Bakit ang bukas na interes at dami ng kalakalan ay napakahalaga sa mga opsyon sa pangangalakal

Ang pangangalakal ng mga pagpipilian sa Cryptocurrency ay naging mainit na paksa sa mundo ng pamumuhunan dahil parami nang parami ang mga taong naghahangad na kumita mula sa kapana-panabik at mabilis na mundo ng mga digital na asset.

Kahit na sa gitna ng isang napakahirap na panahon para sa pangangalakal ng cryptocurrency, ang mga pagpipilian sa crypto ay napakahusay na takbo – na ang dami ng kalakalan sa mga opsyon sa Bitcoin ay umaabot lamang isang antas na $4.25 bilyon kada linggo, ni ang taglamig ng crypto o ang pagbagsak ng FTX ay hindi nagpapabagal sa merkado. Ang mas kahanga-hanga ay ang antas ng aktibidad na ito ay pangunahing hinihimok ng mga opsyon sa pagtawag.

Kung gusto mong kunin ang mga potensyal na pakinabang na iyon, kakailanganin mo ang mga tool upang masuri at maihambing nang maayos ang mga kontrata ng mga opsyon. Kapareho ng pangangalakal ng lugar cryptocurrency, maraming sukatan na kakailanganin mong isama sa iyong pagsusuri – at magsisimula kami sa dalawang simpleng-unawain ngunit mahalagang sukatan: dami ng kalakalan at bukas na interes.

Ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Dami ng Trading

Ang dami ng kalakalan ay isang karaniwang sukatan na maaaring pamilyar ka na. Sinusukat nito ang bilang ng mga asset – bahagi man o kontrata – na kinakalakal sa loob ng isang partikular na panahon.

Ito ang pulso ng merkado, na nagbibigay ng insight sa antas ng interes para sa isang partikular na stock, opsyon, o cryptocurrency. Kapag ang dami ng kalakalan ay mataas, ito ay isang malinaw na senyales na mayroong maraming kaguluhan at aksyon sa merkado. Sa kabaligtaran, ang mababang dami ng kalakalan ay nagpapahiwatig ng kakulangan ng interes.

Ang pagsasaalang-alang sa dami ng kalakalan ay ang pamumuhunan 101 – lahat ng diskarte sa pamumuhunan, mula sa mga diskarte sa pagbili at pagpigil sa mga stock hanggang hedging sa forex trading isaalang-alang ang dami ng kalakalan. Gayunpaman, ang mga opsyon, bilang mga derivatives, ay medyo nakakalito - at ang mga mamumuhunan ay hindi maaaring umasa sa dami ng kalakalan lamang upang makagawa ng pinakamahusay na mga desisyon.

Ano ang Open Interest at Paano Ito Gumagana?

Ang bukas na interes ay isang sukatan na nalalapat lamang sa mga derivatives gaya ng mga opsyon o futures. Ipinapahiwatig nito ang kabuuang bilang ng mga hindi pa nababayarang kontrata itinalaga, isinagawa, isinara, nag-expire, o naayos.

Ito ay isang pangunahing tagapagpahiwatig ng pangako ng merkado sa isang partikular na opsyon o cryptocurrency at nagbibigay ng mahalagang insight sa mga paggalaw ng presyo sa hinaharap. Kung mas mataas ang bukas na interes, mas maraming pagkatubig at dami ang maaari mong asahan sa merkado. Ito ay tulad ng gasolina na nagtutulak sa makina ng merkado – at ang bukas na interes ay ginagamit upang sukatin ang mga lakas ng umiiral na mga uso sa merkado.

Tungkol sa pagsukat ng bukas na interes at kung paano ito nagbabago sa paglipas ng panahon, tumataas ang bukas na interes kung mas maraming mga opsyon na kontrata ang bubuksan kaysa sa sarado. Kung mas maraming kontrata ang sarado kaysa sa binuksan, ang bukas na interes ay babagsak.

Paano Nagpapakita ng Pagkalikido ang Dami ng Trading at Bukas na Interes

Ang mataas na dami ng kalakalan at bukas na interes ay mahalaga sa mga marker ng pagkatubig ng merkado. Ang isang merkado na may mataas na pagkatubig ay nailalarawan sa pamamagitan ng mababang mga spread ng bid/ask, ibig sabihin ay mabilis kang makakabili at makakapagbenta ng mga asset nang hindi naaapektuhan ang kabuuang presyo sa merkado.

Ito ay mahalaga para sa mga diskarte sa mga pagpipilian sa nagsisimula kinasasangkutan ng mahahabang tawag, mahabang paglalagay, at pag-straddle, gayundin para sa mga panandaliang mangangalakal na naghahanap ng mabilis na kita, dahil pinapayagan silang makapasok nang madali at lumabas sa mga posisyon. Ang mataas na pagkatubig ay kanais-nais din para sa mga pangmatagalang mamumuhunan, na nagbibigay sa kanila ng katatagan na kailangan nila upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan.

Halimbawa, sabihin nating nangangalakal ka ng mga opsyon sa Bitcoin at nakikita ang mataas na dami ng kalakalan at bukas na interes. Ito ay isang malinaw na senyales na mayroong maraming aktibidad at kaguluhan sa merkado kasama ang isang malakas na trend, at ito ay isang magandang tagapagpahiwatig na mabilis kang makakabili at makakapagbenta ng mga opsyon.

Sa kabilang banda, kung makakita ka ng mababang dami ng kalakalan at bukas na interes, maaaring ito ay isang senyales upang muling isaalang-alang ang iyong diskarte sa pamumuhunan o maghanap ng mga alternatibong merkado na may higit na pagkatubig, dahil iyon ay malinaw na mga senyales ng paghina ng mga uso na sinamahan ng mga mangangalakal na lumalabas sa merkado.

Paano Ginagamit ng Mga Mangangalakal ang Bukas na Interes at Dami ng Trading

Gumagamit ang mga mangangalakal ng bukas na interes at data ng dami ng kalakalan upang makakuha ng isang mapagkumpitensyang kalamangan sa merkado. Sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga sukatang ito, mas mauunawaan ng mga mangangalakal ang sentimento sa merkado at matukoy ang mga potensyal na uso sa merkado.

Halimbawa, kung makakita ka ng mataas na antas ng bukas na interes at dami ng kalakalan, ito ay isang malinaw na senyales na ang merkado ay aktibo at may potensyal para sa mga paggalaw ng presyo. Makakatulong ang impormasyong ito sa mga mangangalakal na magpasya kung kailan papasok at lalabas sa mga trade.

Lumiko tayo sa ilang mga halimbawa upang ipakita. Gagamit kami ng ilang hypothetical na sitwasyon at gagawa kami ng ilang malamang na konklusyon. Tandaan na wala sa mga ito ang ebanghelyo, at ang mga eksepsiyon ay maaaring palaging mangyari.

Halimbawa, sabihin nating nangangalakal ka ng mga opsyon sa Ethereum, at nakikita mo ang a matalim na pagtaas sa dami ng kalakalan. Ito ay isang malakas na tagapagpahiwatig na mayroong maraming kaguluhan at pangangailangan para sa mga opsyon sa Ethereum, at maaaring ito ay isang magandang panahon upang isaalang-alang ang pagpasok sa isang kalakalan. Kung mataas ang bukas na interes, senyales din ito na ang mga kasalukuyang trend ay mahalaga – kung patuloy na tumataas ang pinagbabatayan ng mga presyo ng asset, isa itong malakas na bullish signal.

Sa kabilang banda, kung tumataas ang mga presyo, mataas ang volume, ngunit bumababa ang bukas na interes. Nangangahulugan ito na ang dami ay hinihimok ng mga taong umaalis sa merkado. Ito ay isang senyales ng isang bullish trend na bumagal o potensyal na bumabaligtad.

Kung ang isang asset ay nasa isang downtrend at nakakita ka ng pagtaas sa dami ng kalakalan at bukas na interes, maaaring ito ay isang senyales na ang pagdagsa ng aktibidad ay sanhi ng maikling nagbebenta – at ang selling pressure ng short selling ay magpapababa ng mga presyo. Ito ay isang textbook na halimbawa ng tumataas na bukas na interes na nagpapahiwatig ng isang pagpapalakas ng isang kasalukuyang trend - sa kasong ito lamang, ito ay isang bearish trend.

Konklusyon

Sa konklusyon, ang bukas na interes at dami ng kalakalan ay mga kritikal na teknikal na tagapagpahiwatig na magagamit ng mga mangangalakal at mamumuhunan upang magkaroon ng mas malalim na pag-unawa sa merkado ng cryptocurrency. Sa kabutihang-palad para sa ating lahat, ang mga sulyap na ito sa sentimento ng mamumuhunan at lakas ng trend ay medyo tapat (kahit na hanggang sa mga teknikal na tagapagpahiwatig).

Kung ikaw ay isang panandaliang mangangalakal na naghahanap ng mabilis na kita o isang pangmatagalang mamumuhunan na naghahanap ng katatagan, ang pag-unawa sa kung paano gamitin ang mga sukatan sa pananalapi na ito ay mahalaga sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Ang tumataas na bukas na interes at dami ng kalakalan na nakita sa unang bahagi ng 2023 ay nagpapahiwatig na ang taglamig ng crypto ay maaaring lasaw.