Noong nakaraang linggo, US Treasury Secretary Yellen nagsalita laban sa mga panganib ng cryptocurrencies bilang isang retirement savings vehicle, na tinatawag itong isang "napaka-peligrong hakbang."
Hindi nag-iisa si Yellen sa kanyang pagpuna; ilang mga analyst at propesyunal ang nagpahayag din sa publiko ng ideya. Halimbawa, Forbes contributor at partner sa law firm na Adkisson Pitet, Jay Adkisson, inihalintulad ito sa paglalaro ng roulette. Sinabi niya na ang likas na speculative na katangian ng mga cryptocurrencies ay hindi isang bagay na dapat makihalubilo sa pagpaplano ng pagreretiro.
“Iminumungkahi, gayunpaman, na marahil ang mas magandang taya ay kunin na lang ang halagang handang tumaya, dalhin iyon sa isang casino, at hayaan itong sumakay sa pula o itim sa mesa ng roulette."
Katulad nito, ang Kagawaran ng Paggawa kamakailan ay humiling sa mga fiduciaries na "magsagawa ng matinding pangangalaga" bago bigyang-daan ang mga nagtitipid na magdagdag ng mga cryptocurrencies sa kanilang 401(k)s. Ang pangunahin sa kanilang mga alalahanin ay ang pagkasumpungin at labis na pagpapahalaga.
Bilang tugon, sinabi ni Yellen na angkop para sa mga mambabatas na "tugunan ang panganib" sa pamamagitan ng pagbabago sa mga uri ng pinahihintulutang 401(k) na pamumuhunan.
Ngunit kung isasaalang-alang ang Bitcoin's (BTC) stellar performance sa mahabang panahon, magiging isang hakbang ba ang pagbabawal sa crypto 401(k)s?
Ang Fidelity Investments ang naging unang pangunahing provider na nag-aalok ng mga cryptocurrencies para sa 401(k)s
Sa Abril, Fidelity Investments inihayag ang opsyon para sa mga mamamayan ng US na magdagdag ng Bitcoin sa kanilang 401(k) na plano sa pagreretiro na inisponsor ng kumpanya. Sa ilalim ng mga panukala, ang mga mamumuhunan ay maaaring maglaan ng hanggang 20% ng kanilang balanse sa account sa Bitcoin. Gayunpaman, maaaring ibaba ng mga indibidwal na fiduciaries ang cap na iyon kung pipiliin nila.
Dahil ang Fidelity ay ang pinakamalaking tagapagbigay ng plano sa pagreretiro ng America, mahalagang nakita ito ng industriya ng crypto bilang isang tango sa lumalagong pagiging lehitimo ng Bitcoin. Gayunpaman, mas maraming konserbatibong mamumuhunan ang bumagsak sa hakbang, na binanggit ang mga alalahanin tungkol sa pagkasumpungin at kakulangan ng mga batayan na sumusuporta sa mga digital na asset.
Taon-to-date, ang Bitcoin ay bumaba ng 40%, ngunit hindi nito napigilan ang Fidelity na magpatuloy sa isang Bitcoin 401(k) na produkto. Dave Gray, Pinuno ng Mga Alok at Platform ng Pagreretiro sa Lugar ng Trabaho sa Fidelity Investments, ang hakbang ay pangunahing hinikayat ng "mga sponsor ng plano" (o mga tagapag-empleyo), na nagpahayag ng interes sa naturang alok.
"Nagsimula kaming makarinig ng lumalaking interes mula sa mga sponsor ng plano, sa organikong paraan, kung paano maiaalok ang Bitcoin o kung paano maiaalok ang mga digital na asset sa isang plano sa pagreretiro."
Gaya ng nabanggit, ang Departamento ng Paggawa ay nag-react sa pamamagitan ng pagpapaalala sa mga fiduciaries na dapat silang kumilos para sa pinakamahusay na interes ng mga kalahok sa plano. Sa partikular, ang organisasyon ay nagpahayag ng mga alalahanin sa "mga makabuluhang panganib" na ipinakita ng pandaraya, pagnanakaw, at pagkawala.
Ngunit sinabi ng Fidelity na ang Departamento ng Paggawa ay hindi nagbigay ng mga alituntunin sa kung paano haharapin ng mga fiduciaries ang mga alalahaning ito, o matugunan ang kanilang mga obligasyon sa katiwala kung nais nilang magpatuloy sa Bitcoin bilang isang 401(k) na opsyon sa pamumuhunan.
Nagkomento sa sitwasyon, sinabi ni Gray na ang mga fiduciaries, at hindi ang Labor Department, ay dapat magpasya sa pagpayag sa mga manggagawa na mamuhunan sa Bitcoin para sa pagpaplano ng pagreretiro.
"Pinapalitan ng Department of Labor ang sarili nitong opinyon sa crypto para sa kung ano ang nararapat na pag-aari ng plan sponsor fiduciaries."
Pagkakaiba ng opinyon sa pagitan ng mga sponsor ng plano at mga indibidwal na mamumuhunan
Bagama't sinabi ng Fidelity na ang interes mula sa mga sponsor ng plano ang nag-udyok dito na mag-alok ng produkto ng pagreretiro ng Bitcoin, ipinakita ng isang survey ng Plan Sponsor Council of America na 57% ng mga miyembro nito ay hindi isinasaalang-alang ang mga cryptocurrencies na isang lehitimong sasakyan sa pamumuhunan para sa pagpaplano ng pagreretiro.
Chiming in, Investment Adviser at Founder ng Bridgeriver Advisors, Dan Casey, itinuturo na ang mga sponsor ng plano ay mananagot para sa pangkalahatang pagpapatakbo ng kanilang mga plano sa pagreretiro. Dahil dito, mayroong pangkalahatang pag-aatubili na tanggapin ang custodial at volatility na mga panganib na nauugnay sa mga produkto ng pagreretiro ng crypto.
"Maraming employer na alam kong ayaw nito dahil may pananagutan sila."
Sa kaibahan, a pagsisiyasat ng mga randomized na indibidwal na isinagawa ng Bitcoin IRA noong Mayo ay natagpuan na 80% ng mga sumasagot ay isinasaalang-alang ang pagdaragdag ng mga cryptocurrencies sa kanilang portfolio ng pagreretiro.
Gayunpaman, ang laki ng sample ay medyo maliit, sa 500 tao lamang. At dahil higit sa kalahati ang crypto-familiar (55% ang nagsabing binili nila ang kanilang unang crypto na may edad sa pagitan ng 41-65,) na nagmumungkahi ng pro-crypto bias sa sample na populasyon.
Gayunpaman, sinabi ng co-founder ng Bitcoin IRA na si Chris Kline na ang mga resulta ng survey ay nagmumungkahi na ang mga digital na asset ay nangunguna sa muling pagtukoy ng pera, lalo na tungkol sa pagpaplano sa pagreretiro.
"Ang Bitcoin at crypto ay mabilis na nagiging isang kinakailangan para sa isang modernong portfolio. Ang hinaharap ng pera ay lubhang nagbabago, at ang mga Amerikano ay nakakakita ng pagkakataon na lumampas sa mga tradisyonal na paraan ng pakikipag-ugnayan at pakikipagtransaksyon, lalo na pagdating sa kanilang mga portfolio ng pagreretiro.
Idinagdag ni Kline na sa kabila ng mga macroeconomic na kadahilanan sa paglalaro, ang mga mamumuhunan ay masigasig pa rin na pag-iba-ibahin ang mga sasakyan sa pagreretiro na higit sa tradisyonal na mga stock at mga bono.
May nagbago ba?
Fast forward sa ngayon, at ang acceleration ng macroeconomic factor, sa partikular out-of-control na inflation, ay nagdulot ng matinding pagbaba sa presyo ng Bitcoin.
Noong Hunyo 13, lumubog ang BTC sa ibaba $23,000, na minarkahan ang isang mababang 18 buwan. Sa biglaang 180 sa bisa ng mga digital na asset bilang mga viable investment vehicle sa pangkalahatan, ang babala ni Yellen sa Bitcoin bilang isang retirement vehicle ay nagiging mas kapansin-pansin.
Naabot ng CryptoSlate si Kline para sa isang na-update na komento. Sa pamamagitan ng email, sinabi ni Kline na ang mga takot sa recessionary ay malamang na humantong sa mga naayos na inaasahan. Gayunpaman, naniniwala siya na ang mga mamumuhunan sa pagreretiro, na may pangmatagalang pananaw, ay "mananatiling neutral" sa ilalim ng kasalukuyang mga kalagayan.
“Malamang na ang apela ng Bitcoin sa mga mamumuhunan bilang isang sasakyan sa pagtitipid sa pagreretiro ay mananatiling neutral habang tinatasa ng mga indibidwal ang kanilang pangmatagalang pananalapi.
Sa pagbanggit sa mga resulta ng survey, sinabi ni Kline na ang pangkalahatang interes sa Bitcoin bilang isang retirement vehicle ay nasa uptrend. Ngunit interesado siyang makita kung paano gumagana ang mga bagay-bagay "sa sandaling ang alikabok ay tumira."
Ang aming kamakailang data ng survey ay nagpapakita ng pangkalahatang pagtaas ng trend para sa mga indibidwal na isinasaalang-alang ang pamumuhunan sa cryptocurrency bilang bahagi ng kanilang mga portfolio ng pagreretiro, at ito ay kagiliw-giliw na makita kung ano ang susunod na mangyayari kapag ang alikabok ay naayos na”.
Ang panganib sa pagkasumpungin ng crypto
Nakita ng nakaraang bear market ang Bitcoin na nawalan ng 85% ng halaga nito mula sa rurok hanggang sa labangan, na, kung maglalaro ang mga katulad na cycle sa hinaharap, ay nagpapakita ng malaking kahilingan para sa mga nagtitipid ng pagreretiro sa tiyan.
At muli, ang flip side sa pagkasumpungin ay makabuluhang potensyal na nakabaligtad. Tulad ng idinetalye ng tagapagtatag ng Compound Capital Advisors, Charlie Billello, ang taunang average na pagbabalik para sa BTC mula noong 2011 ay umabot sa 231%. Higit sa sampung beses kaysa sa susunod na pinakamahusay na gumaganap na klase ng asset sa batayan na ito - ang Nasdaq.
Tandaan na ang karamihan sa mga natamo ng anumang asset ay ginagawa nang maaga sa ikot ng buhay nito. Samakatuwid, ang 200%+ na mga nadagdag bawat taon para sa Bitcoin ay hindi malamang mula sa puntong ito.
Ngunit, kung maglalaro ang mga katulad na pakinabang sa mga susunod na cycle, ang isyu ay magiging isa sa pagtiyempo sa merkado, na kahit na ang pinaka-sopistikadong mamumuhunan ay hindi makakamit nang tuluy-tuloy. Higit pa rito, ang kasabihang, "oras sa merkado, hindi timing sa merkado," ay binibilang lamang kung ang petsa ng pag-cash out ay bukas.
Ang mga tao ay maaaring gumuhit sa kanilang 401 (k) s mula sa edad na 59.5 na walang parusa. Ngunit ang Required Minimum Distributions (RMD) ay dapat kunin sa edad na 72. Samakatuwid, ang isang 12.5-taong palugit ng kakayahang umangkop ay magagamit, na sa teorya ay maaaring sumaklaw sa maraming mga bull-bear cycle.
Gayunpaman, habang papalapit ang isang tao sa kanilang mga taon ng takip-silim, ang isang malaking antas ng katiyakan sa pananalapi ay kinakailangan. Para sa kadahilanang iyon, ang Bitcoin bilang isang sasakyan sa pagreretiro ay maaari lamang mag-apela sa mga mas batang retirement saver na mapagparaya sa panganib.
Pinagmulan: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/