahok.
Sa kabuuan, ang 11 custodial partner ay naglilingkod na sa higit sa 1,800 organisasyon mula sa iba't ibang industriya, isang puntong pinaniniwalaan ni Mathew na gaganap ng isang mahalagang papel sa pag-onboard ng mga kumpanya at service provider sa Web3:
“Kapag gusto nilang ma-access ang Web3, babalik sila sa kanilang pasilidad at sasabihin, 'i-on ang aking pag-access sa Web3.' Ang lahat ay hindi pa handa para dito, ngunit tiyak na nakikipag-usap kami sa mga institusyong nag-iisip tungkol dito nang mas mahabang panahon kaysa sa ilan sa mga panandaliang pagkakataong speculative.”
Sino ang gumagamit ng MetaMask Institutional
Sa loob lamang ng mahigit isang taon, isiniwalat ni Mathew na 250 na organisasyon ang nag-sign up at naging aktibo sa MetaMask Institutional, habang ang 1,800 organisasyon na gumagamit ng MMI custodial service provider ay posibleng ma-onboard.
Ang access sa mga DeFi market ay nananatiling pangunahing driver ng user base, habang wala pang kalahati ng mga user ay mga kumpanyang naghahanap na magkaroon ng operational controls sa mga token portfolio o token investment sa mga partikular na proyekto:
“Ang aming mga pinakaunang nag-adopt ay crypto-native o mga pondong nakatuon sa DeFi at ngayon sa platform, humigit-kumulang 60% ng mga organisasyon ay mga propesyonal na DeFi portfolio manager at ang 40% ay hindi mga DeFi trader.”
Tinitingnan ng MMI na panatilihin ang parehong DNA at pakiramdam ng Orange Fox retail plug-in, na may pamilyar na daloy ng user na nagpapahintulot sa user na kumonekta sa anumang DApp na nakabase sa Ethereum at mga tool nito. Gaya ng ipinaliwanag ni Mathew, ang pagkakaiba sa functionality ay dumarating kapag ang isang user ay tumitingin upang kumpirmahin ang isang aksyon na pagkatapos ay nagli-link sa partikular na custodial wallet address:
"Depende sa anumang mga patakaran sa pamamahala na itinakda mo para sa partikular na wallet na iyon, maaari kang magkaroon ng multi-approval na setup, maaari kang mag-filter sa antas ng protocol."
Binigyang-diin din ni Mathew ang isang pagbabago sa saloobin mula sa mga institusyon patungo sa espasyo ng cryptocurrency at ang kanilang antas ng risk appetite at exposure. Noong nakaraan, hindi naging komportable ang mga kumpanya sa konsepto ng pag-access na nakabatay sa extension ng browser, na mas pinipili ang pakikilahok sa mga pribadong chain:
“Nagbago kana. Lumalabas na ngayon ang mga organisasyon kabilang ang mga investment bank na dating gumagawa ng maraming taon na piloto sa mga pribadong chain na nagsasabing, 'Gusto naming tingnan ang mga totoong kaso ng paggamit ng Web3, kailangan naming magsikap at maunawaan kung ano ang kinakailangan mula sa pananaw sa pagpapatakbo. .' Ito ay isang matarik na kurba ng pag-aaral."
Ang pagsasama-sama ng MMI ng mga tagapagbigay ng serbisyo sa pangangalaga ay nangangahulugan din na hindi alam ng platform kung alin ang pinakamahusay na magsisilbi sa mga pangangailangan ng isang partikular na institusyon. Ang pinakamagandang solusyon ay para sa mga user na madumihan ang kanilang mga kamay at magsimulang tuklasin ang iba't ibang mga alok at kontrol na mekanismo ng platform:
"May isang stack para sa anumang uri ng use case na maaari mong isipin, buksan lamang ang isang MMI wallet at pagkatapos ay ilagay ang ilang mga posisyon, kahit na sa isang test net. Iyan ang mga uri ng pag-uusap na mayroon kami sa mga institusyon sa loob ng mga merkado ng kapital.”
Kamakailan: Pangunahing pag-aampon ng NFT ay halos hinihimok ng kanilang utility
Ang mga kaganapang nakakakuha ng ulo ng balita noong 2022 ay naglagay sa DeFi sa spotlight para sa mga maling dahilan, sa pagbagsak ng Terra ecosystem at ang unti-unting epekto nito sa espasyo na humahantong sa mga institutional investors na mag-isip nang dalawang beses bago maglaan ng malaking halaga ng mga pondo sa mga third-party na tagapamagitan:
"Sa tingin ko ang mga tao ay tumalikod sa pag-unawa na sila ay naglagay ng tiwala sa loob ng mga katapat na maaaring hindi sapat na nasusukat. Tiyak na mayroon kang access sa klase ng asset sa pamamagitan ng mga sentralisadong tagapamagitan, ngunit pagkatapos, ano ang presyong binabayaran mo para doon?”
Sinisiyasat din ng MetaMask Institutional ang pagpapabuti ng edukasyon at impormasyong magagamit ng isang kalahok bago sila makipag-ugnayan sa platform upang makatulong na gabayan ang mga institusyon patungo sa pinaka-naaangkop na uri ng custodial access na inaalok sa pamamagitan ng mga partnership nito.
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional