Ang Berkshire Hathaway ay nakagawa ng halos kabuuang paglabas mula sa Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) tatlong buwan lamang pagkatapos magbomba ng $4.1 bilyon sa tagagawa ng chip.
Pinutol ng kumpanya ni Warren Buffett ang paghawak nito sa mga resibo ng depositaryong Amerikano ng TSMC ng 86% hanggang 8.3 milyong pagbabahagi noong nakaraang quarter, na nagpapadala ng stock ng chipmaker na bumaba ng 4% sa Miyerkules (Peb. 15).
Magbasa nang higit pa
Karaniwang tutol sa mga tech na pamumuhunan, ang pagbili ng TSMC ay isang hindi inaasahang paglipat mula sa "oracle ng Omaha," ngunit may katuturan ito dahil ang kumpanya ay isang pangunahing tagapagtustos para sa "Berkshire"hiyas ng pamilya” Mansanas. Ngayon, ang out-of-character na mabilis na pagtatapon ni Buffett—sikat siya sa kanyang "buy and hold" na pilosopiya, minsan nagsasabi sa mga shareholder: “Kung ayaw mong magkaroon ng stock sa loob ng sampung taon, huwag mo nang isipin ang pagmamay-ari nito sa loob ng sampung minuto”—ay nakakapagpalamig ng damdamin ng mamumuhunan sa pinakamalaking pandayan sa mundo.
Ang Berkshire Hathaway ay umiiwas sa mga tech na stock...
Ang Berkshire ay kumikilos sa teknolohiya, ngunit bahagya lamang. At ito ay baluktot ang mga patakaran ng paghawak sa.
Buffett tinawag ang kanyang sarili na "tanga" para sa hindi pamumuhunan sa Amazon bago ang 2019, ngunit pinananatiling maliit ang pagkakalantad nito sa e-commerce giant accounting para sa 0.5% lang ng portfolio ng kumpanya. Ang stake na binili ng Berkshire sa HP noong nakaraang taon ay binubuo mas mababa sa 1% ng portfolio nito.
May pusta ito IBM at Intel, pero sold out. Sa unang quarter ng 2022, Berkshire naibenta halos lahat ng $8.3 bilyong stake nito sa Verizon mula sa huling bahagi ng 2020.
Kamakailan lamang, ang mga palatandaan ng pag-aatubili ay binibigkas sa mabilis na lumalago at lumiliit na taya sa gumagawa ng Tumawag ng tungkulin mga video game. Habang ang Berkshire lumaki ang stake nito sa Activision Blizzard hanggang 9.5% sa pag-asam ng pagkuha ng Microsoft noong Mayo, ito pinutol ito sa 6.7% sa pagtatapos ng taon habang ang Microsoft ay nakipaglaban sa mga regulatory headwinds upang makita ang deal hanggang sa finish line.
…maliban kung Apple ito
Ang isang tech na stock na hindi maaaring makuha ng orakulo ng Omaha ay Apple. Isang medyo mahinhin $ 1 bilyon Ang pamumuhunan noong 2016 ay naging pinakamalaking hawak ng Berkshire Hathaway—kaya't iniisip ni Buffett ang Apple bilang kanyang "ikatlong kumpanya” kaysa sa isang stock na pag-aari niya.
Ang consumer tech na kumpanya ay hindi ang karaniwang tech player. Bagama't sikat ang mga iPhone at iPad nito, ang bahagi ng hardware ng negosyo ay mahina sa mga pagkagambala sa supply chain. Ngunit sa gitna ng mga pagbabago, ang maliwanag na lugar nito ay ang lumalagong kita ng mga serbisyo nito. Ang mga subscription at serbisyo ay nagbibigay sa makapangyarihang brand ng competitive edge na lampas sa tech, na ginagawang mas nakaayon ang posisyon ni Buffett sa kanyang pangunahing pilosopiya sa pamumuhunan.
Berkshire Hathaway portfolio kumpanya, sa pamamagitan ng mga digit
49: Kabuuang bilang ng mga kumpanya sa portfolio ng Berkshire Hathaway
Ang epekto ng pagbubuhos ng TSMC shares
$ 4.1 bilyon: Magkano ang ginastos ng Berkshire sa pagbili ng stock ng TSMC, ayon sa pagsisiwalat nito noong Nobyembre 2022
$ 3.7 bilyon: Magkano ang makukuha ng benta sa pag-aakalang ibinenta nito ang mga ito sa average na presyo sa loob ng panahon
$68.5 at $74.5: Magkano ang malamang na binili at ibinenta ng Berkshire ang stock ng TSMC para sa ayon sa pagkakabanggit, ayon sa mga kalkulasyon ni Cathy Seifert, isang analyst ng CFRA Research. "Kumita ng maliit na tubo ang Berkshire sa TSMC. Ito ay hindi isang malaking, malaking panalo para sa Berkshire, "sabi ni Seifert
10%: Bawasan sa taunang badyet ng TSMC noong Oktubre 2022 matapos magpataw ang administrasyong Biden ng mga bagong paghihigpit sa pag-access ng China sa mga kritikal na teknolohiya. Ang industriya ng chip ay nakikipagbuno pa rin sa mga isyu na may kaugnayan sa covid at mga pitfalls ng US-China trade war, na sumasaklaw mula sa pinigilan na negosyo hanggang sa pagtaas ng mga gastos sa pag-set up ng mga domestic base sa buong mundo
Ang iba pang malalaking sell-off ay sa pananalapi
91%: Magkano sa US Bancorp stake nito na Berkshire ang itinapon sa quarter na natapos noong Dis. 31, 2022, na nagpababa nito sa mas kaunti sa 7 milyong shares na nagkakahalaga ng wala pang $300 milyon
60%: Kung gaano karami sa BNY Mellon stake nito na Berkshire ang hiniwa, na nagpababa nito sa mas kaunti sa 7 milyong share na nagkakahalaga ng $1.1 bilyon
Ang malaking pagbili: Apple
$ 3.2 bilyon: Magkano ang ginastos ng Berkshire sa pagpapalawak ng hawak nitong Apple noong quarter na natapos noong Disyembre 31, 2022, na bumili ng isa pang 20.8 milyong share
$ 138 bilyon: Ang stake ni Berkshire Hathaway sa Apple
40%: Ang porsyento ng Apple ng portfolio ng Berkshire, ang pinakamalaking hawak nito
5.8%: Bahagi ng pampublikong stock ng Apple na pag-aari ng conglomerate ni Buffett
Charted: Ang pinakamalaking portfolio ng mga kumpanya ng Berkshire Hathaway
Kaugnay na mga kuwento
🤖 Sinusuportahan ni Warren Buffett ang Taiwanese chipmaker na TSMC bilang isang ganap na tech investor
🦠 Ang Apple at Starbucks ay hindi maaaring tumaas sa zero-covid policy ng China
❤️🩹 Isang Taiwanese semiconductor titan ang nasa puso ng tech fight ng US-China
Higit pa mula sa Quartz
Lumagda para sa Newsletter ni Quartz. Para sa pinakabagong balita, Facebook, kaba at Instagram.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html