Ang Yield App Stablegains ay Nahaharap sa Demanda Matapos Mawalan ng $44M sa UST

Ang yield generation app na Stablegains ay maaaring nahaharap sa isang class-action na demanda matapos mawala ng kumpanya ang higit sa $44 milyon ng mga pondo ng mga customer sa pamamagitan ng pag-iinvest sa kanila sa nabigong UST stablecoin ng Terra. 

Nawawalan ng Pera ng Mga Customer ang Stablegains

Ang pagbagsak mula sa pagbagsak ni Terra ay patuloy na lumalala.

Ang Stablegains, isang yield generation app na nangako sa mga user ng 15% APY sa USD, ay pinagbantaan ng legal na aksyon matapos mawala ang mahigit $44 milyon ng mga pondo ng mga depositor nito. Ang class action law firm na si Erickson Kramer Osbourne ay nagpadala ng isang sulat sa Stablegains noong Mayo 14 na humihingi ng mga talaan ng mga account ng mga customer, mga materyales sa marketing at advertising ng kumpanya, at mga talaan ng komunikasyon tungkol sa UST stablecoin. 

"May utang kang 'walang kompromiso na tungkulin na pangalagaan' ang anumang katibayan na alam mo o makatwirang dapat malaman [na magiging] may kaugnayan sa isang nakabinbing kaso, kahit na walang kaso na isinampa," ang binasa ng liham, na nagpapahiwatig na ang law firm ay maaaring nagnanais na gumawa ng legal na aksyon kaagad. 

Sa oras ng liham, hindi alam kung gaano karaming exposure ang Stablegains sa UST, na nakapipinsalang gumuho mula sa dollar peg nito wala pang isang linggo bago. Gayunpaman, noong Mayo 15, inihayag ng co-founder ng Stablegains na si Kamil Ryszkowski ang buong lawak ng mga pagkalugi ng kumpanya mula sa pamumuhunan sa UST. 

Sa isang post sa forum ng pananaliksik ni Terra, si Ryszkowski inaangkin ang kanyang kumpanya ay may hawak na mga pondo na may kabuuang 47,611,058 UST mula sa 4,878 depositor habang hinihiling na ang Stablegains wallet ay isama sa anumang hinaharap na compensation package na ibibigay sa mga gumagamit ng Terra. Sa kasalukuyang market value ng UST na $0.07, lumilitaw na nawala ang Stablegains ng mahigit $44 milyon ng pera ng mga customer nito. 

Ang Kwento ng Stablegains

Ang Stablegains ay bahagi ng Y Combinator's W22 batch at natanggap na $ 3 Milyon sa pagpopondo mula sa ilang venture capital firm, kabilang ang SNÖ Ventures, Moonfire, at Goodwater Capital. Ang Mga tagapagtatag ng Stablegains ay nagtapos mula sa mga nangungunang unibersidad sa London at dati ay nagtrabaho sa mga kagalang-galang na kumpanya sa mga posisyon sa ehekutibo. 

Sa kabila ng iginagalang na suporta nito, mayroon ding mga senyales na ang Stablegains ay hindi lahat ng ito ay nabasag. Ibinebenta ng kumpanya ang sarili nito bilang isang "simple at ligtas" na paraan para makinabang ang mga user nito mula sa "mga pagsulong sa teknolohiya sa pananalapi." Dokumentasyon sa Website ng Stablegains tiniyak sa mga user na ang halaga ng kanilang mga nakadeposito na asset ay mananatiling stable “kahit na ang mga crypto market ay tumataas o bumagsak.”

Sa katotohanan, kinuha ng Stablegains ang mga deposito ng US dollar ng mga customer, na-convert ang mga ito sa UST, at idineposito ang mga ito sa Anchor Protocol. Ang Anchor, isang platform ng DeFi na pagpapautang at paghiram na nakabatay sa Terra, ay ginagarantiyahan ang 18% APY sa mga deposito ng UST bago nawala ang peg ng algorithmic stablecoin at bumagsak ang Terra ecosystem. Nakuha ng Stablegains ang 3% diskwento sa mga ani ng Anchor para sa problema nito habang ibinabalik ang natitirang 15% sa mga customer. 

Bagama't malinaw na ang tanging paraan upang makamit ng Stablegains ang mga magagandang ani sa mga stablecoin sa kasalukuyang merkado ng crypto ay ang paggamit ng Anchor, ang natanggal na dokumentasyon sa website ng kumpanya ay nagpinta ng isang mapanlinlang na larawan sa mga customer. Ang isang artikulo na sumasaklaw sa mga panganib ng crypto stablecoins at kung paano pinapagaan ng Stablegains ang mga ito ay nag-claim na ang kumpanya ay pangunahing ginagamit ang USDC upang makabuo ng mga ani, na may mas maliit na alokasyon sa UST at DAI upang pag-iba-ibahin ang mga hawak nito. Gayunpaman, sa isang update sa sitwasyon ng UST depeg na nai-post sa website ng Stablegains noong Mayo 17, inamin ng firm na hawak niya ang lahat ng pondo ng gumagamit nito sa UST.

May Kaso ba ang mga Nagsasakdal?

Mauunawaan, maraming mga customer na nagdeposito ng kanilang mga pondo sa Stablegains ay maaaring magpatunay na sila ay nagsinungaling tungkol sa mga panganib na kasangkot at kung ano ang ginagawa ng kumpanya sa kanilang mga deposito. Bukod sa mga mapanlinlang na paglalaan ng asset at mapanlinlang na advertising, lumilitaw na sinusubukan din ng Stablegains na linlangin ang mga customer nito na tanggalin ang kanilang karapatang idemanda ang kumpanya.

Pagkatapos ng magulong linggo ng kawalan ng katiyakan para sa mga user ng Stablegains, inanunsyo ng firm na sisimulan nitong payagan ang mga withdrawal ng UST at USDC muli. Gayunpaman, ang USDC ay ibibigay lamang sa market value ng UST. Ang ilang mga matalinong gumagamit din napansin na ang Stablegains ay may kasamang catch sa mga tuntunin at kundisyon para sa pag-withdraw ng USDC. Mababasa ang mga tuntunin: 

"Sa anumang pagkakataon ay mananagot ang Stablegains sa mga pagkalugi dahil sa halaga ng palitan ng UST sa USDC sa oras ng pagproseso ng iyong kahilingan sa pag-withdraw ng USDC."

Sa pamamagitan ng pagsasama ng takdang ito, epektibong hinahawakan ng Stablegains ang mga pondo ng mga user hanggang sa sumang-ayon silang huwag gumawa ng legal na aksyon laban sa kumpanya. 

Kung magpapatuloy ang nakabinbing class-action na demanda laban sa Stablegains ay hindi pa malinaw. Gayunpaman, ang ebidensya ng mapanlinlang na advertising at mapanlinlang na impormasyon ng deposito ay maliwanag. Ang pagtatangka ng firm na linlangin ang mga user na gumawa ng legal na aksyon ay maaari ring magpahiwatig na ang Stablegains ay natatakot sa isang papasok na demanda at gumagawa ng huling-ditch na pagsusumikap upang mapawi ang mga potensyal na nagsasakdal. 

Bagama't hindi pa rin alam ang buong epekto ng pagbagsak ni Terra, pinatutunayan ng kwento ng Stablegains na malaki ang pinsala sa industriya. 

Pagbubunyag: Sa panahon ng pagsulat ng bahaging ito, ang may-akda ay nagmamay-ari ng ETH at ilang iba pang cryptocurrencies.