Ano ang Balancer Protocol? Lahat ng Kailangan Mong Malaman

Ang Balancer ay isa sa pinakasikat na automated market maker (AMMs) at mga desentralisadong palitan sa Ethereum network. Nagbibigay-daan ito sa mga user na agad na magpalit ng mga token at kumita ng mga bayarin kapag nagbibigay sila ng liquidity sa iba't ibang pool.

Ang Balancer ay nakikipagkumpitensya sa iba pang mga platform tulad ng ERC20-based Uniswap at SushiSwap. Ito ay may mga pakinabang at disadvantages nito.

Ang sumusunod ay naglalayong sagutin ang mga tanong tungkol sa Balancer, suriin ang mga pangunahing tampok, suporta sa customer, mga garantiya sa seguridad, at iba pa.

Ang Balancer Protocol

Sa paggamit ng mga liquidity pool, ang AMM platform na ito ay nagpapahintulot sa mga user na palitan ang kanilang mga asset ng ERC-20 nang hindi nangangailangan ng isang sentralisadong entity o awtoridad. Ang mga gumagamit ng balanse ay maaari ding makakuha ng bahagi ng mga bayarin sa pangangalakal habang nagbibigay sila ng pagkatubig.

Upang mapataas ang pagkatubig sa Balancer Protocol, nag-aalok ang platform ng ilang mga insentibo sa mga user. Ang ipinagkaiba nito sa ilan sa malalaking baril sa espasyo ng AMM protocol ay ang pag-aalok nito sa mga user ng sapat na kakayahang umangkop upang lumikha ng kanilang mga pribadong liquidity pool.

Ang mga user sa huli ay makakagawa ng mga pool gamit ang dalawa o higit pang crypto asset na kanilang pinili. Katulad ng iba pang mga kilalang gumagawa ng automated market, niruruta ng Balancer ang mga trade nito sa anumang mga liquidity pool na kailangan para ma-secure ang pinakamahusay na mga rate para sa mga user.

Ang tatlong pangunahing demograpiko ng user sa Balancer ay kinabibilangan ng mga mangangalakal, mamumuhunan, matalinong kontrata, tagapagbigay ng pagkatubig, at mga arbitrageur (pinapakinabangan nila ang iba't ibang spread ng presyo sa mga platform.)

Pros:

• Ganap na desentralisado at walang pahintulot
• Ang mga liquidity pool ay bukas sa sinuman
• Nako-customize na mga AMM

cons:

• Limitado lamang sa ERC-20 Token
• Walang magagamit na mobile application
• Mataas na bayarin sa gas
• Hindi nagsisimula ang friendly
• Hindi kinokontrol na DEX

Ano ang Balancer?

Ang Balancer ay isang desentralisadong Ethereum-based na exchange at isa sa mga nangungunang automated market maker (AMM) sa mundo ng cryptocurrency. Ito ay tumatakbo sa Ethereum mainnet at nagbibigay-daan sa mga user na makinabang mula sa ilang mga tampok upang lumikha ng mga produkto ng DeFi.

Inilunsad ito noong 2019 ng mga tagapagtatag ng Balancer Labs – sina Mike McDonald at Fernando Martinelli. Ang parehong co-founder ay mga beteranong nag-aambag sa industriya ng crypto at nagtulungan sa pagtatrabaho sa iba pang mga blockchain at DeFi na proyekto.

Ang pag-unlad ng Balancer ay nagsimula noong 2018 kasama ang bronze release nito. Ang natitira sa tatlong yugto ay naging live noong 2020. Ang bronze release ay sumunod sa isang round ng pagpopondo noong Marso 2020, kung saan ang Balancer ay nakalikom ng $3 milyon.

Sa mga naunang taon ng paglulunsad ng Balancer, humigit-kumulang 100 milyong BAL token (utility token ng Balancer) ang ginawa. Inilabas ng protocol ang 75% ng mga ito sa mga minero at ipinamahagi ang 25% sa mga developer at shareholder nito. Sa proseso, naibenta nito ang 5 milyong mga token sa publiko.

Mga Produkto at Tampok ng Balancer

Ang Palitan ng Balanse

Pinahihintulutan ng Balancer ang mga user na mag-trade sa pinakamainam na presyo. Hinihikayat ng protocol ang mahusay na pangangalakal sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng crowdsourced liquidity mula sa mga portfolio ng mamumuhunan habang ginagamit ang tampok na Smart Order Routing nito upang mahanap ang pinakamahusay na mga presyo para sa mga mangangalakal.

Maaaring palitan ng mga user ang anumang kumbinasyon ng mga token ng ERC-20 sa Balancer at makakuha ng access sa matalinong pagpepresyo, proteksyon ng MEV, at mga subsidyo/optimization ng gas.

Ang Trade App

Upang simulang gamitin ang Trade App ng protocol, bumili at magbenta o mag-imbak ng mga cryptocurrencies, kailangan lang ng mga user na lumikha ng isang pitaka ng pag-iingat sa sarili.

Ang BAL Token

Ang pagbibigay ng pagkatubig o pangangalakal sa Balancer Protocol ay kumikita sa mga user ng mga BAL token.

Ang mga token ng BAL ay maaangkin at dating lumahok sa mga protocol ng pamamahala ng Balancer. Sa ganoong sitwasyon, ang mga tagapagbigay ng pagkatubig ay itinalaga ng mga karapatan sa pagboto depende sa porsyento ng mga token na hawak o inilalagay nila sa pool.

Ang Balancer Pool

Ang Balancer Pools ay nagpapatakbo ng mga matalinong kontrata at nagpapanatili ng halaga sa pamamagitan ng pagkakaroon ng dalawa o higit pang ERC-20 token. Ang bawat token ay may bigat nito, at maaaring ipagpalit ng mga user ang mga ito sa iba pang mga token sa loob ng pool na iyon. Ang mga matalinong kontrata ay muling inaayos ang pool upang mapanatili ang isang proporsyonal at pantay na halaga ng pagkatubig sa loob nito.

Ang paggawa nito ay nagpapanatili sa halaga ng bawat token na proporsyonal sa halaga ng pagkatubig sa buong pool. Ang mga may-ari ng pool ay tumatanggap ng mga bayarin mula sa mga pangangalakal na nangyayari sa loob ng pool. Nag-aalok ang protocol ng dalawang pangunahing uri ng pool:

• Pampublikong Pool: Ang mga pool na ito ay nagbibigay-daan sa sinuman na magbigay ng pagkatubig sa Balancer sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga digital na asset. Maaaring itakda ng mga creator ang mga parameter ng mga pampublikong pool bago ilunsad, at ang mga parameter na ito ay hindi mababago kahit ng mga ito. Ang mga Pampublikong Pool ay mahalaga para sa mga maliliit na mamumuhunan na mas gustong kumita ng mga bayarin mula sa kanilang mga hawak.
• Mga Pribadong Pool: Dito, ang creator lang ang makakapagdagdag ng asset o makakapag-withdraw nito. Maaari ding isaayos ng creator ang mga parameter ng pool, kabilang ang mga weighting, katanggap-tanggap na asset, at bayarin. Ang mga pribadong pool ay mahusay para sa mga asset manager na nagmamay-ari ng malalaking portfolio at mas gustong kumita ng mga bayarin sa mga partikular na digital asset.

Ang bukas na disenyo ng Balancer ay nagbibigay-daan sa sinuman na lumikha ng kanilang uri ng pool habang pumipili sa pagitan ng iba't ibang mga function at nababaluktot na mga opsyon sa pagpepresyo.

Nasa ibaba ang ilang halimbawa ng maraming pagpipilian sa pool na magagamit para sa iba't ibang kumbinasyon ng token.

• Mga Matatag na Pool: Ang mga Stable Pool ay angkop para sa mga soft-pegged na token na may mataas na coefficient ng ugnayan tulad ng DAI/USDC/USDT.
• Mga Timbang Pool: Ang mga weighted pool ay idinisenyo para sa malawakang paggamit, kabilang ang ilang mga token na walang koneksyon sa presyo tulad ng DAI/WETH.
• Mga MetaStable na Pool: Ang mga ito ay idinisenyo upang suportahan ang hindi naka-pegged na mga token na nagpapanatili ng ugnayan. Ang ganitong mga token, gayunpaman, ay maaaring mag-iba sa paglipas ng panahon at isang magandang halimbawa ay isang derivative.
• Pinamamahalaang Pool: Ang mga ito ay ginawa para magbigay ng maximum at solidong flexibility na kailangan para pamahalaan ang mga dynamic na pondo.
• Liquidity Bootstrapping Pool: Ang mga pool na ito ay kapaki-pakinabang para sa pagbabago ng pagkatubig ng isang token sa isa pa.

Ang Vault

Ang vault ay ang pangunahing bahagi ng Balancer. Ito ay isang matalinong kontrata na kumokontrol at nag-iimbak ng lahat ng mga token sa bawat Balancer pool. Bilang karagdagan sa pagiging mahalagang bahagi ng ecosystem, ang vault ay nagsisilbing gateway kung saan isinasagawa ng mga user ang karamihan sa mga operasyon tulad ng pagsali, pagpapalit, at paglabas.

Ang pamamahala ng token at accounting ay pinaghihiwalay mula sa pool logic sa Vault. Sinasabi ng Balancer na nagiging mas madali ang mga kontrata sa pool dahil hindi nila kailangang aktibong pamahalaan ang mga asset at ang pag-compute lang ng mga paglabas, pagpapalit, at pagsali.

Smart Order Router (SOR)

Tinutulungan ng Smart Order Router ng Balancer ang mga mangangalakal nito na mahanap ang pinakamahusay na posibleng pagpepresyo. Tinutukoy nito ang pinakamahusay na mga trade para sa isang partikular na hanay ng mga output at input token kung ang mga ito ay isang straight swap sa isang pool o isang halo ng mga transaksyon sa maraming pool.

Tumataas ang Smart Order Router kasabay ng pagpapalawak ng pagkakaiba-iba ng Mga Balancer Pool, at patuloy itong lumalaki habang ipinakilala ang mga karagdagang uri ng pool na may iba't ibang matematika. Nangangahulugan ito na ang mga pool ng Balancer ecosystem ay maaaring magsagawa ng mga trade.

Gayundin, sa pamamagitan ng pagsasama at pagkonekta sa Smart Order Router, maaaring gamitin ng anumang custom na pool sa Balancer ang mga feature ng liquidity ng Balancer.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Sa app.balancer.fi, ang Balancer Gnosis Partnership ay ang default na interface ng kalakalan. Ginagamit nito ang Gnosis Solvers at ang Balancer Vault upang magsagawa ng mga trade sa mga batch. Maaaring magsumite ang mga mangangalakal ng mga swap gamit ang Gnosis Solvers sa pamamagitan ng paglagda sa isang mensahe na magpapasimula ng walang gas na transaksyon.

Upang mapanatiling ligtas ang mga mangangalakal para sa Miner Extractable Value o MEV, tinutugma ng Solvers ang mga transaksyon gamit ang on-chain liquidity, na nagpapadali sa pagsasamantala sa Coincidence of Wants. Gumagamit ang BGP ng ilang Dexes upang garantiyahan na ang mga mangangalakal ay palaging makakatanggap ng pinakamahusay na mga presyo.

Ang matatag na pagsasama ng BGP sa Balancer's Vault ay nagbibigay-daan dito na magsagawa ng mga sopistikadong multi-hop deal na may pinakamababang paglilipat ng token habang binabawasan ang mga gastos sa transaksyon. Pinapangkat nito ang mga transaksyong walang gas, tinitiyak na ang mga hindi matagumpay na mangangalakal ay hindi hahantong sa pagkawala ng bayad.

Paano Magbukas ng Balancer Account

Ang pagsisimula sa Balancer ay diretso. Ginagawang seamless ng UX ng platform ang pag-access at pag-navigate, na nagbibigay ng mga kapaki-pakinabang at mahusay na pagkakalagay na mga tool sa pangangalakal, pamumuhunan, at pag-withdraw ng mga token.

Maaaring gamitin ng mga mangangalakal at portfolio manager ang mga natatanging produkto at feature ng Balancer upang mamuhunan o bumuo sa platform upang lumikha ng mga bagong makabagong uri ng mga desentralisadong aplikasyon sa pananalapi (dApps).

Sa kaliwang sulok sa itaas ng Homepage ng Balancer, ang mga user ay makakahanap ng mga opsyon para gamitin ang Balancer's Invest App, Trade App, o ang Build na opsyon.

Mga Bayad at Komisyon sa Balancer

Sa Balancer, bawat pool ay naniningil ng ibang bayad. Bukod pa rito, maaaring depende ang bilang ng mga bayarin sa pagpili ng developer ng pool, at ang ilang mga bayarin ay maaaring mula 0.0001% hanggang 10%. Alamin natin ang ilang mga bayarin na naaangkop sa protocol ng Balancer.

Balancer Exchange Trading Fees

Ang mga bayarin sa pangangalakal ay isang proporsyon ng bawat transaksyong binabayaran ng mga crypto trader sa mga pool LP at itinatag ng mga developer ng pool. Sa mga sentralisadong palitan, sisingilin ang mga user ng bayad sa kumukuha mula sa mga kumukuha at bayad sa paggawa mula sa mga gumagawa.

Ang mga kumukuha ay mga user na nag-aalis ng liquidity mula sa order book kapag tinanggap nila ang mga nailagay na order. Ang mga gumagawa ay mga user na naglalagay ng mga order na ito.

Ang isang alternatibo sa pagsingil ng hiwalay na mga kumukuha at mga bayarin ng mga gumagawa ay ang paniningil ng parehong mga flat fee sa gumawa at sa kumukuha. Sa mga desentralisadong palitan tulad ng Balancer, walang magagamit na mga bayarin sa pangangalakal. Kaya sa mga tuntunin ng mga bayarin sa pangangalakal, hindi naniningil ng mga user ang Balancer.

Mga Bayad sa Network

Ang mga bayarin sa network ay binabayaran sa mga partikular na blockchain o crypto miners at hindi binabayaran sa Balancer exchange. Ang mga bayarin sa network ay hindi naayos; nag-iiba sila paminsan-minsan. Ang kanilang mga numero ay nakasalalay sa presyon sa network sa anumang oras.

Suportadong Mga Device

Ang Balancer ay walang mobile app na available sa Android o iOS. Gayunpaman, maaaring patakbuhin ng mga user ang exchange sa web app nito gamit ang isang mobile phone o desktop.

Customer Support

Ang mga gumagamit ay maaaring makipag-chat sa suporta sa customer ng Balancer, at ito ay isang tampok na nagbubukod dito mula sa maraming 'desentralisadong' kakumpitensya.

Bukod sa live chat functionality sa website, ang mga user ay libre ding magpadala ng email sa [protektado ng email] , o makipag-ugnayan sa pamamagitan ng LinkedIn o Twitter.

Mga sinusuportahang Cryptocurrency

Hindi sinusuportahan ng Balancer ang mga token na hindi tumutugma sa pamantayan ng ERC-20, kahit na ginagamit ang mga ito sa ilang partikular na pool.

Hindi rin kinokontrol ng platform ang mga token na hawak sa mga Balancer pool; sila ay mga matalinong kontrata. Upang matiyak na ang mga token na may alam na mga kapintasan ay hindi ginagamit sa mga pool, ang mga nako-configure na rights pool o CPR, ay nakatakda sa lugar.

Ang native token ng Balancer ay nakalista din sa ilang mga naitatag na crypto exchange at trading platform para sa mga secure na transaksyon. Kasama sa mga platform na ito ang Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com, at Bithumb.

Katiwasayan

Ang Balancer protocol ay walang admin key o backdoors, na ginagawa itong ganap na walang tiwala kung saan ang mga user ay hindi makakapag-upgrade ng mga Balancer pool. Nasa ibaba ang ilang mekanismo ng seguridad ng Balancer:

• Ang Balancer ay Ganap na Na-audit: Pag-audit ng Balancer gamit ang Trail of Bits, Certora, at OpenZeppelin. Regular itong sumasailalim sa higit pang mga pag-audit upang matiyak na nakakatugon ito sa mga pamantayan ng seguridad at dex.
• Programa ng Bug Bounty: Sa loob ng V2 release ng mga pangunahing kontrata nito, ang Balancer ay nagpapatakbo ng isang patuloy na bug bounty program. Ang halaga ng reward na babayaran ay depende sa kalubhaan ng bug. Ang mga bug bounty ay ilalapat sa Balancer smart contract na responsable para sa pag-secure ng mga protocol fund sa mainnet ng Ethereum.

Gaya ng nabanggit na namin, ang Balancer ay walang pahintulot, kaya palaging may posibilidad na magkaroon ng mga mali o nakakahamak na token sa antas ng kontrata. Narito kung ano ang tugon ng Balancer sa lahat ng ito:

• Patuloy na sinusuri at sinusuri ng Balancer ang protocol sa patuloy na batayan.
• Nagdagdag ito ng mga token ng bayad sa paglipat sa blacklist ng UI.
• Nagdagdag din ang Balancer ng karagdagang dokumentasyon tungkol sa mga panganib na nauugnay sa kung paano gumagana ang mga pool at kung paano maaaring maubos ng mga token na malisyosong ginagawa ng mga tao ang mga pondo mula sa isang pool.

Ang Balancer's Pool Hack

Noong Enero 2021, pinapayagan ang isang isyu isang attacker na magnakaw ng pera mula sa dalawang pool na naglalaman ng mga token na may maraming bayad sa paglilipat. Nangyari ang isyung ito sa kabila ng madalas na pag-iingat ng Balancer tungkol sa mga hindi inaasahang kahihinatnan na nakapalibot sa ERC-20 na may mga bayarin sa paglilipat sa hindi pagkakasundo, mga dokumento, at iba pang mga channel nito.

Ang platform ng Balancer ay binuo para sa mga token na sumusunod sa ERC-20. Kapag ang mga token na ito ay kumilos nang hindi karaniwan at hindi inaasahan, palaging may mga negatibong kahihinatnan. Sa pagtatapos ng kaganapang ito, binayaran ng Balancer ang mga tagapagbigay ng pagkatubig na nawalan ng pondo.

Konklusyon

Ang Balancer ay isang maginhawang protocol para sa mga crypto investor na gustong makipagpalitan ng mga digital asset sa pinakamainam na presyo o magkaroon ng mga idle na portfolio na gusto nilang gamitin.

Ang mga pribadong liquidity pool sa platform ay mga natatanging feature na maaaring maging kapaki-pakinabang ng mga portfolio manager at malalaking mamumuhunan. Nag-aalok ang mga multi-token pool ng access sa isang solidong index ng cryptos na maaaring awtomatikong mag-rebalance.