Ang mga kumpanya ng Crypto ay sa wakas ay naghahanap upang bumili ng insurance. Ngunit sulit ba ang mga patakaran sa labas?

Mayroong cliché sa crypto na ang bear market ay isang oras para tumuon sa pagbuo. Isang oras, sa madaling salita, upang iwasan ang mas mabibigat na gawain tulad ng pangangalap ng pondo at pakikipagsosyo pabor sa mas tahimik na negosyo ng pagbuo ng produkto.  

Para sa isa sa pinakamalaking insurance broker sa mundo, ang USI, naging kabaligtaran ito. Ginagamit ng digital asset team ng firm ang panahong ito para gumawa ng sama-samang pagtulak para sa mga kliyente at deal. 

Tahimik na bumuo ang USI ng crack team ng 40 indibidwal na dalubhasa sa panganib na nauugnay sa cryptocurrency at fintech mula noong 2019. 

Ang mga broker ay kumikilos bilang tagapamagitan sa pagitan ng mga mamimili at mga kompanya ng seguro. Ang kanilang tungkulin ay kumilos bilang isang tagapagtaguyod para sa nakaseguro at tumulong sa paghahanap ng pinakamahusay na patakaran para sa kanilang mga pangangailangan. Ang mga kompanya ng seguro ay bihirang direktang nakikipag-ugnayan sa mga kliyente. 

Ang sektor ng mga digital asset ay lubhang hindi nabibigyan ng serbisyo ng mas malawak na merkado ng seguro, sa bahagi dahil ito ay napakabata ngunit dahil din sa pagkasumpungin nito. Tinatantya ng Broker Aon ang rate ng seguro sa merkado ng crypto ay mas mababa sa 2%, ayon sa isang artikulo ng Bloomberg Law. 

Ngunit ang mga crypto firm ay nagsisimula na ngayong mapagtanto kung gaano kahalaga ang insurance, at tumataas ang demand. Bukod sa USI, lumitaw ang mga espesyalistang kompanya ng seguro tulad ng Evertas at Relm upang mag-alok ng mga patakaran sa insurance na partikular sa crypto.  

Gayunpaman, ang mga patakarang ito ay napakamahal para sa maraming maliliit na kumpanya. At ang ilan ay nagtataka kung sila ay kapaki-pakinabang. 

Pag-amin ng crypto Wild West

Maaaring tumingin ang mga Crypto firm na kumuha ng insurance para sa iba't ibang dahilan, kung sasakop sa pagkawala ng mga asset o secure na proteksyon ng ari-arian para sa mga data center at mga minero. Noong nakaraang taon, sa kasagsagan ng bull market, ang insurance para sa mga digital asset firm ay maaaring maging mahirap ibenta. 

Ang crypto market ay isang "Wild West," sabi ni Dave Roque, pinuno ng digital asset insurance sa USI. 

“Gusto ba nating bumili ng insurance? Siguro oo, maaaring hindi," sabi ni Roque, na inaalala ang mga pag-uusap sa mga kliyente na mula sa ilang pinakamalaking palitan hanggang sa mga kumpanya ng pagmimina ng crypto. 

Kapansin-pansing nagbago ang kaisipang iyon habang umaasim ang merkado.  

Mula sa halos simula ng taong ito, ang crypto ay bumagsak sa isang bear market. Ang Bellwether cryptocurrencies tulad ng bitcoin at ether ay bumaba ng higit sa 50% sa halaga habang ang mga mamumuhunan ay nakipagbuno sa tumataas na mga rate ng interes, lumalakas na inflation at geopolitical tensyon. 

Nakikibaka sa maraming mga hamon sa macro, nagsimulang mapunit ang industriya ng crypto. Isang sikat na algorithmic stablecoin na TerraUSD (UST) ang bumagsak, paglalaan tinatayang $ 40 bilyon sa halaga nito. 

Ilang crypto lenders ang nahirapang mag-navigate sa isang kasunod na liquidity crunch. Ang mga manlalarong tulad ng Celsius at Voyager ay nag-freeze ng mga withdrawal, na nag-iiwan ng libu-libong retail na customer sa problema. 

Ang mga hack sa mga crypto protocol at proyekto ay naging mas laganap din sa taong ito. A Ang ulat ng Chainalysis ay nagpapakita na Ang $1.9 bilyon na halaga ng crypto ay ninakaw noong Hulyo, kumpara sa $1.2 bilyon noong Hulyo ng 2021.  

"Sa tingin ko ngayon higit pa kaysa dati, napagtanto nila kung gaano kahalaga ang seguro," sabi ni Roque, na binabanggit na ang makatotohanang pag-asa ng bagong regulasyon ay naging mas mahalaga. Sa maliit-hanggang-walang crypto-specific na regulasyon, ang average na pagbili ng insurance ay iba-iba sa bawat kliyente kumpara sa ibang mga industriya, samantalang ang hinaharap na regulasyon ay maaaring humingi ng "sapat na seguro" para sa mga kumpanya ng crypto, sabi ni Roque.  

Anuman ang motibasyon, ngayon ang mga kumpanya ng crypto ay aktibong gumagawa ng mga hakbang upang maging sapat na nakaseguro. 

Sa nakaraang taon, ang USI ay nakakita ng 350% na pagtaas sa pagkuha ng kliyente, at lahat ay mga kumpanya ng fintech o crypto, sabi ni Roque. 

Maagang mga nag-aampon

Hindi lahat ng kumpanya ng crypto ay naghintay hanggang ang bear market para makakuha ng insurance. Ang koponan ng mga digital asset ng USI ay naglilingkod sa mga customer mula noong 2019. 

“Yung unang policy, masasabi ko sa inyo, medyo nakakatakot,” Roque said.   

Ang patakaran ay nagsasangkot ng maraming paglalantad, kabilang ang saklaw para sa mga desisyon na ginawa ng mga executive at direktor, na walang limitasyon sa crypto gayundin ang mga partikular na exposure sa industriya tulad ng pagkawala ng mga pondo ng crypto, paglabag at paglustay, sabi ni Roque. 

“Thank God, we had the backing of USI, who was 9,000 [people strong],” ani Roque. "At mayroon kaming mahusay na mga teknikal na mapagkukunan dito na nakatulong sa amin sa talagang pagbuo ng unang patakaran." 

Gusto ng mga dalubhasang kumpanya Evertas at Relm ay nag-crop up upang maglingkod sa mga kliyente ng crypto. Nag-aalok sila ng insurance para sa lahat mula sa pagnanakaw at pagkawala kaugnay ng krimen at pag-iingat, hanggang sa higit pang mga serbisyong angkop na lugar tulad ng coverage para sa hindi gumaganang mga smart na kontrata at pagkalugi mula sa kapag ang isang staking validator ay "naputol" para sa kung ano ang itinuturing ng network na nakakapinsalang pag-uugali.  

Sa paglipas ng mga taon, ang mga malalaking pangalan ng kumpanya ay tulad ng tagapag-ingat BitGo at palitan tulad ng Gemini at Bitstamp lahat ay isinama ang insurance sa kanilang mga serbisyo. 

Ito ay tungkol sa D&O na iyon

Gayunpaman, ang pinakamainit na serbisyo sa ngayon ay kilala bilang insurance ng mga direktor at opisyal (o D&O). 

Maaaring saklawin ng patakaran ng D&O ang mga paghahabol na ginawa laban sa mga direktor at pangunahing tagapamahala mula sa mga regulator, mamumuhunan, empleyado pati na rin sa mga ikatlong partido. 

Ito ay isang lumalagong trend para sa nakaraang taon o dalawa, sabi ni Jeff Hanson, senior vice president sa Paragon Brokers — at ang demand ay tumitindi lamang sa bear market.  

Ang mga pagbagsak ng maraming kumpanya ng crypto sa taong ito ay nag-trigger ng katumbas na pagtaas ng mga demanda na isinampa laban sa mga crypto firm at kanilang mga direktor. Ang isang kilalang halimbawa ay isang kaso na inihain laban sa bankrupt na nagpapahiram na si Celsius, na inaakusahan ang CEO ng kumpanya ng pagpapatakbo ng isang Ponzi scheme. 

Ang mga paglabag sa tungkulin ng fiduciary na inutang sa kumpanya at sa mga shareholder nito ay karaniwang sasaklawin sa mga patakaran ng D&O, sabi ni J. Gdanski, CEO at founder ng Evertas. Nang walang malinaw na direksyon sa regulasyon na inilatag, gayunpaman, ang mga aksyon ng isang agresibong regulator ay hindi maaaring saklawin, idinagdag niya. 

Inilalarawan ito ni Gdanski bilang "Gensler effect", na tumutukoy sa Securities and Exchange Commission chair na si Gary Gensler. Ipinaliwanag niya na kung ang Gensler ay magising isang araw at magdemanda ng malaking bilang ng mga kumpanya ng crypto na magiging malaking hit para sa mga kompanya ng seguro. 
 
Ang mga tagaseguro ay natatakot sa panganib dahil walang mga pamantayan o kalinawan sa paligid kung ano ang maaaring mag-trigger ng pagkilos ng regulasyon, sinabi ni Gdanski. Ginagawa nitong mataas ang panganib ng D&O, na ginagawang mahal at mahirap hanapin, idinagdag niya. 

Gayunpaman, habang ang mga kumpanya ay nagsisimulang palakasin ang kanilang mga komposisyon sa board, ang talento ay nagtatanong, 'magkano ang D&O na mayroon ka? sabi ni Hanson. 

"Sa totoo lang, sa maraming pagkakataon, pinipigilan mo ang ilan sa mga de-kalidad, mataas na kalibre, mga beterano na nasa panganib ng iba't ibang industriya na sumasali sa mga kumpanya ng crypto, dahil walang D&O insurance," sabi ni Gdanski. 

Ang Wave Financial ay isang halimbawa ng isang crypto asset manager na nakakuha ng D&O insurance. 

"Noong kami ay nakakakuha ng insurance - muli, ang SEC ay kinokontrol, malaki, kumikita, ay may mataas na antas ng malalaking pangalan na tagapayo sa paligid namin at mga bagay na katulad nito - ito ay napakamahal," sabi ni David Siemer, CEO ng Wave Financial, na naglalarawan kung paano lamang tatlo sa 50 kumpanya ang magbi-bid sa patakaran. 

"Kung ikaw ay isang maagang yugto ng pagsisimula, wala kang isang milyong dolyar sa isang taon para lamang sa D&O insurance," idinagdag niya. "Kaya, kakaunti lang ang alam kong kumpanya sa crypto na talagang mayroon niyan." 

Mahalaga ba ito?

Ang pagkuha ng magandang quote ay batay sa maraming pangunahing elemento tulad ng management team ng kumpanya, turnover ng empleyado, laki ng balance sheet, litigation history at capital raising initiatives, sabi ni Joseph Ziolkowski, co-founder at CEO ng Relm, isang insurance provider para sa mga umuusbong na industriya. . 

"Nagsisimula kami sa mga tradisyonal na pamamaraan ng pagpapareserba at pagkatapos ay iniangkop namin ang mga produkto at ang pagpepresyo, at ako ay nagpareserba batay sa ilan sa mga natatanging katangian ng crypto marketplace," sabi ni Ziolkowski. Pagkatapos ay iniangkop niya ang patakaran upang isaalang-alang ang hindi tiyak na kapaligiran ng regulasyon at ang pagkasumpungin ng mga cryptocurrencies.  

Para sa mga nakakasiguro ng insurance, gayunpaman, ito ay nananatiling kaduda-dudang kung gaano kapaki-pakinabang ang mga patakaran, dahil sa kung paano proscriptively ang mga kompanya ng seguro ay lumalapit sa nakabalangkas na mga kadahilanan ng panganib at mga potensyal na pagkakalantad.  

Halimbawa, madalas na kailangang ilista ng mga kumpanya kung anong patakaran at pamamaraan ang mayroon sila at ang kaukulang mga kadahilanan ng panganib. Ang karamihan ay mga self-declared na aktibidad na halos imposibleng sundin, sabi ng Wave Financial's Siemer. 

"Kung nakuha mo ito, malamang na ito ay napakaliit na nakasulat na hindi ito magiging kapaki-pakinabang sa isang masamang kaganapan pa rin," sabi ni Siemer. Ipinaliwanag niya kung paano bihirang saklawin ang pagkakamali ng tao na ginagawang kuwestiyonable ang halaga ng mga patakarang ito. 

"Nagbabayad ka ng napakalaking premium para sa mahinang insurance sa halos lahat ng kaso," idinagdag niya. 

Sa wakas, may isa pang problemang partikular sa crypto. Bagama't karamihan sa mga kumpanya ng crypto na nagpapatakbo ng isang tradisyonal na modelo ng negosyo ay nakakakuha man lang ng isang quote, ang mga kompanya ng seguro ay hindi gaanong tiyak tungkol sa higit pang mga eksperimentong modelo tulad ng Decentralized Autonomous Organization (DAOs). 

"Iyan ay medyo may ginagawa pa," sabi ni Hanson. 

© 2022 Ang Block Crypto, Inc. Lahat ng Karapatan ay Nakareserba. Ang artikulong ito ay ibinigay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Hindi ito inaalok o inilaan upang magamit bilang ligal, buwis, pamumuhunan, pinansiyal, o iba pang payo.