Ano ang nasa likod ng Synthetix (SNX) na hindi pangkaraniwang malakas na tag-init?

Ang Synthetix protocol, na inilunsad noong Setyembre 2017, ay nagbibigay-daan sa mga user na mag-mint at mag-trade ng mga derivative token na tinatawag na Synths. Ang mga kamakailang pagsasama at paparating na mga release ay makabuluhang pinalakas ang posisyon ng Synthetix protocol:

• Ang kamakailang pagsasama sa 1inch ay nagtutulak sa paggamit ng protocol sa ETH mainnet
• Ilang protocol na isinama sa Synthetix on Optimism, isang L2 na solusyon na akma para sa mataas na volume/bilis ng kalakalan, na bumubuo ng mga bayarin sa protocol
• Ang mga pagsasama-samang ito ay humahantong sa pagtaas ng mga bayad na binayaran sa protocol. Ang mga may hawak ng SNX, kapag ini-staking ito sa pool ng protocol, ay may karapatan na makatanggap ng bahagi nito.
• Ang roadmap para sa susunod na anim na buwan ay may malalaking release na malamang na magpapataas pa ng paggamit
• Ang pagtaas sa kita ng protocol, na nagdudulot ng pagtaas sa SNX staking, ay mag-aalis ng SNX mula sa merkado, malamang na lumikha ng presyon ng pagbili

Ang pagtaas ng presyo na ito ay sinusuportahan ng ilang kaganapang nangyari sa mga nakaraang buwan. Namely:

• Mga kamakailang release
• Optimismo paggamit
• Mga insentibo ng SNX (mga gantimpala sa staking at mga bayarin)
• Protocol roadmap

Narito ang ibig sabihin ng mga ito para sa protocol at para sa mga crypto derivatives.

Ano ang Synthetix?

Synthetix ay isang protocol na gumagamit ng kanilang token, SNX, bilang collateral sa paggawa ng mga sintetikong token, na nagbibigay ng solusyon sa pagkatubig para sa halos anumang asset, virtual man o hindi. Halimbawa, posibleng mag-mint ng stock mula sa US Market, tulad ng Tesla, at magkaroon ng synthetic na representasyon nito sa blockchain. Binubuksan nito ang posibilidad na i-trade ito sa mga desentralisadong palitan at derivative market sa loob ng crypto space.

Ang lahat ng SNX na ginamit sa pag-mint ng iba't ibang uri ng sTKNs ay pinagsama-sama sa isang pool. Ang bawat sTKN (synthetic token) na ginawa ay kumakatawan sa isang utang (o loan) na kinuha mula sa liquidity pool na ito. Kaya, ang pagkakaroon ng mas malaking pool na nagbibigay ng liquidity ay nakakatulong na bawasan ang pressure sa sTKN peg (ang pagkakapantay-pantay ng presyo na kailangan nitong panatilihin sa asset na kinakatawan nito).

Ang pangunahing pagbabago ng protocol ay ang payagan ang user na ipagpalit ang isang Synth para sa isa pa sa simpleng paraan, tulad ng isang karaniwang pagpapalit sa pagitan ng dalawang regular na asset. Ginagamit na ngayon ng iba't ibang protocol ang feature na ito, gamit ang Synthetix bilang kanilang base trading/swap layer.

Mga kamakailang release para sa Synthetix

1 pulgadang Pagsasama

Ang huling dalawang buwan na ito ay puno ng mga release at integration para sa SNX, na ang pinaka-nauugnay ay ang pagsasama sa DEX aggregator 1inch.

Karaniwan, ang isang DEX ay may isang pool para sa bawat trading pair na ibinibigay nito. Isang pool para sa ETH<>DAI, at isa pang pool para sa ETH<>USDC. Ang ratio sa pagitan ng dalawang asset ay nagdidikta ng asset exchange rate sa pagitan ng pares. Kung mas marami ang isang pool ng isang asset, mas magiging mahal para sa isang user na makuha ang isa pa (na tinatawag na slippage).

Ang 1inch ay isang search engine na sumusubok na mahanap ang pinakamahusay na posibleng presyo para sa isang swap (isang kalakalan sa pagitan ng dalawang magkaibang asset). Ginagawa iyon sa pamamagitan ng pagsipi sa iba't ibang DEX. Ang isang bagay na nakakaapekto sa halaga ng palitan para sa swap na ito ay ang laki ng kalakalan. Kung mas malaki ang sukat, mas mataas ang posibilidad na ang binanggit na palitan ay walang sapat na pagkatubig sa pool para sa kalakalang iyon (ang pagkadulas ng presyo).

Ang pagdaragdag ng Synthetix ay nangangahulugan na ang 1inch ay makakahanap na ngayon ng isang ruta kung saan ang mga user ay maaari na ngayong makipagpalitan ng malalaking halaga ng ETH o BTC nang hindi dumaranas ng pagkadulas ng mga karaniwang DEX, na pinapagana ng natatanging kakayahan ng Synthetix na ipagpalit ang isang sintetikong asset para sa isa pa sa pamamagitan lamang ng pagpapalit ng utang (para sa halimbawa, pagsunog ng sUSD sa mint sETH).

Ang chart sa itaas ay nagpapakita ng matinding pagtaas sa paggamit (mint & burn) ng sUSD sa nakalipas na 2 buwan, na nagpapakita ng pagsasama sa 1inch. Ang mga pagsasama sa Paraswap at Ox (iba pang mga aggregator) ay nasa Roadmap din.

Optimismo paggamit

Ang Synthetix ay isa sa mga unang protocol upang ipahayag na gagamitin nito ang Optimism L2 bilang solusyon upang madagdagan ang mga kaso ng paggamit nito. Ang listahan ng mga protocol na ngayon ay gumagamit ng mga Synth nito sa Optimism ay malaki, na may espesyal na pagbanggit sa Kwenta, na nagsisilbing Spot & Derivatives Exchange.

Pagpili ng mga synth sa Kwenta – Pinagmulan: website ng Kwenta

Ang katanyagan ng mga solusyon gamit ang mga token ng Synthetix sa Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) ay tumataas sa taong ito, na nagtutulak ng higit na kita sa protocol.

Mga Insentibo ng SNX

Ang pangunahing function ng token ng SNX ay kumilos bilang collateral sa Debt Pool na nagbibigay-daan sa pag-minting ng mga synthetic na asset. Sa pamamagitan ng pag-staking ng SNX sa protocol, matatanggap ng may-ari ang kanilang bahagi sa mga kita na nakolekta ng protocol: mga bayarin sa sUSD na nabuo mula sa mga mangangalakal (Kwenta Futures, Lyra options, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps, atbp) at SNX inflationary rewards ( mga insentibo para sa staking). Ang larawan sa ibaba ay nagpapakita ng kasalukuyang yield ng mga token sa staking sa Synthetix.

Maaaring i-verify ng chart sa itaas ang pagtaas ng mga bayarin na nakolekta sa ETH Mainnet ng protocol, isang direktang resulta ng pagsasama sa 1inch. Ipinapakita ng talahanayan sa ibaba ang lahat ng mga bayarin na nakolekta ng protocol, at makikita natin, na sinusuri ang mga row na "Optimism Perpetual Futures" at "Optimism", na marami ang nagmumula sa derivative trading na nangyayari sa Kwenta at iba pang mga protocol sa Optimism.

Roadmap ng Protocol

Ang roadmap para sa mga susunod na buwan ay may mga pangunahing release na makakatulong upang gawing mas seamless ang karanasan para sa mga user/application na nakikipag-ugnayan sa protocol. Kapansin-pansin na ang Synth Bridge para sa Optimism ay magbibigay-daan sa paglipat ng mga asset sa pagitan ng ETH at ng L2 Optimism, na binabawasan ang oras ng paghihintay para sa pag-bridging ng Synths, pagpapataas ng kanilang volume sa chain na iyon, at pagdadala ng higit na pagkatubig sa Perpetual at Spot trading markets na tumatakbo. ni Kwenta, halimbawa.

Ang bersyon 3 ng protocol ay magdadala ng ilang mga karagdagan na magpapalaki sa mga kaso ng paggamit nito habang nagsasama ng mga karagdagang insentibo para sa pag-staking ng SNX sa protocol. Isa sa mga ito ay ang vote locking tokenomics: isang monetary incentive para sa mga user na nagla-lock ng kanilang mga SNX sa protocol para sa isang yugto ng panahon (hanggang apat na taon). Makakatanggap sila bilang kapalit ng isang vlSNX (vote locking SNX) na magbibigay sa kanila ng mas mataas na gantimpala at kapangyarihan sa pagboto sa mga panukalang protocol sa hinaharap.

Ang komunidad ng Footprint Analytics ay nag-aambag sa bahaging ito.

Ang Footprint Community ay isang lugar kung saan ang data at crypto enthusiasts sa buong mundo ay tumutulong sa isa't isa na maunawaan at makakuha ng mga insight tungkol sa Web3, ang metaverse, DeFi, GameFi, o anumang iba pang bahagi ng bagong mundo ng blockchain. Dito makikita mo ang mga aktibo, magkakaibang boses na sumusuporta sa isa't isa at nagtutulak sa komunidad pasulong.