Paano Naging Isang Napakalaking Breeding Ground Ang DeFi Space Para sa Mga Crypto Ponzi Scheme

Ang isang malaking bilang ng mga kamakailang Ponzi scheme ay gumamit ng imprastraktura ng desentralisadong pananalapi (DeFi) upang dayain ang kanilang mga customer. Sinasaliksik ng artikulong ito ang DeFi ecosystem at kung paano ito nagagamit ng mga manloloko upang magnakaw mula sa mga baguhan sa crypto.

Ang DeFi ay isang malawak na termino para sa imprastraktura sa pananalapi at mga serbisyong pinansyal na ibinibigay sa mga pampublikong blockchain sa pamamagitan ng teknolohiya ng matalinong kontrata. Eter
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ADA
, at Solana
SOL
ay kabilang sa mga pinakasikat na smart contract blockchain, na nagpapahintulot sa mga developer na lumikha ng mga dApps (desentralisadong aplikasyon) sa kanilang network. Ang mga dApp na ito ay maaaring gamitin para sa iba't ibang layunin, ngunit ang karamihan sa mga ito ay pinansiyal, na nagiging sanhi ng terminong "DeFi."

Ang pag-unlad ng DeFi ay umunlad hanggang sa punto kung saan umiiral ang mga template ng paggawa ng token, na nagpapahintulot sa sinuman na lumikha ng isang token sa loob ng ilang minuto nang walang anumang kaalaman o karanasan sa programming. Binubuksan nito ang pinto sa isang kahon ng Pandora kung saan ang mga tagalikha ng token ay maaaring lumikha ng mahusay na mga desentralisadong aplikasyon habang ang mga nakakahamak na tao ay maaaring gumamit ng teknolohiya upang lumikha ng mga nakakahamak na dApp tulad ng mga Ponzi scheme.

Ang mga Ponzi scheme ay ilegal sa pagsasagawa. Ang ilang mga blockchain, gayunpaman, ay desentralisado, at walang iisang hurisdiksyon na namamahala sa pagpapatupad ng pagsunod sa mga lokal na batas. Ang ilang mga sentralisadong blockchain ay nakabatay sa mga lugar na may kaunti o walang pangangasiwa sa kanilang mga operasyon. Binubuksan nito ang pinto para sa mga manloloko na mag-set up ng mga Ponzi scheme sa mga chain na ito.

Karamihan sa mga blockchain na nagbibigay-daan para sa pagbuo at pag-deploy ng mga dApps ay hindi nangangailangan ng proseso ng know-your-customer (KYC). Nangangahulugan ito na ang mga tao ay maaaring lumikha ng dApps nang hindi nagpapakilala.

Kaya, ano nga ba ang mga Ponzi scheme, at paano sila gumagana sa espasyo ng DeFi? Ang Ponzi scheme, na pinangalanan sa Italian con artist na si Charles Ponzi, ay isang pandaraya sa pamumuhunan na nagbabayad sa mga kasalukuyang mamumuhunan gamit ang mga pondong nakolekta mula sa mga bagong mamumuhunan. Ito ay hindi kinakailangang mamuhunan ng mga pondo ng mga namumuhunan, ngunit ito ay nangangako ng mga umiiral na mamumuhunan na mataas ang kita sa loob ng maikling panahon, na kadalasang mas mataas kaysa sa lahat ng iba pang pangunahing ani.

Ang mga scheme ng Ponzi ay umaasa sa bilang ng mga bagong mamumuhunan na tumataas nang walang katiyakan. Kung nabigo ang isang Ponzi scheme na makaakit ng mga bagong mamumuhunan, mabilis itong babagsak. Higit pa rito, kung ang isang malaking bilang ng mga mamumuhunan ay nagmamadaling mag-withdraw ng kanilang mga pondo, napagtanto ng mga Ponzi schemers na sila ay nalulugi at nagsasara dahil hindi nila kayang bayaran ang mga utang. Sa ibang mga kaso, maaaring salakayin ng mga awtoridad ang isang tanggapan ng Ponzi scheme at, nang matuklasan na ito ay isang ilegal na negosyo, agad itong bumagsak.

Halimbawa, ang pinakahuling Ponzi scheme ay kinasasangkutan ni Eddy Alexandre, CEO ng EminiFX, na nangako sa mga mamumuhunan ng lingguhang 5% return on investment. Dinakip siya ng FBI noong nakaraang linggo dahil sa diumano'y panloloko sa kanyang mga kliyente ng higit sa $59 milyon. Inangkin niya na mayroong "Robo-Advisor Assisted account" na sistema na mamumuhunan ng pera sa crypto at Forex. Mag-ingat sa mga ganitong scam at magsagawa ng angkop na pagsusumikap bago mamuhunan sa naturang produkto.

Ang mga Ponzi scheme sa DeFi space ay maaaring gumamit ng ibang diskarte sa panloloko sa mga customer. Ito ay maaaring mula sa pangako sa susunod na 100x
ZRX
moonshot (isang token na ibinebenta sa mababang presyo kapalit ng isang lehitimong coin/token na may pangako na ang bagong halaga ng token ay tataas ng 100 beses) sa pangakong mataas na staking reward para sa mga bagong may hawak ng token. Sa ibang mga kaso, ang mga scammer ng DeFi Ponzi ay magbebenta ng mga token sa mga hindi pinaghihinalaang mamimili habang nangangako ng mataas na staking reward.

Ang mga staking reward at yield farming ang dalawang pinakakaakit-akit na feature sa DeFi ecosystem. Ang mga user ng DeFi ay magdedeposito at magla-lock ng kanilang mga token sa platform para makakuha ng malaking taunang porsyentong ani dahil umaasa ang mga DeFi ecosystem sa mga staked token para sa consensus. Nangangahulugan ito na kung itataya mo ang iyong mga token sa isang DeFi platform na nagbabayad, sabihin nating, 1000 porsyento (oo, makakakuha sila ng ganoon kataas) taun-taon, magkakaroon ka ng 10 beses na mas maraming token sa isang taon.

Gayunpaman, dahil ang karamihan ng mga kalahok ay tumataya din, ang mga reward sa staking ay katumbas ng token inflation, na nagpapababa sa presyo. Nangangahulugan ito na upang maibenta mo ang iyong mga staked token para sa isang tubo pagkatapos ng isang taon, ang ecosystem ay dapat makaranas ng isang makabuluhang pagtaas sa mga bagong mamumuhunan upang mabawi ang dumaraming supply. Dahil umaasa ito sa mga bagong mamumuhunan upang mapanatili ang halaga nito, ito ay katulad ng iba pang mga Ponzi scheme.

Siyempre, hindi lahat ay sasang-ayon sa akin, ngunit ang mga pagkakatulad ay kapansin-pansin. Kung ang DeFi protocol na may mataas na staking reward ay hindi nakakaakit ng mga bagong mamumuhunan at hindi makakapagsunog ng labis na supply, ang presyo nito ay madalas na gumuho.

Ang mga manloloko na nagbebenta ng mga token para sa Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, o anumang iba pang tila mahalagang token ay kumikita ng pinakamalaking kita. Sa madaling salita, ibinebenta ng mga con artist ang kanilang mga kliyente ng asset na maaari nilang pataasin para sa asset na hindi nila magagawa, nangangako ng mataas na kita, at pagkatapos ay bahain ang market ng mas maraming token kapalit ng higit pang mga token na hindi nila mapapalaki pagkatapos maging live ang DeFi protocol.

Ang pagsasaka ng ani, sa kabilang banda, ay nakasalalay sa komunidad na nagbibigay ng pagkatubig para sa mga kalahok upang makabili ng mga bagong gawang token sa isang desentralisadong palitan. Ang isang magsasaka ng ani ay teknikal na bibili ng katumbas na halaga ng dolyar ng dalawang asset. Kalahati nito ay napupunta sa bagong gawang token, at ang kalahati naman ay sa isang counter token/coin tulad ng Ethereum o USDT.

Kasunod nito, ang bagong liquidity ay idinaragdag sa isang pool sa isang automated market maker (AMM) platform (Kadalasan ay inilarawan bilang isang desentralisadong palitan). Maaaring awtomatikong i-convert ng mga bagong pasok sa pool na ito ang kanilang mga token gaya ng Ethereum o USDT para sa bagong gawang token. Ang mga bayad na sinisingil sa mga transaksyon sa pool na ito ay awtomatikong ibinabahagi sa mga tagapagbigay ng pagkatubig (mga magsasaka ng ani).

Para tuloy-tuloy na makakuha ng mataas na ani mula sa mga yield farm, maaaring maningil ang mga manloloko ng mataas na bayarin sa transaksyon, at ang paglago sa hinaharap ay lubos na umaasa sa napakalaking pagtaas ng mga bagong user. Karamihan sa mga yield farm na reward ay ibibigay sa bagong gawang token. Habang lumalawak ang DeFi Ponzi scheme, madalas inaatake ng mga manloloko ang automated liquidity na ito sa pamamagitan ng pagpapalitan ng mga bagong gawang token para sa counter coin/token, na nagpapababa sa presyo sa zero o malapit dito. Ang mga magsasaka ng ani at staker sa karamihan ng mga DeFi Ponzi scheme ay kadalasang naiiwan na may hawak na bilyun-bilyong walang kwentang token.

Mayroong isang mahusay na bilang ng mga DeFi protocol na nagbibigay ng halaga at utility sa kanilang mga namumuhunan. Ang iba ay pumipigil sa panloloko sa pamamagitan ng pagdaan sa mga sertipikasyon ng pag-audit habang ang iba ay nagpaplano ng mga pana-panahong pagsunog ng token upang mabawasan ang inflation.

Bilang isang bagong crypto trader na naghahanap upang mamuhunan sa DeFi, mahalagang tiyakin na ang token na iyong binibili ay hindi umaasa sa paglaki ng mga bagong user, dahil ito ay may malakas na kaugnayan sa mga Ponzi scheme. Higit pa rito, kung ang mataas na pagbabalik na ipinangako ng isang DeFi protocol ay hindi resulta ng paglikha ng halaga at utility, malamang na ang mga ito ay resulta ng mga bagong mamumuhunan, na nagpapataas ng ugnayan sa mga Ponzi scheme.

Halos lahat ng DeFi scam ay nag-uugnay sa pagnanakaw ng mga pondo ng kliyente sa "mga hindi kilalang manloloko." Halimbawa, ang mga founding brother ng South African Africrypt DeFi Ponzi scheme ay di-umano'y nagnakaw ng $3.6 bilyon sa itinuturing na pinakamalaking DeFi heist sa kasaysayan. Bago manlinlang sa mahigit isang-kapat na milyong customer at i-claim na sila ay na-hack, inangkin ng magkapatid na mayroon silang AI-driven na trading system na kumikita ng higit sa merkado.

Kung ito ay mukhang isang pato, lumangoy tulad ng isang pato, at quacks tulad ng isang pato, kung gayon ito ay malamang na isang pato.