Ano ang Rug Pulls? Makuha ba ng mga NFT ang Rug?

Nananatiling kapansin-pansin ang paglaki ng puwang ng crypto nitong mga nakaraang taon sa kabila ng mga mahahalagang isyu sa publiko. Ang mga cryptocurrency tulad ng Bitcoin ay naging mainstream at nananatiling mga utility asset kahit sa labas ng crypto space. Sa kasamaang palad, ang crypto ecosystem ay walang mga bisyo nito, karamihan sa mga ito ay nagpabagal sa paggamit nito sa buong mundo. Habang ang pagkasumpungin ng presyo ay mukhang ang pinakamahalagang isyu sa espasyo ng crypto, ang tumataas na mga kaso ng scam ay nakakaalarma. Ang mga crypto scam ay ang mga pinaka-kapus-palad na kaganapan sa mga ecosystem, na humahadlang sa pandaigdigang paggamit ng mga cryptocurrencies. Sa paglipas ng mga taon, ang mga gumagawa ng mga gawaing ito ay dumami, na gumagamit ng iba't ibang paraan ng pagpapatupad. Mula sa pag-hack, pekeng pamumuhunan sa crypto, pandaraya sa ICO, at pekeng crypto wallet, patuloy na sinisiraan ng mga salarin na ito ang paglaki ng espasyo ng crypto. Gayunpaman, ang isa sa mga pinakakaraniwang scam ngayon ay ang crypto rug pull, na karaniwan sa mga bagong proyekto.

Ano ang Rug Pull?

Sumali sa Chat Discord

Ang rug pulls ay mga scam na hinihila ng mga cybercriminal, na nag-uudyok sa mga investor na mag-commit ng mga pondo sa isang proyekto at mawala kasama ang pera. Ang mga cybercriminal na ito na nakabalatkayo bilang mga crypto developer ay karaniwang nagpo-promote ng isang bagong proyekto o token upang maakit ang mga mamumuhunan sa kanilang sarili. Karaniwan, ang development team ay nagbo-bomba ng token price ng proyekto upang akitin ang mga mamumuhunan sa isang rug pull. Ang presyo ay bababa sa zero pagkatapos ang mga mamumuhunan ay maglaan ng mga pondo dito, na ang mga mamumuhunan ay nawawalan ng malaking pondo. Ang scam na ito ay isa sa pinakasikat sa crypto ecosystem, dahil ang mga mamumuhunan ay nawalan ng bilyun-bilyong dolyar sa kanila. Ayon sa Chainalysis, 37% ng kita ng cryptocurrency scam noong 2021 ($2.8 bilyon) ang nawala sa mga rug pull scam. Sa kasamaang palad, iyon ay isang napakalaking hakbang mula sa 1% na pagkawala noong 2020, isang patunay kung gaano kalakas ang mga scammer na ito.

Paano Gumagana ang Rug Pulls Scams

Ang paghugot ng mga rug ay ang pinakamadaling isagawa, at kaya't nananatili silang pinakasikat na mga scam sa crypto ecosystem. Una, ang disguised scammer ay pupunta sa Ethereum o isang kahaliling blockchain upang lumikha ng bagong token. Ililista din ang token na ito sa mga desentralisadong palitan (DEXes) o peer-to-peer marketplace para sa mga crypto trader. Kadalasan, ang mga token na ito ay walang code audit para sa mga panlabas na kalahok upang masuri ang mga ito.

Ang mga pag-audit ng code ay mahalaga sa mga matalinong kontrata para masuri ang code para sa mga error, bug, at pamantayan ng kalidad na itinakda ng organisasyon. Kung walang naaangkop na isa, mabilis na makakapagpakilala ang mga developer na ito ng mga bug upang matagumpay na maalis ang scam na ito. Sa kasamaang palad, pinapayagan ng mga smart contract network tulad ng Ethereum ang mga developer na buuin ang mga proyektong ito nang walang wastong pag-audit ng code. Ito ang dahilan kung bakit maaaring nahihirapan ang mga mamumuhunan na maunawaan ang mga teknikalidad sa paligid ng proyekto. Sa kasamaang palad, ang pag-asam na gumawa ng mabilis na pagbabalik ay madaling mapaparam din sa mga iniisip ng mga namumuhunan.

Mga Uri ng Pagpapatupad ng Rug Pull (Matigas vs. Malambot)

Karaniwan, maaaring ipagpatuloy ng mga scammer ang mga rug pull scam sa dalawang magkaibang anyo- hard at soft pulls. Ang mga hard rug pulls ay nagsasangkot ng malisyosong coding backdoors sa mga project code ng mga developer. Ang mga nakakahamak na code na ito sa mga matalinong kontrata ng proyekto ay pangunahing nakaplano. Sa kasamaang palad, hindi sila kilala ng mga namumuhunan na magbibigay ng pondo sa proyekto mamaya. Ang intensyon ng mga malisyosong backdoor na ito ng mga developer ay gumawa ng panloloko sa simula pa lang. Bilang kahalili, ang paghila ng malambot na alpombra ay kinabibilangan ng mga developer ng proyekto na nagtatapon ng kanilang mga asset kaagad pagkatapos makakuha ng sapat na pamumuhunan. Kapag nangyari ito, ang karamihan sa mga namumuhunan ng proyekto ay nagtataglay ng isang devalued na token sa kanilang portfolio. Nakapagtataka, ang paghila ng alpombra na ito ay hindi itinuturing na kriminal ngunit sa halip ay hindi etikal. Sa kasamaang palad, hindi alintana kung kailan ito nangyari, kadalasan ay humahantong ito sa mga pagkalugi para sa karamihan ng mga namumuhunan sa proyekto.

Mga Uri ng Rug Pull

Ang tatlong pinakakaraniwang uri ng rug pull sa crypto space ay ang pagnanakaw ng liquidity, paglilimita sa mga sell order, at paglalaglag.

Pagnanakaw ng Pagkatubig

Ito ay isang mapanganib na hard rug pull scam na ang resulta ay mag-iiwan sa mga mamumuhunan sa malaking pagkalugi sa isang sulyap. Ito ay nangyayari kapag ang mga tagalikha ng proyekto (token) ay nag-withdraw ng lahat ng mga barya mula sa liquidity pool. Ang isang kahihinatnan ng pagkilos na ito ay ang halaga ng token ay bababa sa zero. Sa kasamaang palad, ang mga namumuhunan ay mawawala din ang lahat ng kanilang mga pondo na namuhunan sa proyekto kapag nangyari ito. Ang rug pull na ito ay napakakaraniwan sa DeFi space at patuloy na nililimitahan ang paglaki ng umuunlad na financial space.

Nililimitahan ang Mga Order sa Pagbebenta

Isa itong hard rug pull at banayad na paraan para manlinlang ng mga malisyosong developer ang mga investor. Ito ay nangyayari kapag ang mga developer ay nag-program ng mga token upang sila lamang ang makakapagbenta ng mga ito. Ang mga developer ng proyekto ay naghihintay para sa mga retail investor na bumili sa kanilang bagong crypto gamit ang mga ipinares na pera upang maisagawa ito. Kaagad silang nakakita ng sapat na positibong pagkilos sa presyo, itinatapon nila ang kanilang mga posisyon at nag-iiwan ng walang kwentang token. Maraming mga proyekto ang nakakuha ng mga scam na ito sa nakaraan, na ang pinaka-kapansin-pansin ay ang Squid Token scam. Ang proyekto, na inspirasyon ng orihinal na Netflix- Squid Games, ay nag-post ng mga nadagdag na humigit-kumulang 45,000% ilang araw pagkatapos ilunsad. Sa kasamaang palad, ang mga namumuhunan ay hindi pinapayagan na ibenta ang kanilang mga ari-arian.

Paglalaglag

Ang soft rug pull scam na ito ay hindi itinuturing na kriminal ngunit hindi etikal. Kabilang dito ang mga developer ng proyekto na nagmamay-ari ng sapat na supply ng mga token at ibinebenta ang mga ito kapag tumaas ang mga presyo. Ang epekto nito ay ang mga namumuhunan ng proyekto ay nauuwi sa mga walang kwentang token kapag nangyari ang pagtatambak. Sa kasamaang palad, ang mga mabibigat na promosyon sa social media ay nakakaapekto sa paghila ng rug na ito. Gayunpaman, maraming mga debate sa paligid ng rug pull na ito, dahil hindi ito nakikita ng marami bilang isang krimen. Habang ang mga opinyon ay nananatiling hati, ang mga pangunahing mamumuhunan ay nawawalan ng malaking pondo kapag naganap ang paglalaglag, na kakaunti ang kumikita. Ang resultang spike at sell-off ay kilala bilang Pump-and-Dump Scheme.

Paano Maiiwasan ang Isang Crypto Rug Pull

Ang pagbagsak ng Thodex, isang Turkish-based na crypto exchange, ay nananatiling isa sa pinakamalaking rug pull scam sa kasaysayan. Ang $2 bilyong pagnanakaw noong 2021 ay isa sa pinakamalaking centralized finance (CeFi) exit scam sa kasaysayan. Gayunpaman, hindi madali ang pagtuklas ng crypto rug pull scam, ngunit maaari itong makuha nang tama sa mga hakbang sa ibaba;

Zero Liquidity Naka-lock

Ang isang madaling paraan upang makilala ang isang token ng scam mula sa isang lehitimong isa ay upang suriin kung ang asset ay naka-lock ang pagkatubig. Nang walang lock ng liquidity sa supply ng token, maaaring tumakas ang mga tagalikha ng proyekto sa kabuuan ng liquidity anumang oras. Kadalasan, nakakatulong ang mga smart contract na naka-lock sa oras, mula 3-5 taon mula sa ICO ng token, na secure ang liquidity. Gayunpaman, maaaring gumamit ang mga developer ng pasadyang mga time lock sa ilang mga kaso, na hindi rin masamang opsyon. Gayunpaman, higit na nakaaaliw para sa mga mamumuhunan na malaman na ang pag-lock ng mga liquidity na ito ay sa pamamagitan ng isang third party. Dapat ding suriin ng mga mamumuhunan ang porsyento ng naka-lock na pagkatubig, na hindi dapat mas mababa sa 80%.

Mga Anonymous na Developer

Ang uri ng mga developer ng proyekto ay isang kadahilanan na isinasaalang-alang ng mga mamumuhunan, dahil ang karamihan sa mga hindi kilalang may-ari ng proyekto ay maaaring mauwi bilang mga scammer. Nakapagtataka, ang tagapagtatag ng Bitcoin- si Satoshi Nakomoto, ay nananatiling hindi nagpapakilala, at ang proyekto ay din ang pinakamalaking sa crypto ecosystem. Gayunpaman, sa mundo ngayon, ang mga hindi kilalang developer ay dapat maging mga pulang bandila para sa mga mamumuhunan. Dapat na matukoy ng mga mamumuhunan kung sino ang mga tagapagtatag ng proyekto, ang kanilang mga track record, iba pang umiiral na mga proyekto (kung mayroon man), atbp. Magbibigay ito ng higit pang mga insight sa kung saan nila inilalaan ang kanilang mga pondo.

Mga Limitasyon sa Mga Order ng Pagbebenta

Kung nililimitahan ng mga developer ng proyekto ang mga order sa pagbebenta, ang proyekto ay may mataas na pagkakataon na mauwi bilang isang rug pull. Ang mga mamumuhunan ay maaaring maglaan ng maliit na pondo sa mga proyektong ito upang mapababa ang kanilang panganib, lalo na sa mga unang araw nito. Ang mga problema sa limitasyon sa mga order sa pagbebenta ay maaaring hindi nauugnay sa scam, ngunit may mataas na posibilidad na ito ay. Gayunpaman, Kung may mga problema sa pag-offload ng mga bagong pagbili, malamang na isang scam ang proyekto.

Kahina-hinalang Pagtaas ng Presyo ng Movement

Kung mabilis na tumataas ang presyo ng isang bagong token, malaki ang posibilidad na isa itong pump and dump scheme. Bilang kahalili, maaari rin itong isang Ponzi scheme na pinapatakbo ng ilang may hawak ng token. Ang mga mamumuhunan na may pag-aalinlangan tungkol sa paggalaw ng presyo ng isang barya ay maaaring gumamit ng mga tagasubaybay upang suriin ang bilang ng mga may hawak ng token. Ang isang maliit na bilang ng mga may hawak ay maaaring magpahiwatig na ang token ay bukas sa pagmamanipula ng presyo. Ang senaryo na ito ay maaari ding mangahulugan na ang ilang mga balyena ay maaaring magtapon ng kanilang mga posisyon at makagawa ng malubha at agarang pinsala sa halaga ng barya. Gayunpaman, sa tamang pagsusuri sa background, matutuklasan ito ng mga mamumuhunan nang mabilis.

Kakulangan ng Panlabas na Pag-audit

Isa na ngayong karaniwang kasanayan para sa mga bagong cryptocurrencies na sumailalim sa isang pormal na proseso ng pag-audit ng code sa pamamagitan ng isang kagalang-galang na third party. Naaangkop ang isang pag-audit para sa mga desentralisadong cryptocurrencies, kung saan ang default na pag-audit para sa mga proyekto ng DeFi ay kinakailangan. Ang panlabas na pag-audit na ito ay magbibigay ng kumpiyansa sa mga mamumuhunan sa proyekto at maaaring maglantad ng mga anomalya sa loob ng proyekto sa publiko. Sa kasamaang palad, karamihan sa mga proyekto ay walang integridad sa mga araw na ito at maaaring linlangin ang mga namumuhunan na may naganap na pag-audit. Dapat na i-verify pa ng mga mamumuhunan ang kanilang mga claim sa pamamagitan ng isang third party para kumpirmahin na walang nakakahamak na nasa code.

NFT Project Sa Rug Pulls?

Mas maaga noong Enero, ang paglulunsad ng koleksyon ng Azuki ay nagpabagyo sa komunidad ng NFT. Nagtatampok ang Azuki ng mga serye ng mga avatar na may natatanging hitsura na may pantay na bahagi ng The World Ends With You at Thrasher. Matapos ilunsad, ang proyekto ng NFT ay bumuo ng momentum upang banta ang mga nangungunang proyekto tulad ng Bored Ape Yacht Club (BAYC). Sa kasamaang-palad, ang proyekto ay bumagsak ngayong buwan nang ang Zagabond, ang tagapagtatag nito, ay nag-anunsyo sa pamamagitan ng Twitter na inabandona niya ang kanyang naunang tatlong proyekto. Ang anunsyo ay lumikha ng maraming kaguluhan sa komunidad ng crypto at sa huli ay bumagsak ang presyo ng Azuki mula 19 ETH hanggang 10 ETH. Sa kasamaang palad, karamihan sa mga backlash ay nakasentro sa kung paano inabandona ng Zagabond ang CryptoPhunks, Tendies, at CryptoZunks, na kumikita ng $3 milyon sa loob ng dalawang buwan. Ang pag-abandonang ito ng Zagabond ay parang rug pull at nagsisilbing unang rug pull sa NFT ecosystem.

Gayunpaman, sa depensa ni Zagabond, ikinatwiran niya na lahat ng kanyang ipinangako sa proyekto ay naibigay. Gayunpaman, nadama ng mga namumuhunan na hindi niya isinasaalang-alang ang mga ito o ang kanilang mga pondo bago itapon ang proyekto. Inakusahan din ng ilang user ng Twitter ang Zagabond ng rug pulling, kung saan tinawag itong crypto analyst na si ZachXBT ng maraming pagkakataon ng kapabayaan. Nakita ni ZachXBT ang maraming isyu tungkol sa pakikipag-ugnayan sa komunidad at paglipat ng pagmamay-ari tungkol sa kung paano pinangangasiwaan ni Zagabond ang kanyang mga nakaraang proyekto. Gayunpaman, sa isa pang mahabang post at pagkatapos tanggihan ang alegasyon ng rug pull, humingi ng paumanhin si Zagabond sa mga investor na nawalan ng pera sa proyekto. Nangako na ngayon ang nagpapakilalang tagapagtatag na babayaran niya ang lahat ng kanilang pagkalugi. Nilinaw din niya ngayon na ililipat niya ang pagmamay-ari ng mga proyektong iyon sa mga kanang kamay. Ang buong Twitter crypto space ay masaya sa balita.

Konklusyon

Sa hinaharap, ang mga mamumuhunan ng NFT ay umaasa na ang mga rug pull scam ay patuloy na manatiling malayo sa umuunlad na espasyo ng mga collectible. Magiging mahalaga ito sa paglago nito, pang-unawa ng publiko, at pagtanggap. Ang NFT ecosystem ay patuloy na lumalaki sa lakas, partikular na nakakaakit ng mga hindi crypto na madla. Ito ang dahilan kung bakit ang market capitalization nito ay patuloy na tumataas sa gitna ng mga bagong proyekto. Higit pa rito, ang mga determinant ng hinaharap nito ay nakasalalay sa hindi gaanong negatibong atraksyon ng media na nakukuha nito. Gayunpaman, bukod sa mga bayarin sa gas, ang NFT ecosystem ay nananatiling tuwid ngayon.

Maaaring gusto mo rin

Higit pa mula sa Blockchain