Ang merkado ng pabahay ng America ay maaaring malapit nang humarap sa susunod nitong bubble habang ang mga presyo ng bahay sa buong bansa ay nagpapatuloy fueled sa pamamagitan ng demand, haka-haka at labis na paggasta na maaaring magresulta sa pagbagsak. Bukod dito, maraming may-ari ng bahay ang nagpasyang manatili dahil sa pagtaas ng mga rate ng mortgage, na lumilikha ng kakulangan sa pabahay.
Data mula sa Federal National Mortgage Association, karaniwang kilala bilang Fannie Mae, natagpuan na 92% ng mga may-ari ng bahay ay nag-iisip na ang kanilang kasalukuyang tahanan ay abot-kaya. Gayunpaman, higit pang ipinapakita ng mga natuklasan na 69% ng pangkalahatang populasyon, na binubuo ng parehong mga may-ari ng bahay at nangungupahan, ay naniniwala na nagiging napakahirap na makahanap ng abot-kayang pabahay.
Web3 at ang real-estate market
Habang ang kapalaran ng merkado ng pabahay ng Estados Unidos ay nananatiling hindi maliwanag, ang pagtaas ng mga modelo ng negosyo sa Web3 batay sa mga nonfungible token (NFTs), ang teknolohiya ng blockchain at cryptocurrency ay naglalayong lutasin ang marami sa mga problema na kasalukuyang sumasalot sa trilyon-dollar na real estate market ng America.
Sinabi ni Jerry Chu, CEO ng platform ng tokenization na Lofty AI, sa Cointelegraph na kahit na ang real estate ay isa sa mga pinakamahusay na klase ng asset para sa paglikha ng kayamanan sa buong mundo, karamihan sa mga tao ay hindi ma-access ito dahil sa tatlong pangunahing dahilan:
“Mahal ang real estate, lalo na ngayon. Kahit na ang isang tao ay maaaring makakuha ng isang mortgage, maraming beses ang isang paunang bayad ay nangangailangan ng masyadong maraming pera. Nakakadismaya rin ang proseso ng real estate, dahil kailangang maaprubahan ang mga mortgage at maaaring tumagal nang hanggang 60 araw ang proseso ng escrow ng titulo. Sa wakas, walang gaanong pagkatubig sa real estate, kaya malamang na mawalan ng pera ang mga nagbebenta kung nais nilang mabilis na mag-liquidate.”
Upang gawing maaabot ng masa ang real estate, nagpasya si Chu na lumikha ng isang platform na maaaring magbahagi ng mga ari-arian. Kilala bilang Lofty AI, ipinaliwanag ni Chu na ang platform ay binuo sa Algorand blockchain at binubuo ng iba't ibang turnkey rental property na maaaring bilhin ng maraming mamumuhunan sa halagang kasing liit ng $50. “Maaari mong isipin ang bawat ari-arian bilang sarili nitong mini blockchain sa network ng Algorand. Ang mga asset, o mga natatanging token, ay ginawa para sa bawat property na nakalista. Ang supply ng token ay iba depende sa kung gaano kamahal ang mga ari-arian," sabi ni Chu.
Bagama't naging pangkaraniwan na ang konsepto ng tokenizing real estate — halimbawa, natuklasan kamakailan ng pananaliksik ng Cointelegraph na ang sektor ng real estate ang bumubuo 89% ng lahat ng na-trade na mga token ng seguridad — Itinuro ni Chu na ang Lofty ay isang aktibong platform sa pamumuhunan. "Ang mga katulad na platform ay namumuhunan sa real estate at nag-flip ng mga ari-arian sa mga customer, ngunit pinapayagan namin ang mga mamumuhunan na pamahalaan ang mga ari-arian na ito at patuloy na makakuha ng mga reward at kita."
Sa pagpaliwanag dito, ipinaliwanag ni Chu na ang Lofty ay batay sa isang modelo ng co-ownership kung saan ang mga gawa para sa bawat property na nakalista sa marketplace ay hawak at pagmamay-ari ng isang limited liability company, o LLC. Kapag ang mga mamumuhunan ay bumili ng mga token, agad silang nagiging miyembro ng entity na iyon, ibig sabihin, pagmamay-ari nila ang isang porsyento ng negosyong iyon.
Tulad ng iba pang decentralized finance (DeFi) platform, ang Lofty ay may sistema ng pamamahala na nagbibigay-daan sa mga may hawak ng token na bumoto kung paano pamahalaan ang mga ari-arian na pagmamay-ari nila. “Kailangan ng mga may hawak ng token na maabot ang boto ng supermajority na 60% para maaksyunan ang mga desisyon. Ang nanalong boto ay ipinadala sa manager ng ari-arian upang isagawa. Maaaring kabilang sa mga desisyong ito ang pagpapanatili, mga pagbabago sa upa, mga desisyon sa pagpapaalis at higit pa.”
Idinagdag ni Chu na ang mga mamumuhunan ay maaari ding kumita ng mga bahagi ng kita sa pag-upa na nabuo mula sa mga nangungupahan, na maaaring i-withdraw sa isang bank account o i-donate sa Mercy Housing, isang organisasyong abot-kayang pabahay. "Karamihan sa mga gumagamit ng Lofty ay nagmamalasakit sa pagpapahalaga ng kanilang mga token sa mga ari-arian na binibili nila, at, samakatuwid, i-donate ang kanilang kinita na kita sa mga programang abot-kayang pabahay," binanggit ni Chu.
Bagama't maaaring ito, binigyang-diin ni Chu na ang layunin sa likod ng Lofty ay gawing mas madaling ma-access ang pamumuhunan sa real estate. "Mukhang ito ang kaso, dahil ang platform ay inilunsad noong nakaraang taon at mayroon nang malapit sa 4,000 mga gumagamit," sabi niya. Sinabi pa ni Takahito Torimoto, isang solutions architect at Lofty user, sa Cointelegraph na siya ay isang real estate investor sa loob ng ilang taon, ngunit ang Lofty ay naging isang mainam na solusyon dahil sa pagkatubig at pagbabalik ng platform. "Walang bayad para sa mga gumagamit, at dahil sa kasalukuyang merkado ng real estate, ang Lofty ay lumilitaw na mas mahusay para sa isang napakalaking bahagi ng aking 'maagang pagreretiro' na diskarte," sabi niya.
Bilang karagdagan sa Lofty, naglunsad ng mortgage lender na LoanSnap ang isang mortgage-backed stablecoin sa kanilang Bacon Protocol sa pagtatapos ng nakaraang taon. Sinabi ni Karl Jacob, CEO ng LoanSnap at co-founder ng Bacon Protocol, sa Cointelegraph na habang nalulutas ng isang mortgage-backed token ang maraming isyu na nauugnay sa mga stablecoin, ang mga digital asset na ito ay nakikinabang din sa mga kasalukuyang may-ari at mamimili.
Sa teknikal na pagsasalita, mayroon ang LoanSnap minted NFTs na nakatali sa mga indibidwal na mortgage lien, na mga karapatan sa pagmamay-ari ng ari-arian na nagko-collateral sa mga mortgage loan. Ang mga NFT na iyon ay ginagamit upang i-back ang stablecoin ng LoanSnap na kilala bilang “bHome token.” Ipinaliwanag ni Jacob na ang sistemang ito ay kapaki-pakinabang para sa ilang kadahilanan:
"Ang mga mortgage-backed stablecoins ay kapaki-pakinabang sa mga may-ari ng bahay at mamimili dahil ang bilis ay ang lahat sa isang transaksyon sa real-estate. Mabilis na gumagana ang prosesong ito dahil ginagamit nito ang Ethereum blockchain. Maaari mong makita ang isang loan na nagsasara at napopondohan sa loob ng 24 na oras o mas kaunti, depende sa pagsunod ng estado."
Sa madaling salita, ang pagbalot ng isang NFT sa paligid ng isang mortgage lien at paglalagay ng asset na iyon sa isang blockchain network ay nagbibigay-daan sa sinuman na ma-access ang mga tala na iyon. "Nagbibigay kami ng pinakamababang halaga ng data, kaya makikita lang ng mga indibidwal ang address ng isang ari-arian, ang laki ng lien at halaga ng ari-arian," sabi ni Jacob.
Sinabi ni Jacob na ang bHome stablecoin ay nagbubukas din ng access sa US housing market. “Ang mga mamumuhunan na bumibili ng token ng bHome ay nakakakuha ng pagkakalantad sa merkado ng pabahay nang hindi kinakailangang magkaroon ng bahay. Isa lamang itong pool ng mga mortgage sa buong bansa na nag-aalok ng isang mahusay na paraan upang lumahok nang walang mga gastos na nauugnay sa pagmamay-ari ng bahay. Bagama't medyo bago ang platform, ibinahagi ni Jacob na humigit-kumulang 30 mortgage sa LoanSnap ang ginagamit para sa stablecoin pool nito, na binabanggit na ang platform ay nagpahiram ng mahigit $7 milyon laban sa $42 milyon na halaga ng bahay nito sa platform.
Ang ilang mga ari-arian ng real estate sa US ay naibenta rin kamakailan bilang mga NFT, isang konsepto na tila umaakit sa mga bumibili ng bahay ng Generation-Z. Ito ay mahalaga, bilang data Ipinapakita ng na ang Gen Z ay binubuo lamang ng 2% ng lahat ng mga benta sa bahay noong 2020. Natalia Karayaneva, CEO at co-founder ng Propy — isang blockchain-based real estate platform — sinabi sa Cointelegraph na si Propy ay may kamakailan ay nagbebenta ng tatlong NFT property: isa sa Kyiv at dalawa sa Florida. "Kami ang unang platform na magbenta ng real estate bilang mga NFT, na nagresulta sa maraming benepisyo para sa mga unang bumibili at nagbebenta," sabi ni Karayaneva.
Sa isang teknikal na antas, ipinaliwanag ni Karayaneva na nagagawa ito ni Propy sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga tokenized na ari-arian ng LLC. Ang mga talaan ng pagbili para sa bawat property ay live sa Ethereum blockchain. Kapag naibenta na ang isang ari-arian, ililipat ang mga karapatan sa pagmamay-ari bilang NFT sa address ng wallet ng bumibili ng bahay. Ipinaliwanag ni Karayaneva:
“Ang pinakahuling property ng NFT na nabili sa Tampa ay binili gamit ang USD Coin stablecoin. Nangyari ang pag-bid nang real-time at inilipat ang pagmamay-ari sa loob ng 15 minuto pagkatapos isara ang pagbebenta, na nagpapasimple at nagpapabilis sa buong tradisyonal na proseso ng pagbili ng bahay. Ito ay mahalaga dahil ang merkado ng pabahay sa US ay masyadong mapagkumpitensya ngayon na ang mga tao ay walang oras upang maghintay. Ang mga pag-aari ng NFT ay ganap ding transparent, kaya ang mga prospective na mamimili ay makakagawa ng matalinong mga pagpapasya sa pamamagitan ng pagtingin sa anumang mga appraisal, contingencies at anupamang bagay sa harapan."
Dahil sa transparency at mabilis na katangian ng NFT home sales, binanggit ni Karayaneva na partikular na nakakaakit ang konsepto sa nakababatang henerasyon. "Ang dalawang ari-arian na ibinenta namin sa Florida ay nakakuha ng maraming Gen Z dahil maaari ka na ngayong bumili ng bahay sa isang pag-click ng isang pindutan," sabi niya. Idinagdag ni Karayaneva na ang mga matatandang kliyente ay nagpahayag ng interes tungkol sa kung gaano ka-secure ang prosesong ito dahil ang lahat ay naitala sa isang hindi nababagong blockchain ledger.
Pagbibigay ng access sa mga may-ari ng bahay sa kanilang data gamit ang mga NFT
Ang Blockchain Home Registry (BHR) ay isa pang proyekto sa Web3 na gumagamit ng mga NFT upang kumatawan sa pagmamay-ari ng bahay. Ang BHR ay isang DeFi platform na binuo sa Ethereum blockchain na nagpapahintulot sa mga may-ari ng bahay na mag-claim ng na-verify na NFT ng kanilang ari-arian, na nagbibigay sa kanila ng access sa isang permanenteng, naililipat na makasaysayang talaan ng kanilang tahanan. James Rogers, CEO ng Torii Homes — isang kumpanya ng teknolohiya ng real estate na bumuo ng BHR — sinabi sa Cointelegraph:
“Habang ang mga tao ngayon ay nagmamay-ari ng kanilang mga tahanan, hindi nila pagmamay-ari ang data na nauugnay dito. Halimbawa, ang isang kumpanya ng pamagat ay kadalasang mas nakakaalam tungkol sa kasaysayan ng tahanan ng isang may-ari kaysa sa kanila. May pagkakataon para sa buong industriya ng real estate na makipagtulungan sa mga may-ari ng bahay upang matiyak na pagmamay-ari ng mga indibidwal ang data na nauugnay sa kanilang mga tahanan."
Ipinaliwanag ni Rogers na pinahihintulutan ng BHR ang mga may-ari ng bahay na i-claim ang kanilang tahanan bilang isang na-verify na NFT pagkatapos makumpleto ang isang masusing proseso ng Know Your Customer (KYC). Kapag na-verify na, ang mga NFT ng mga may-ari ng bahay ay inilalagay sa BHR platform, na nagbibigay-daan sa mga organisasyon sa buong industriya ng real estate na bumuo ng mga serbisyo sa pamamagitan ng paggamit ng data mula sa platform. Nagbibigay-daan ito sa parehong mga organisasyon at may-ari ng bahay ng kakayahang pagkakitaan ang kanilang data.
Sinabi ni Zach Gorman, co-founder ng Torri Homes, sa Cointelegraph na makikita ng mga may-ari ng bahay ang lahat ng kanilang mga dokumento sa bahay sa isang dashboard sa platform ng BHR. "Maaaring magdagdag at mapanatili ng mga may-ari ng bahay ang kanilang mga tala sa paglipas ng panahon at pagkatapos ay mapipili nilang pagkakitaan ang data na iyon sa pamamagitan ng pagbibigay-daan sa ibang mga organisasyon na ma-access ito." Halimbawa, ipinaliwanag ni Gorman na ang isang kompanya ng seguro ay maaaring mas mahusay na sumipi ng mga patakaran gamit ang data tungkol sa mga tahanan na nakalista sa BHR:
"Kasabay nito, ang data na idinagdag ay ipaalam sa mga may-ari ng bahay tungkol sa mga panganib tulad ng sunog o baha na maaari nilang harapin. At, kapag ang isa pang kompanya ng seguro ay bumuo ng isang pagsasama sa ibabaw ng data na idinagdag, sila ay magbabayad sa unang kumpanya para sa kanilang data. Kahit na pinili ng may-ari ng bahay na magtrabaho sa huling kumpanya, ang una ay nanalo pa rin.
Idinagdag ni Gorman na bagama't inilunsad lamang ang BHR noong Abril 26, maraming mga may-ari ng bahay at tagapagbigay ng serbisyo ang nagpahayag ng interes sa paggamit ng platform. "Ang kapangyarihan ng data ay hindi kailanman nailagay sa talahanayan bago para sa mga may-ari ng bahay, kaya ito ay isang malaking pagkakataon upang i-demokratize iyon at ibalik ang kapangyarihan sa mga kamay ng mga may-ari ng bahay."
Maaaring hadlangan ng mga hamon ang pag-aampon
Bagama't maaaring makatulong ang mga solusyon sa Web3 na malutas ang marami sa mga hamon na kasalukuyang kinakaharap ng mga may-ari at mamimili, nananatili itong kaduda-dudang kung ano ang magiging reaksyon ng mainstream sa mga pagbabagong ito.
Halimbawa, ibinahagi ni Karayaneva na ang mga ari-arian na ibinebenta bilang mga NFT sa pamamagitan ng Propy ay dapat bilhin gamit ang USD Coin (USDC) stablecoin, ngunit ito ay maaaring maging hamon para sa mga non-crypto natives. Kahit na binanggit ni Karayaneva na nakakatulong ang Propy na mapadali ang paglipat ng fiat sa USDC, ang mga user na gustong bumili ng bahay na NFT ay maaaring mahirapan din dahil sa katotohanang hindi maaaring makuha ang mga pautang. "Sa kasalukuyan, kami ay tumatanggap lamang ng buong cash na alok, ngunit kami ay nagsusumikap sa pagsasama ng isang solusyon upang makakuha ng crypto enabled mortgage sa lugar," sabi ni Karayaneva.
Bukod dito, ang pagkuha ng mainstream na magpatibay ng mga solusyon sa blockchain ay maaari ding maging kumplikado. Halimbawa, ipinaliwanag ni Rogers na ang BHR ay unang inilunsad kasama ang MetaMask. Bagama't kapansin-pansin iyon Ang buwanang average na base ng gumagamit ng MetaMask ay lumalaki, MetaMask at iba pang sikat ang mga crypto wallet ay mahina sa mga pag-atake at pag-hack ng malware.
Mula sa teknikal na pananaw, mahalagang ituro na ang karamihan sa mga solusyon sa Web3 na binanggit ay batay sa Ethereum blockchain, na kasumpa-sumpa sa mataas na bayad sa gas. Ibinahagi ni Jacob na, habang ang paggamit ng Ethereum network ay naging kapaki-pakinabang para sa Bacon Protocol, ang koponan sa likod ng proyekto ay nagsumikap na itago ang mataas na bayad sa gas mula sa mga bumibili ng bHome. Sa kabilang banda, sinabi ni Chu na pinili niyang magtayo ng Lofty sa Algorand blockchain dahil sa mababang gas fee nito. "Ang Lofty ay regular na nagpapadala ng maliliit na paglilipat sa mga wallet ng user, kaya kung ito ay itinayo sa isa pang chain na may mataas na gas fee na mas malaki ang gastos," sabi niya.
Panghuli, mahalagang ituro na maaaring lumitaw ang mga legal na isyu kapag naglalapat ng mga pamantayan ng NFT at DeFi sa mga transaksyon sa real estate. Sa pag-iisip na ito, ibinahagi ni Jacob na ang LoanSnap ay nagsagawa ng napakalaking dami ng pananaliksik kapag isinasaalang-alang ang mga bahagi ng regulasyon na nauugnay sa isang mortgage-backed stablecoin. “Ang LoanSnap ay kinokontrol at ino-audit ng estado, kaya mayroon na tayong mga regulasyon na nakalagay. Ang tanong ng mga tao ay kung ito ay isang seguridad, ngunit ang kawili-wiling bagay tungkol sa mga mortgage ay ang mga ito ay hindi mga seguridad.
Bukod sa mga hamon, sinabi ni Rogers na ang mga may-ari ng bahay at mamimili na gumagamit ng mga solusyon sa Web3 tulad ng BHR ay hindi kailangang ganap na maunawaan ang mga bahagi sa likod ng mga platform, kailangan lang nilang malaman na gumagana ang mga ito. "Kapag ipinaliwanag ko ang BHR, ang mga tao ay interesado kahit na hindi nila alam ang tungkol sa NFTs at blockchain. Ang ideya dito ay i-onboard ang mga bagong user sa Web3 space at baguhin ang tradisyonal na industriya ng real estate. Iyon ang nagpapa-excite sa amin.”
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/web3-solutions-aim-to-make-america-s-real-estate-market-more-accessible