Nawastong talahanayan ng stock screen ng dibidendo, dahil mayroon ang Hanesbrands inalis ang dibidendo nito sa Peb. 2. Tingnan ang tala sa itaas ng talahanayan.
Kung ikaw ay namumuhunan sa mga stock ng dibidendo, ang huling bagay na gusto mong makita ay ang isang kumpanya na nagbabawas ng pagbabayad nito. Ngunit kung minsan ay kailangang gumawa ng mga pagbawas, at sa panahong ito ng corporate cost-cutting maaari tayong makakita ng maraming pagbawas sa dibidendo.
Ang ilang mga mamumuhunan ay may hawak na mga stock ng dibidendo dahil kailangan nila ng regular na kita na ibinibigay ng mga kumpanya. Mas gusto ng ibang mamumuhunan na muling mag-invest ng mga dibidendo upang makabili ng mas maraming share sa paglipas ng panahon bilang bahagi ng isang pangmatagalang diskarte sa paglago, na ang pagtaas ng mga payout ay isang mahalagang salik. Ang parehong mga diskarte ay ginalugad sa ibaba, na sinusundan ng isang screen ng mga stock ng dibidendo na may mataas na ani at ilang kaligtasan na ipinahiwatig ng mga pagtatantya ng cash-flow.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
ibinaba ng gumagawa ng mga sikat na tatak ng damit, kabilang ang The North Face, Timberland, Vans at Dickies, ang quarterly dividend nito ng 41% nang ipahayag nito ang quarterly na resulta nito noong Peb. 7. Sa mga kita ng kumpanya pahayag, sinabi ng pansamantalang CEO na si Benno Dorer na ang VF ay nagbabago ng mga priyoridad "sa pamamagitan ng pagbabawas ng dibidendo, paggalugad sa pagbebenta ng mga noncore na asset, pagbabawas ng mga gastos at pag-aalis ng hindi madiskarteng paggastos, habang pinapahusay ang pagtuon sa consumer sa pamamagitan ng mga naka-target na pamumuhunan."
Ang stock ng VF Corp ay tumaas pa rin ng 4% sa taong ito, at ang mga pagbabahagi ay bumagsak lamang nang bahagya mula nang ipahayag ang pagbawas ng dibidendo. Pagkatapos ay muli, ang stock ay bumaba ng 52% mula sa isang taon na ang nakalipas, na may mga dibidendo na muling namuhunan. In-upgrade ng mga analyst ng CFRA ang stock sa rating na "buy" noong Peb. 8, na nagsusulat sa isang tala sa mga kliyente na "limitado ang downside na panganib para sa mga pagbabahagi sa mga antas na ito at inaasahan ang mga Van na babalik sa paglago sa FY 24."
Ang dahilan kung bakit ito ay isang kamangha-manghang halimbawa ng isang kumpanya na nagbawas ng dibidendo nito ay ang VF ay kasama sa S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%.
Ang index na ito ay binubuo ng lahat ng kumpanya sa benchmark na S&P 500
SPX,
-1.11%
na itinaas ang kanilang mga regular na dibidendo nang hindi bababa sa 25 magkakasunod na taon.
Ang S&P 500 Dividend Aristocrats Index ay muling binubuo taun-taon at binabalanse upang maging pantay na timbang kada quarter. Kaya sa susunod na Enero, tatanggalin sa listahan ang VF Corp.
Mga stock ng dividend para sa paglago
Sa pagpapatuloy sa S&P 500 Dividend Aristocrats Index, walang pinagkaiba kung gaano kataas ang kasalukuyang dibidendo na ani ng isang stock. Kabilang sa 67 Aristocrats, ang mga ani ay mula sa 0.28% (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) hanggang 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
Ang ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-1.02%
ay tinimbang upang tumugma sa mga hawak at pagganap ng index. Ang NOBL ay may dividend yield na 2.3%, kumpara sa yield na 1.5% para sa SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY,
-1.09%.
Kaya kahit na ang NOBL ay may mas mataas na ani ng dibidendo kaysa sa SPY, ito ay talagang isang pangmatagalang diskarte sa paglago. Narito ang kabuuang kita para sa dalawa sa nakalipas na limang taon, na may mga dibidendo na muling namuhunan:
Naungusan ng SPY ang NOBL sa nakalipas na limang taon, at marahil hindi ito dapat maging sorpresa dahil sa kahanga-hangang run-up para sa mga pinakamalaking kumpanya ng teknolohiya sa pamamagitan ng bull market hanggang 2021. Ang isa pang dahilan para sa outperformance ng SPY ay ang taunang gastos nito ay umaabot sa isang mababa ang 0.0945% ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala, kumpara sa ratio ng gastos na 0.35% para sa NOBL.
Naitatag ang NOBL noong Oktubre 2013, kaya wala pa kaming 10-taong performance record. Bumalik tayo sa mga index. Sa loob ng 10 taon, bahagyang nauuna ang S&P 500, na may kabuuang pagbabalik na 232% laban sa 229% na pagbabalik para sa S&P 500 Dividend Aristocrats.
Ngayon tingnan ang isang 15-taong tsart para sa mga index:
Ang S&P 500 Dividend Aristocrats, bilang isang grupo, ay nagpakita na ito ay isang praktikal na diskarte sa paglago para sa isang 15-taong panahon na may kasamang ilang mga ikot ng merkado. Nangangailangan din ito ng pasensya, na hindi maganda ang performance sa panahon ng bull market na hinihimok ng liquidity hanggang 2021.
Mga stock ng dividend para sa kita
Kung hawak mo ang mga bahagi ng NOBL sa mahabang panahon, ang iyong dibidendo na ani batay sa iyong orihinal na gastos ay tataas, habang ang mga kumpanya ay nagdaragdag ng kanilang mga payout. Ngunit mayroong iba't ibang mga diskarte na ginagamit ng mutual funds at exchange-traded funds upang makagawa ng mas maraming kita. Kasama sa mga artikulong ito ang mga halimbawang tinalakay kamakailan:
Ngunit maraming mamumuhunan pa rin ang nagnanais na humawak ng kanilang sariling mga stock na may mataas na ani upang makagawa ng regular na kita. Para sa mga mamumuhunang ito, ang panganib ng pagbawas ng dibidendo ay isang mahalagang pagsasaalang-alang. Ang isang matinding pagbawas sa dibidendo ay maaaring mangahulugan na kailangan mong palitan ang nawalang kita. Maaari rin nitong durugin ang isang presyo ng stock, na nagpapahirap sa pagpapasya kung lalabas kaagad o hintayin na makabawi ang presyo ng bahagi ng isang dividend cutter.
Ano ang maaari mong gawin upang maprotektahan ang iyong sarili mula sa posibilidad ng pagbawas ng dibidendo?
Ang isang paraan ay ang pagtingin sa mga inaasahang libreng cash flow. Ang libreng cash flow (FCF) ng isang kumpanya ay ang natitirang cash flow nito pagkatapos ng mga capital expenditures. Ito ay pera na maaaring gamitin upang magbayad ng mga dibidendo, bumili muli ng mga pagbabahagi, palawakin o para sa iba pang mga layunin ng korporasyon na sana ay makikinabang sa mga shareholder.
Kung hahatiin namin ang inaasahang FCF bawat share ng kumpanya sa loob ng 12 buwang panahon sa kasalukuyang presyo ng share nito, mayroon kaming tinantyang FCF yield. Ito ay maihahambing sa ani ng dibidendo upang makita kung mayroong "headroom" o wala upang madagdagan ang dibidendo. Kung mas malaki ang headroom, mas maliit ang posibilidad na ang isang kumpanya ay mapipilitang ibaba ang payout nito.
Para sa karamihan ng mga kumpanya sa sektor ng pananalapi, lalo na sa mga bangko at insurer, hindi available ang impormasyon ng FCF. Ngunit sa mga industriyang ito na lubos na kinokontrol, ang mga kita sa bawat bahagi ay maaaring maging kapaki-pakinabang na kapalit upang makagawa ng mga katulad na pagtatantya sa headroom. Gumamit din kami ng EPS para sa mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real-estate na pangunahing nakikibahagi sa pagpapautang sa mortgage.
Para sa real estate -investment trust na nagmamay-ari ng ari-arian at inuupahan ito (kilala bilang equity REITs), maaari tayong gumamit ng katulad na paggamit ng mga pondo mula sa mga operasyon (FFO), isang hindi GAAP na numero na karaniwang ginagamit upang sukatin ang kakayahang magbayad ng dibidendo sa industriya ng REIT . Ang FFO ay nagdaragdag ng depreciation at amortization pabalik sa mga kita, habang ang netting-out ay nadagdag sa pagbebenta ng ari-arian. Maaari pa itong kunin gamit ang adjusted funds from operations (AFFO), na ibinabawas ang tinantyang gastos para mapanatili ang mga ari-arian na pagmamay-ari at inuupahan ng mga REIT.
Sa kaso ng VF Corp, ang taunang pagbabayad ng dibidendo ng kumpanya bago ang pagbawas noong Peb. 7 ay $2.04 isang bahagi, na gagawa sana ng ani na 7.15%, batay sa pagsasara ng presyo na $28.52 sa araw na iyon. Inaasahan ng mga analyst na na-poll ng FactSet na ang FCF per share ng kumpanya para sa kalendaryo 2023 ay magiging kabuuang $1.98, para sa tinantyang FCF yield na 6.94%. Kaya ang kumpanya ay hindi inaasahan na masakop ang ani ng dibidendo na may libreng cash flow sa taong ito.
Marami pa ang pumasok sa desisyon ng VF Corp. na bawasan ang dibidendo, ngunit ang ganitong uri ng pagsusuri ay nagbigay ng kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig.
Isang bagong screen ng stock ng dividend
Bago pa man ang Intel Corp.
INTC,
-2.79%
inihayag ang mahina nitong resulta sa ikaapat na quarter at hinulaan ang isang mahirap na unang quarter, ang ani ng dibidendo ng kumpanya ay lumitaw na nanganganib, dahil ang buong-taong mga pagtatantya ng libreng cash flow para sa 2023 at 2024 ay negatibo. Ang stock ng Intel ay may dividend yield na 5.03% at ang kumpanya ay hindi nag-anunsyo ng dividend cut. Ngunit maaaring magkaroon ng maraming panggigipit na gumawa ng pagbawas dahil ang kumpanya ay nagtatanggal ng mga manggagawa at gumagawa ng iba pang mga hakbang upang mabawasan ang mga gastos.
Nagbibigay-inspirasyon ito ng dalawang taong pagtingin sa mga inaasahang yield ng FCF para sa kalendaryong 2023 at 2024. Gumagamit kami ng mga isinaayos na pagtatantya sa taon ng kalendaryo mula sa FactSet, dahil maraming kumpanya ang may mga taon ng pananalapi na hindi tumutugma sa kalendaryo.
Para sa isang malawak na listahan, nagsimula kami sa S&P Composite 1500 Index
SPX,
-1.11%,
na binubuo ng S&P 500, ang S&P 400 Mid Cap Index
MID,
-1.21%
at ang S&P Small Cap 600 Index
SML,
-1.50%.
Kabilang sa S&P 1500, mayroong 84 na mga stock na may mga ani ng dibidendo na hindi bababa sa 5.00%.
Pagkatapos ay pinaliit namin ang listahan sa mga kumpanya kung saan ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan para sa libreng daloy ng pera sa bawat bahagi ay magagamit para sa 2023 at 2024, kasama ng hindi bababa sa limang analyst na na-poll ng FactSet. Gaya ng ipinaliwanag sa itaas, ginamit namin ang EPS para sa mga financial firm na kung saan ang mga pagtatantya ng FCF ay hindi magagamit at para sa mortgage REITs, at AFFO para sa equity REITs.
Kasama sa unang bersyon ng talahanayan sa ibaba ang Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
sa pagkakamali, dahil ang kumpanya ay nagkaroon inalis ang dibidendo nito noong Peb 2, at hindi ito naipakita sa data ng yield ng FactSet. Narito ang isang pinalawak na listahan ng 20 kumpanyang nakatugon sa pamantayan sa screening, na may hindi bababa sa 2% na headroom sa itaas ng mga dibidendo batay sa mga pagtatantya para sa 2023 at 2024:
| kompanya | Pendola | Dibidendo yield | Tinantyang 2023 FCF yield | Tinantyang 2024 FCF yield | Tinatayang 2023 headroom | Tinatayang 2024 headroom |
| Ang Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Uniti Group Inc. | YUNIT,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | HPP,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | AM,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Mga Katangian ng EPR | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| Ang New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Ang Highwoods Properties Inc. | HIW,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Ang Verizon Communication Inc. | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Class P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | LABAS,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Simon Property Group Inc. | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Northwest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | OK,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| Ang CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Pinagmulan: FactSet |
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya.
I-click ang dito para sa detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Ang lahat ng REIT sa listahan (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC at MAC) ay equity REITs. Ang mga Mortgage REIT ay nahaharap sa mahihirap na panahon sa tumataas na kapaligiran ng rate ng interes, dahil ang dami ng pagpapautang sa tirahan ay lumaki.
Ang mga ani ng dibidendo ay nagpapakita ng mga aktwal na pagbabayad sa nakalipas na 12 buwan. Ang ilang mga pagbabayad ng kumpanya ng enerhiya ay nahati sa mga regular at variable na bahagi. Sa talahanayan sa itaas, mayroong dalawang halimbawa, ang Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
at Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Maaari kang mag-click sa mga link na ito upang basahin ang mga sariling paliwanag ng mga kumpanya kung paano pinaghiwa-hiwalay ang kanilang pinakahuling idineklara na mga dibidendo:
Ang pagsusuring ito ay hindi sumasaklaw sa mga pagbawas sa dibidendo na nagawa na. Halimbawa, ang AT&T Inc.
T,
-0.47%
pinutol ang dibidendo nito ng 47% noong Pebrero 2022 pagkatapos nitong makumpleto ang pakikitungo nito sa Discovery (ngayon ay Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
) upang alisin ang karamihan sa bahagi nito sa WarnerMedia. Ang kasalukuyang dibidendo yield ng AT&T na 5.77% ay mukhang suportado nang husto ng tinantyang libreng cash flow para sa 2023 at 2024.
Ang isa pang halimbawa ng kamakailang dividend-cutter sa listahan ay ang Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
ang mall operator na nagpababa ng payout nito ng 38% sa panahon ng Covid-19 doldrums noong Hunyo 2020.
Ang mga ipinahiwatig na mga numero ng headroom ng dibidendo ay makabuluhan, ngunit tulad ng nakita natin sa Hanesbrands, na kasama sa mas naunang bersyon ng listahang ito ngunit pinutol na ang dibidendo nito noong Peb. 2, ang mga pagbawas o kahit na pag-aalis ng mga payout ay maaaring mangyari nang walang babala.
Kung interesado ka sa alinman sa mga stock na nakalista dito, dapat mong gawin ang iyong sariling pananaliksik upang magpasya kung inaasahan mo o hindi na mananatiling mapagkumpitensya ang mga kumpanya at palaguin ang kanilang mga negosyo sa susunod na dekada.
Huwag palalampasin: Tina-target ni Biden ang mga stock buyback — tinutulungan ka ba nila bilang isang mamumuhunan?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 stock ng dibidendo na ang 5% hanggang 10% na ani ay mukhang ligtas sa 2023 at 2024 sa pamamagitan ng pagsusuring ito
Nawastong talahanayan ng stock screen ng dibidendo, dahil mayroon ang Hanesbrands inalis ang dibidendo nito sa Peb. 2. Tingnan ang tala sa itaas ng talahanayan.
Kung ikaw ay namumuhunan sa mga stock ng dibidendo, ang huling bagay na gusto mong makita ay ang isang kumpanya na nagbabawas ng pagbabayad nito. Ngunit kung minsan ay kailangang gumawa ng mga pagbawas, at sa panahong ito ng corporate cost-cutting maaari tayong makakita ng maraming pagbawas sa dibidendo.
Ang ilang mga mamumuhunan ay may hawak na mga stock ng dibidendo dahil kailangan nila ng regular na kita na ibinibigay ng mga kumpanya. Mas gusto ng ibang mamumuhunan na muling mag-invest ng mga dibidendo upang makabili ng mas maraming share sa paglipas ng panahon bilang bahagi ng isang pangmatagalang diskarte sa paglago, na ang pagtaas ng mga payout ay isang mahalagang salik. Ang parehong mga diskarte ay ginalugad sa ibaba, na sinusundan ng isang screen ng mga stock ng dibidendo na may mataas na ani at ilang kaligtasan na ipinahiwatig ng mga pagtatantya ng cash-flow.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
ibinaba ng gumagawa ng mga sikat na tatak ng damit, kabilang ang The North Face, Timberland, Vans at Dickies, ang quarterly dividend nito ng 41% nang ipahayag nito ang quarterly na resulta nito noong Peb. 7. Sa mga kita ng kumpanya pahayag, sinabi ng pansamantalang CEO na si Benno Dorer na ang VF ay nagbabago ng mga priyoridad "sa pamamagitan ng pagbabawas ng dibidendo, paggalugad sa pagbebenta ng mga noncore na asset, pagbabawas ng mga gastos at pag-aalis ng hindi madiskarteng paggastos, habang pinapahusay ang pagtuon sa consumer sa pamamagitan ng mga naka-target na pamumuhunan."
Ang stock ng VF Corp ay tumaas pa rin ng 4% sa taong ito, at ang mga pagbabahagi ay bumagsak lamang nang bahagya mula nang ipahayag ang pagbawas ng dibidendo. Pagkatapos ay muli, ang stock ay bumaba ng 52% mula sa isang taon na ang nakalipas, na may mga dibidendo na muling namuhunan. In-upgrade ng mga analyst ng CFRA ang stock sa rating na "buy" noong Peb. 8, na nagsusulat sa isang tala sa mga kliyente na "limitado ang downside na panganib para sa mga pagbabahagi sa mga antas na ito at inaasahan ang mga Van na babalik sa paglago sa FY 24."
Ang dahilan kung bakit ito ay isang kamangha-manghang halimbawa ng isang kumpanya na nagbawas ng dibidendo nito ay ang VF ay kasama sa S&P 500 Dividend Aristocrats Index
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Ang index na ito ay binubuo ng lahat ng kumpanya sa benchmark na S&P 500
SPX,
na itinaas ang kanilang mga regular na dibidendo nang hindi bababa sa 25 magkakasunod na taon.
Ang S&P 500 Dividend Aristocrats Index ay muling binubuo taun-taon at binabalanse upang maging pantay na timbang kada quarter. Kaya sa susunod na Enero, tatanggalin sa listahan ang VF Corp.
Mga stock ng dividend para sa paglago
Sa pagpapatuloy sa S&P 500 Dividend Aristocrats Index, walang pinagkaiba kung gaano kataas ang kasalukuyang dibidendo na ani ng isang stock. Kabilang sa 67 Aristocrats, ang mga ani ay mula sa 0.28% (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) hanggang 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
Ang ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
ay tinimbang upang tumugma sa mga hawak at pagganap ng index. Ang NOBL ay may dividend yield na 2.3%, kumpara sa yield na 1.5% para sa SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY,
Kaya kahit na ang NOBL ay may mas mataas na ani ng dibidendo kaysa sa SPY, ito ay talagang isang pangmatagalang diskarte sa paglago. Narito ang kabuuang kita para sa dalawa sa nakalipas na limang taon, na may mga dibidendo na muling namuhunan:
factset
Naungusan ng SPY ang NOBL sa nakalipas na limang taon, at marahil hindi ito dapat maging sorpresa dahil sa kahanga-hangang run-up para sa mga pinakamalaking kumpanya ng teknolohiya sa pamamagitan ng bull market hanggang 2021. Ang isa pang dahilan para sa outperformance ng SPY ay ang taunang gastos nito ay umaabot sa isang mababa ang 0.0945% ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala, kumpara sa ratio ng gastos na 0.35% para sa NOBL.
Naitatag ang NOBL noong Oktubre 2013, kaya wala pa kaming 10-taong performance record. Bumalik tayo sa mga index. Sa loob ng 10 taon, bahagyang nauuna ang S&P 500, na may kabuuang pagbabalik na 232% laban sa 229% na pagbabalik para sa S&P 500 Dividend Aristocrats.
Ngayon tingnan ang isang 15-taong tsart para sa mga index:
factset
Ang S&P 500 Dividend Aristocrats, bilang isang grupo, ay nagpakita na ito ay isang praktikal na diskarte sa paglago para sa isang 15-taong panahon na may kasamang ilang mga ikot ng merkado. Nangangailangan din ito ng pasensya, na hindi maganda ang performance sa panahon ng bull market na hinihimok ng liquidity hanggang 2021.
Mga stock ng dividend para sa kita
Kung hawak mo ang mga bahagi ng NOBL sa mahabang panahon, ang iyong dibidendo na ani batay sa iyong orihinal na gastos ay tataas, habang ang mga kumpanya ay nagdaragdag ng kanilang mga payout. Ngunit mayroong iba't ibang mga diskarte na ginagamit ng mutual funds at exchange-traded funds upang makagawa ng mas maraming kita. Kasama sa mga artikulong ito ang mga halimbawang tinalakay kamakailan:
Ngunit maraming mamumuhunan pa rin ang nagnanais na humawak ng kanilang sariling mga stock na may mataas na ani upang makagawa ng regular na kita. Para sa mga mamumuhunang ito, ang panganib ng pagbawas ng dibidendo ay isang mahalagang pagsasaalang-alang. Ang isang matinding pagbawas sa dibidendo ay maaaring mangahulugan na kailangan mong palitan ang nawalang kita. Maaari rin nitong durugin ang isang presyo ng stock, na nagpapahirap sa pagpapasya kung lalabas kaagad o hintayin na makabawi ang presyo ng bahagi ng isang dividend cutter.
Ano ang maaari mong gawin upang maprotektahan ang iyong sarili mula sa posibilidad ng pagbawas ng dibidendo?
Ang isang paraan ay ang pagtingin sa mga inaasahang libreng cash flow. Ang libreng cash flow (FCF) ng isang kumpanya ay ang natitirang cash flow nito pagkatapos ng mga capital expenditures. Ito ay pera na maaaring gamitin upang magbayad ng mga dibidendo, bumili muli ng mga pagbabahagi, palawakin o para sa iba pang mga layunin ng korporasyon na sana ay makikinabang sa mga shareholder.
Kung hahatiin namin ang inaasahang FCF bawat share ng kumpanya sa loob ng 12 buwang panahon sa kasalukuyang presyo ng share nito, mayroon kaming tinantyang FCF yield. Ito ay maihahambing sa ani ng dibidendo upang makita kung mayroong "headroom" o wala upang madagdagan ang dibidendo. Kung mas malaki ang headroom, mas maliit ang posibilidad na ang isang kumpanya ay mapipilitang ibaba ang payout nito.
Para sa karamihan ng mga kumpanya sa sektor ng pananalapi, lalo na sa mga bangko at insurer, hindi available ang impormasyon ng FCF. Ngunit sa mga industriyang ito na lubos na kinokontrol, ang mga kita sa bawat bahagi ay maaaring maging kapaki-pakinabang na kapalit upang makagawa ng mga katulad na pagtatantya sa headroom. Gumamit din kami ng EPS para sa mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real-estate na pangunahing nakikibahagi sa pagpapautang sa mortgage.
Para sa real estate -investment trust na nagmamay-ari ng ari-arian at inuupahan ito (kilala bilang equity REITs), maaari tayong gumamit ng katulad na paggamit ng mga pondo mula sa mga operasyon (FFO), isang hindi GAAP na numero na karaniwang ginagamit upang sukatin ang kakayahang magbayad ng dibidendo sa industriya ng REIT . Ang FFO ay nagdaragdag ng depreciation at amortization pabalik sa mga kita, habang ang netting-out ay nadagdag sa pagbebenta ng ari-arian. Maaari pa itong kunin gamit ang adjusted funds from operations (AFFO), na ibinabawas ang tinantyang gastos para mapanatili ang mga ari-arian na pagmamay-ari at inuupahan ng mga REIT.
Sa kaso ng VF Corp, ang taunang pagbabayad ng dibidendo ng kumpanya bago ang pagbawas noong Peb. 7 ay $2.04 isang bahagi, na gagawa sana ng ani na 7.15%, batay sa pagsasara ng presyo na $28.52 sa araw na iyon. Inaasahan ng mga analyst na na-poll ng FactSet na ang FCF per share ng kumpanya para sa kalendaryo 2023 ay magiging kabuuang $1.98, para sa tinantyang FCF yield na 6.94%. Kaya ang kumpanya ay hindi inaasahan na masakop ang ani ng dibidendo na may libreng cash flow sa taong ito.
Marami pa ang pumasok sa desisyon ng VF Corp. na bawasan ang dibidendo, ngunit ang ganitong uri ng pagsusuri ay nagbigay ng kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig.
Isang bagong screen ng stock ng dividend
Bago pa man ang Intel Corp.
-2.79%
INTC,
inihayag ang mahina nitong resulta sa ikaapat na quarter at hinulaan ang isang mahirap na unang quarter, ang ani ng dibidendo ng kumpanya ay lumitaw na nanganganib, dahil ang buong-taong mga pagtatantya ng libreng cash flow para sa 2023 at 2024 ay negatibo. Ang stock ng Intel ay may dividend yield na 5.03% at ang kumpanya ay hindi nag-anunsyo ng dividend cut. Ngunit maaaring magkaroon ng maraming panggigipit na gumawa ng pagbawas dahil ang kumpanya ay nagtatanggal ng mga manggagawa at gumagawa ng iba pang mga hakbang upang mabawasan ang mga gastos.
Nagbibigay-inspirasyon ito ng dalawang taong pagtingin sa mga inaasahang yield ng FCF para sa kalendaryong 2023 at 2024. Gumagamit kami ng mga isinaayos na pagtatantya sa taon ng kalendaryo mula sa FactSet, dahil maraming kumpanya ang may mga taon ng pananalapi na hindi tumutugma sa kalendaryo.
Para sa isang malawak na listahan, nagsimula kami sa S&P Composite 1500 Index
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
na binubuo ng S&P 500, ang S&P 400 Mid Cap Index
MID,
at ang S&P Small Cap 600 Index
SML,
Kabilang sa S&P 1500, mayroong 84 na mga stock na may mga ani ng dibidendo na hindi bababa sa 5.00%.
Pagkatapos ay pinaliit namin ang listahan sa mga kumpanya kung saan ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan para sa libreng daloy ng pera sa bawat bahagi ay magagamit para sa 2023 at 2024, kasama ng hindi bababa sa limang analyst na na-poll ng FactSet. Gaya ng ipinaliwanag sa itaas, ginamit namin ang EPS para sa mga financial firm na kung saan ang mga pagtatantya ng FCF ay hindi magagamit at para sa mortgage REITs, at AFFO para sa equity REITs.
Kasama sa unang bersyon ng talahanayan sa ibaba ang Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
sa pagkakamali, dahil ang kumpanya ay nagkaroon inalis ang dibidendo nito noong Peb 2, at hindi ito naipakita sa data ng yield ng FactSet. Narito ang isang pinalawak na listahan ng 20 kumpanyang nakatugon sa pamantayan sa screening, na may hindi bababa sa 2% na headroom sa itaas ng mga dibidendo batay sa mga pagtatantya para sa 2023 at 2024:
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya.
I-click ang dito para sa detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Ang lahat ng REIT sa listahan (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC at MAC) ay equity REITs. Ang mga Mortgage REIT ay nahaharap sa mahihirap na panahon sa tumataas na kapaligiran ng rate ng interes, dahil ang dami ng pagpapautang sa tirahan ay lumaki.
Ang mga ani ng dibidendo ay nagpapakita ng mga aktwal na pagbabayad sa nakalipas na 12 buwan. Ang ilang mga pagbabayad ng kumpanya ng enerhiya ay nahati sa mga regular at variable na bahagi. Sa talahanayan sa itaas, mayroong dalawang halimbawa, ang Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
at Devon Energy Corp.
DVN,
Maaari kang mag-click sa mga link na ito upang basahin ang mga sariling paliwanag ng mga kumpanya kung paano pinaghiwa-hiwalay ang kanilang pinakahuling idineklara na mga dibidendo:
Ang pagsusuring ito ay hindi sumasaklaw sa mga pagbawas sa dibidendo na nagawa na. Halimbawa, ang AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
pinutol ang dibidendo nito ng 47% noong Pebrero 2022 pagkatapos nitong makumpleto ang pakikitungo nito sa Discovery (ngayon ay Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
) upang alisin ang karamihan sa bahagi nito sa WarnerMedia. Ang kasalukuyang dibidendo yield ng AT&T na 5.77% ay mukhang suportado nang husto ng tinantyang libreng cash flow para sa 2023 at 2024.
Ang isa pang halimbawa ng kamakailang dividend-cutter sa listahan ay ang Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
ang mall operator na nagpababa ng payout nito ng 38% sa panahon ng Covid-19 doldrums noong Hunyo 2020.
Ang mga ipinahiwatig na mga numero ng headroom ng dibidendo ay makabuluhan, ngunit tulad ng nakita natin sa Hanesbrands, na kasama sa mas naunang bersyon ng listahang ito ngunit pinutol na ang dibidendo nito noong Peb. 2, ang mga pagbawas o kahit na pag-aalis ng mga payout ay maaaring mangyari nang walang babala.
Kung interesado ka sa alinman sa mga stock na nakalista dito, dapat mong gawin ang iyong sariling pananaliksik upang magpasya kung inaasahan mo o hindi na mananatiling mapagkumpitensya ang mga kumpanya at palaguin ang kanilang mga negosyo sa susunod na dekada.
Huwag palalampasin: Tina-target ni Biden ang mga stock buyback — tinutulungan ka ba nila bilang isang mamumuhunan?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo