Ang mga retail trader ay lumilitaw na nawawalan ng tiwala sa isang malakas na bullish reversal pagkatapos ng mga nabigong pagtatangka ng BTC na bawiin ang mga pangunahing antas.
Sa huling edisyon ng Futures Friday, napansin namin kung paano agresibong inaasam ng mga retail trader ang pagbagsak ng BTC sa pag-asang mahanap ang ibaba. Gayunpaman, ang BTC ay hindi tumalbog hanggang sa unang bahagi ng linggong ito, at iyon din pagkatapos ng pagsubok sa pangunahing antas ng suporta sa paligid ng 39,500 USDT. Simula noon, ang pinuno ng merkado ay hindi matagumpay sa ngayon sa pagtatangka nitong labagin ang pinakamalapit na pagtutol at kasalukuyang nakikipagkalakalan sa ilalim ng 42,000 USDT, ayon sa presyo ng OKEx BTC/USDT.
Mula sa isang teknikal na pananaw, ang mga toro ay dapat na mag-alala tungkol sa kabiguan ng BTC na mabawi ang anumang mga pangunahing antas, habang ang mga bear ay naghahanap na i-breakdown ang 39,500 USDT na suporta para sa isang mas malalim na pagbagsak.
Sa mga tuntunin ng mga futures contract, ang quarterly contract — BTCUSD0325 — ay nakikipagkalakalan ng humigit-kumulang $500 over spot, na mas mababa kaysa noong nakaraang Biyernes na $642. Katulad nito, ang bi-quarterly na kontrata — BTCUSD0624 — ay nakikipagkalakalan ng $1,450 over spot, mas mababa rin kaysa sa $1,600 noong nakaraang linggo.
Ang katotohanan na ang mga premium na ito ay mas mababa kumpara noong nakaraang Biyernes, kahit na ang presyo ng BTC ay mas mataas ngayon, ay nagpapahiwatig ng pagpapahina ng bullish sentimento dahil sa patuloy na pakikibaka ng Bitcoin upang makahanap ng pataas na momentum.
Mga pagbabasa ng data sa kalakalan ng OKEx
Sa ibaba, titingnan namin ang ilang indicator para mas maunawaan ang sentimento ng market. Maaari kang bumisita Pahina ng data ng kalakalan ng OKEx upang galugarin ang higit pang mga tagapagpahiwatig.
Ang BTC long/short ratio ay nagpapakita ng breakdown ng mga agresibong longs
Ang long/short ratio ay isang indicator ng retail sentiment, at napansin namin noong nakaraang linggo kung paano patuloy na tumaas ang ratio habang ang retail ay nanatiling agresibong mahaba.
Gayunpaman, pagkatapos ng peak sa paligid ng 2.13, ang uptrend ay bumagsak habang ang mga retail na toro ay kumukuha ng mga kita sa pagtaas. Bumaba ang ratio sa 1.14 noong Enero 12 at bahagyang tumalbog mula noon hanggang sa kasalukuyang 1.69.
Kung susuriin muli ng BTC ang 39,500 USDT na suporta, magiging kawili-wiling makita kung ang mga retail bull ay agresibong humahaba sa hanay na iyon o hindi.
Ang mahaba / maikling ratio kinukumpara ang kabuuang bilang ng mga gumagamit na nagbubukas ng mahabang posisyon kumpara sa mga magbubukas ng maikling posisyon. Ang ratio ay pinagsama-sama mula sa lahat ng futures at walang hanggang swap, at ang mahaba / maikling bahagi ng isang gumagamit ay natutukoy ng kanilang netong posisyon sa BTC.
Sa derivatives market, tuwing binuksan ang isang mahabang posisyon, ito ay balansehin ng isang maikling posisyon. Ang kabuuang bilang ng mga mahahabang posisyon ay dapat na katumbas ng kabuuang bilang ng mga maikling posisyon. Kapag mababa ang ratio, ipinapahiwatig nito na maraming mga tao ang may hawak na mga shorts.
Ang batayan ng BTC ay sumasalamin sa lumalaking kawalan ng kumpiyansa sa pagbawi
Ang batayan, o premium, para sa mga kontrata sa futures ng BTC, ay sumasalamin sa mga projection ng merkado sa hinaharap. Dahil sa kamakailang pagkilos ng presyo ng Bitcoin, ang mga halaga ng batayan ay nagte-trend pababa.
Gayunpaman, ang katotohanan na ang batayan sa linggong ito ay mas mababa kaysa noong nakaraang linggo, sa kabila ng mas mataas na presyo ng BTC, ay nagpapahiwatig ng pagpapahina ng kumpiyansa ng merkado sa isang malakas na short-to mid-term reversal.
Gusto ng mga toro na makita ang batayan na makabawi nang malakas kasama ng anumang bounce sa presyo upang ipagpalagay ang paglipat ng merkado pabalik sa mga bullish projection.
Ang Batayan ng BTC ipinapakita ng tagapagpahiwatig ang presyo ng quarterly futures, spot index na presyo at pati na rin ang pagkakaiba sa batayan. Ang batayan ng isang partikular na oras ay katumbas ng quarterly na presyo ng futures na minus ang presyo ng spot index.
Ang presyo ng futures ay sumasalamin sa mga inaasahan ng mga mangangalakal sa presyo ng Bitcoin. Kapag positibo ang batayan, ipinapahiwatig nito na ang merkado ay bullish. Kapag ang batayan ay negatibo, ipinapahiwatig nito na ang merkado ay bearish.
Ang batayan ng quarterly futures ay maaaring mas mahusay na ipahiwatig ang pangmatagalang kalakaran sa merkado. Kapag ang batayan ay mataas (alinman sa positibo o negatibo), nangangahulugan ito na mayroong higit na puwang para sa arbitrage.
Ang bukas na interes ay nananatiling hindi kapansin-pansin
Ang bukas na interes ay hindi isang bullish o bearish indicator sa sarili nito, ngunit ito ay nagpapakita ng interes ng mga kalahok sa merkado, lalo na sa panahon ng malakas na trend.
Noong nakaraang linggo, itinampok namin ang kakulangan ng anumang makabuluhang paggalaw sa OI, at ang pangkalahatang trend sa linggong ito ay nananatiling hindi kapansin-pansin.
Muli, gugustuhin ng mga toro na makitang agresibo ang pagtaas ng OI sa presyo bilang tanda ng bullish sentiment na bumabalik sa merkado.
Buksan ang interes, o OI, ay ang halaga ng kabuuang bilang ng mga natitirang futures / swap na hindi pa nakasara sa isang naibigay na araw.
Ang dami ng pangangalakal ay ang kabuuang dami ng kalakalan ng futures at walang hanggang pagpapalitan sa isang tukoy na tagal ng panahon.
Kung mayroong 2,000 mahahabang kontrata at 2,000 na maikli na kontrata ang binuksan, ang bukas na interes ay magiging 2,000 na pinarami ng halaga ng bawat napapailalim na kontrata. Kung ang dami ng kalakalan ay tumataas at ang bukas na interes ay bumababa sa isang maikling panahon, maaari itong ipahiwatig na maraming posisyon ang sarado, o napilitang likidahin. Kung kapwa dami ng kalakalan at pagtaas ng interes na tumaas, ipinapahiwatig nito na maraming posisyon ang nagbukas.
Hindi isang negosyanteng OKEx? Mag-sign up at i-claim ang iyong bagong bonus ng pagsali!
Mag-subscribe sa aming lingguhang newsletter para sa pinakabagong mga update sa merkado at industriya na naihatid sa iyong inbox tuwing Martes.
Ipinapakita ng OKEx Insights ang mga pagsusuri sa merkado, mga malalim na tampok at na-curate na balita mula sa mga propesyonal sa crypto.
Sundin ang OKEx Insights sa kaba at Telegrama.