3 Mataas na Nagbubunga ng Buwanang Dividend Stocks

Habang ang karamihan sa mga stock ng dibidendo ay nagbabayad ng mga dibidendo sa isang quarterly na batayan, may ilan na nagbabayad ng mga dibidendo buwan-buwan.

Ang magandang bagay tungkol sa mga buwanang pagbabayad ng dibidendo ay ang mga ito ay dumarating nang mas madalas kaysa sa mga quarterly na dibidendo at samakatuwid ay maaaring gawing mas pare-pareho ang buwanang daloy ng pera ng isang retirado.

Higit pa rito, nagbibigay sila ng mas madalas na sikolohikal na pagpapalakas sa mga mamumuhunan sa panahon ng mga down market sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng buwanang cash flow. Bilang resulta, ang mga mamumuhunan ay maaaring mas malamang na magbenta sa hindi angkop na mga oras kapag may hawak na buwanang mga stock ng dibidendo sa halip na mga quarterly na stock ng dibidendo o kahit na mga stock na walang binabayarang dibidendo.

Sa ibaba, tatalakayin natin ang tatlong buwanang mga stock ng dibidendo na may kaakit-akit na ani.

Kung Magagawa Nito Doon…

SL Green Realty Corp. (SLG) ay isang real estate investment trust (REIT) na nagmamay-ari ng ilan sa pinakamahuhusay na real estate asset ng Manhattan. Sa katunayan, ito ang pinakamalaking may-ari ng opisina ng Manhattan. Ang mga ari-arian nito ay karaniwang lubos na ninanais ng mga kumpanya ng teknolohiya at serbisyong pinansyal dahil sa kanilang mga kaakit-akit na amenity at estratehikong sentralisadong lokasyon sa business center ng New York City.

Habang ang presyo ng stock ay nabawasan kamakailan, ito ay patuloy na bumubuo ng organikong paglago. Ang net operating income sa parehong tindahan ng SLG ay tumaas ng 3.3% year-over-year sa Q4, habang nanatiling solid ang occupancy sa 91.2%. Kasalukuyang oportunistang ibinebenta ng kumpanya ang ilan sa mga asset nito at ginagamit ang mga nalikom para i-deleverage ang balance sheet at bilhin muli ang napakaraming diskwentong stock nito.

Sa pasulong, naniniwala kami na ang occupancy at rental rate ng SLG ay malamang na mababawi habang ang matagal na headwinds mula sa pagsiklab ng Covid-19 at ang matinding pag-lock sa New York City ay nawala. Kapag isinama sa medyo agresibong pagbiling muli ng bahagi, sa tingin namin ay mapapalago ng SLG ang FFO nito (mga pondo mula sa mga operasyon) bawat bahagi sa 5% CAGR sa susunod na kalahating dekada.

Habang bumabalik ang SLG sa FFO per share growth, ang kamakailang naputol na dibidendo nito ay dapat ding ipagpatuloy ang paglago. Pinakamaganda sa lahat, ang napakalaking price-to-NAV na diskwento ay dapat ding magsimulang magsara. Kapag pinagsasama ang isang makabuluhang pagpapahalaga ng maramihang pagpapalawak na may mid-single-digit annualized FFO per share growth at ang 8% na kasalukuyang dibidendo yield, ang SLG ay lumalabas na isang mataas na posibilidad na kandidato para sa pangmatagalang double-digit na kabuuang pagganap ng kita.

Ang pangunahing panganib sa thesis sa pamumuhunan ay ang balanse ng SLG ay medyo nagagamit at ang mga cap rates ay nagsisimula nang ma-pressure dahil sa tumataas na mga rate ng interes. Kung patuloy na tumaas ang mga cap rates at hindi bawasan ng SLG ang leverage ratio nito sa lalong madaling panahon, maaari nitong mabilis na makitang nawawala ang gap nito sa presyo-sa-NAV at maaaring hindi na masyadong undervalued ang mga bahagi nito.

Iyon ay sinabi, ang kabuuang potensyal na bumalik ay malamang na maging kaakit-akit kapag pinagsama ang mataas na buwanang dibidendo sa mga prospect ng paglago.

Isang REIT na May Napakalawak na Sukat

Realty Income Corp. (O) ay ang nangungunang triple net lease REIT na may napakalawak na sukat. Mayroon itong $59 bilyon na halaga ng negosyo at nagmamay-ari ng 11,733 mga ari-arian na naupahan sa 1,147 na nangungupahan.

Ang mga pag-upa ni O ay napakakonserbatibo na nakabalangkas kung saan ang nangungupahan ay inaakala ang halos lahat ng mga gastusin sa pagpapatakbo at kapital kasama ng 10+ taon na mga tuntunin sa pag-upa na kadalasang tinatangkilik ang mga proteksyon sa pagkabangkarote at may mga nakapirming kontraktwal na mga bump sa upa bawat taon. Ang O ay kasalukuyang may 8.8-taon na weighted average na termino sa pag-upa hanggang sa mag-expire at bumubuo ng 43% ng renta nito mula sa mga nangungupahan na may grado sa pamumuhunan, na nagbibigay dito ng isang secure at lubos na nakikitang profile ng daloy ng salapi.

Ang balanse nito ay medyo malakas din, tulad ng ebidensya ng A- credit rating nito. Ang O ay may 6.3-taong weighted average na termino hanggang maturity para sa mga note at bond nito, isang 5.5x fixed charge coverage ratio, isang leverage ratio na 5.2x, at liquidity na higit sa $2.5 bilyon. Bilang resulta, ito ay may maliit na panganib na makaranas ng pinansiyal na pagkabalisa para sa nakikinita na hinaharap.

Huli, ngunit hindi bababa sa, ang dibidendo track record at profile nito ay nananatiling kabilang sa mga pinaka-pare-pareho at predictable sa buong stock market. Salamat sa conservatively structured business model at balance sheet nito, pinalaki ng O ang dibidendo nito sa loob ng 27 magkakasunod na taon habang naghahatid din ng kabuuang kita na nakakasira sa merkado.

Sa hinaharap, ang dibidendo ni O ay nananatiling napakaligtas na may malakas na saklaw ng daloy ng salapi. Higit pa rito, inaasahan ng mga analyst na lalago ang dibidendo bawat bahagi nito sa mid-single-digit annualized rate para sa nakikinita na hinaharap, kasama ang 4.5% na ani ng dibidendo nito at malamang na valuation ng maramihang pagpapalawak upang himukin ang mga potensyal na double-digit na annualized na pagbabalik. Kapag isinama ang napakababang profile nito sa panganib, ang O ay mukhang isang napakalakas na buwanang pamumuhunan sa stock ng dibidendo.

Isang suit ng Dividend Armor

Armor Residential REIT (ARR) ay isang mortgage REIT na namumuhunan sa residential mortgage-backed securities, kabilang ang mga entity na inisponsor ng gobyerno ng US tulad nina Fannie Mae at Freddie Mac. Namumuhunan din ang kumpanya sa fixed-rate, hybrid adjustable-rate, at adjustable-rate na mga pautang sa bahay mula sa Government National Mortgage Administration.

Ang modelo ng negosyo ng kumpanya ay binubuo ng pag-isyu ng utang kasama ng ginustong at karaniwang equity at pagkatapos ay muling i-invest ang mga nalikom sa mga nabanggit na instrumento sa utang. Pagkatapos ay ibinabalik nito ang karamihan sa net spread na kinikita nito sa prosesong ito sa mga shareholder sa pamamagitan ng mga dibidendo.

Bilang resulta, sa tuwing lumalawak ang mga spread, karaniwang nakikita ng ARR na bumibilis ang rate ng paglago nito at pagkatapos ay kapag humihigpit ang spread ng interes, nakikita nitong bumababa ang mga kita nito. Ito ay humantong sa isang napaka-pabagu-bagong kita sa bawat bahagi at dibidendo bawat bahagi ng track record para sa tiwala. Sa katunayan, sa loob ng mahabang panahon, ang dibidendo nito sa bawat bahagi ay makabuluhang nabawasan dahil ang mga kumakalat na rate ng interes ay karaniwang napunta sa negatibong direksyon para sa tiwala at ang mataas na ratio ng pagbabayad nito ay nag-iiwan ng maliit na margin ng kaligtasan.

Bilang resulta, habang ang kasalukuyang buwanang pagbabayad ng dibidendo ay mukhang talagang kaakit-akit na may 19.4% na taunang ani, dapat tandaan ng mga mamumuhunan na ang dibidendo ay lubos na napapailalim sa paggalaw ng rate ng interes. Bilang resulta, ang ARR ay higit pa sa isang haka-haka na pamumuhunan kaysa sa isang pangmatagalang compounder ng yaman, kaya dapat tandaan iyon ng mga mamumuhunan kapag nagpapasya kung bibili ng mga bahagi dito.

Final saloobin

Para sa mga retirado na naghahanap upang pondohan ang kanilang buwanang gastos sa pamumuhay, ang buwanang mga stock ng dibidendo ay maaaring maging isang mahusay na tool. Iyon ay sinabi, dahil lamang sa isang dibidendo ay kaakit-akit at binabayaran buwan-buwan ay hindi awtomatikong ginagawa itong isang mahusay na akma para sa portfolio.

Sa O, makakakuha ka ng kaunti sa isang dibidendo yield sa 4.5%, ngunit ito ay lubos na maaasahan at malamang na lalago sa paglipas ng panahon.

Sa SLG, makakakuha ka ng isang kaakit-akit na ani ng dibidendo na 8% na may mas malaking panganib kaysa sa O. Gayunpaman, mayroong isang disenteng pagkakataon na ito ay magiging sustainable para sa nakikinita na hinaharap mula sa kasalukuyang mga antas at maaari pang lumago sa paglipas ng panahon.

Sa wakas, sa ARR ay makukuha mo ang pinakakaakit-akit na dibidendo na ani ng tatlo sa 19.4%. Gayunpaman, dahil sa speculative at pabagu-bagong katangian ng modelo ng negosyo, ang dibidendo na ito ay hindi maaasahan at dapat asahan ng mga mamumuhunan na bawasan ito sa isang punto sa hinaharap.