3 Nangungunang Mga Paborito ng Guru Trading Malapit sa 52-Week Lows

Buod

• Ang Pinakalawak na Hawak na Portfolio ay nalampasan ang S&P 500 sa nakalipas na dekada at mula nang mabuo.
• Tatlong stock sa portfolio ng modelong ito ang nakikipagkalakalan malapit sa 52-linggong mga mababang.

Sa mga portfolio ng modelo ng GuruFocus, ang isa na nakapagtala ng pinakamahusay na pagbabalik mula noong ito ay nagsimula noong 2006 ay ang Portfolio ng Modelong Pinalawak na Hinahawakan. Mula nang mabuo, ang portfolio ng modelong ito ay nagbalik ng pinagsama-samang 392.12%. Sa nakalipas na 10 taon, nag-average ito ng return na 12.92% bawat taon kumpara sa 500% ng S&P 9.90 bawat taon.

Binubuo ang portfolio ng Most Broadly Held ng nangungunang 25 na stock na pinakamadalas na lumilitaw sa mga portfolio ng mga guru. Ito ay muling binabalanse tuwing 12 buwan, at kung ang bilang ng mga may-ari ng guru ay pantay, ang mga stock ay niraranggo batay sa kung alin ang may mas mataas na konsentrasyon (ibig sabihin, kumukuha ng mas malaking porsyento ng mga portfolio).

Ang matalinong pera ay may posibilidad na dumagsa sa mga stock na napatunayan ang kanilang tagumpay sa mahabang panahon, kaya hindi nakakagulat na karamihan sa mga pangalan na nakapasok sa portfolio ng modelong ito ay ang mga may maraming taon ng outperformance, tulad ng AppleAAPL
(AAPL, Nauukol sa pananalapi) at Berkshire Hathaway'sBRK.B
Mga pagbabahagi ng Class B (BRK.B, Nauukol sa pananalapi). Ang mga pondo ng hedge at mga pensiyon ay higit na binibigyang insentibo na manatili sa mga matatag na gumaganap dahil ang mga regulator at mga kliyente ay may posibilidad na hindi gusto ang potensyal para sa malalaking drawdown. Bilang resulta ng mga salik na ito, ang portfolio ng Most Broadly Held ay karaniwang binubuo ng "pinakamahusay sa pinakamahusay" ng S&P 500, kasama ang paminsan-minsang stock na hindi US kung saan nakikita ng mga fund manager ang malaking halaga, tulad ng Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Nauukol sa pananalapi).

Ayon sa GuruFocus All-in-One Screener, tatlo sa Most Broadly Held na mga stock ay bumagsak sa loob ng 15% ng kanilang 52-linggong mga mababang bilang ng pagsulat na ito: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Nauukol sa pananalapi)(GOOGL, Nauukol sa pananalapi), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Nauukol sa pananalapi) at Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Nauukol sa pananalapi). Maaari bang kumatawan ang mga stock na ito ng mga pagkakataon sa halaga, o nahaharap ba sila sa potensyal para sa pangmatagalang pagbaba? Tignan natin.

Disclaimer: Ang impormasyon tungkol sa mga pag-aari ng guru ay mula sa 13F filing at mga ulat ng mutual fund. Dapat malaman ng mga mamumuhunan ang mga ulat ng 13F at ang mga ulat ng mutual fund ay hindi nagbibigay ng kumpletong larawan ng mga hawak ng isang guru. Ang mga ulat ng 13F ay nagsasama lamang ng isang snapshot ng mahabang posisyon ng equity sa mga stock na nakalista sa US at mga resibo ng deposito ng Amerika sa pagtatapos ng quarter. Hindi kasama sa mga ito ang mga short position, non-ADR international holdings o iba pang uri ng securities. Ang data ng mutual fund ay nagmula sa mga quarterly update sa website ng (mga) pondong pinag-uusapan. Ito ay karaniwang binubuo ng mahabang equity na mga posisyon sa US at mga dayuhang stock. Gayunpaman, kahit na ang mga limitadong ulat na ito ay maaaring magbigay ng mahalagang impormasyon.

Alpabeto

Ang pangunahing kumpanya ng Google na Alphabet Inc. (GOOG, Nauukol sa pananalapi)(GOOGL, Nauukol sa pananalapi) ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $94.65 bawat bahagi noong Marso 8, na 13.47% sa itaas ng 52-linggong mababang nito. Ang Chart ng Halaga ng GF rate ang stock bilang makabuluhang undervalued.

Sa mga pinakahuling pagsasampa ng regulasyon, 51 gurus ang may hawak ng mga bahagi sa pagboto ng Alphabet habang 48 ang may hawak na mga bahagi sa pagboto, kahit na ang ilan sa mga ito ay nagsasapawan sa mga guru na nagmamay-ari ng parehong mga bahagi sa pagboto at hindi pagboto. Ang mga guru na may pinakamalaking pusta sa mga bahagi ng pagboto ng Alphabet ay Ken Fisher (trades, portfolio), Primecap Management at Dodge & Cox, habang ang mga may pinakamalaking stake sa non-voting shares ay Dodge & Cox, Primecap Management at Baillie Gifford (trades, portfolio). Binibili at ibinebenta ng mga guru ang stock sa pantay na sukat sa mga nakaraang quarter pagkatapos maging mga net seller mula 2019 hanggang 2021.

Nakukuha ng Alphabet ang karamihan sa kita nito mula sa mga ad, lalo na ang mga ad na isinama sa nangungunang search engine nito na Google, ang Maps application nito at YouTube. Sa gitna ng pagbaba sa paggasta sa advertising habang bumagal ang ekonomiya, nakita ng kumpanya ang pagbaba ng mga kita sa bawat bahagi nito, na dinadala ang presyo ng stock kasama nito.

Ang magandang balita ay, hangga't mapapanatili ng Google ang dominasyon nito sa search engine at patuloy na papalitan ang mga stream ng kita nito sa negosyong Cloud nito, artificial intelligence at mga moonshot na proyekto tulad ng mga self-driving na kotse, ang pangmatagalang pananaw ay tila nangangako. Tulad ng anumang tech stock, may posibilidad na maabala ng mga kakumpitensya ang Alphabet, ngunit kung mas maraming pera ang dapat ibuhos ng isang kumpanya sa pananaliksik at pag-unlad, mas malamang na mapanatili ang kontrol ng mga superyor na teknolohiya - at kakaunti ang mga kumpanya sa mundo na maaaring mag-claim na may mas maraming pera kaysa sa Alphabet, na mayroong $113 bilyon na cash sa kamay noong katapusan ng 2022 at $29 bilyon sa utang.

UnitedHealth Group

Mga bahagi ng pangunahing tagaseguro sa kalusugan ng US na UnitedHealth Group (UNH, Nauukol sa pananalapi) nakipagkalakalan sa paligid ng $469.29 bawat isa noong Miyerkules, na 4.06% sa itaas ng 52-linggo na mababang stock. Ayon sa Chart ng Halaga ng GF, ang stock ay medyo undervalued.

Lumitaw ang UnitedHealth sa mga portfolio ng 37 gurus bilang ang pinakabagong mga pagsasampa ng regulasyon. Ang nangungunang gurong shareholder ng stock ay ang Vanguard Health Care Fund (trades, portfolio), na sinusundan ng Dodge & Cox at Andreas Halvorsen (trades, portfolio). Ang mga guru ay naging mga netong nagbebenta ng stock sa nakalipas na limang quarter, ngunit karamihan sa mga nagbebenta ay mga pagbawas.

Ang UnitedHealth Group ay ang pinakamalaking kumpanya ng pinamamahalaang pangangalaga sa US ayon sa kita. Nag-aalok ito ng iba't ibang mga produkto ng pangangalagang pangkalusugan at serbisyo ng insurance sa pamamagitan ng maraming subsidiary nito at may malakas na tailwind dahil sa tumatanda na populasyon sa US Ang paglago sa mga nakaraang taon ay hinimok ng paglago sa mga plano ng Medicare Advantage, na mga pribadong bersyon ng subsidiya ng gobyerno. Medicare.

Ang UnitedHealth ay nakakuha ng maraming negatibong pahayagan dahil sa isang desisyon ng korte na pinahihintulutan ang gobyerno na bawiin ang mga sobrang bayad sa Medicare Advantage na nagresulta mula sa artipisyal na pagpapataas ng mga presyo ng mga tagaseguro sa kalusugan. Ayon sa isang ulat ng Government Accountability Office noong 2017, ang gobyerno ay gumawa ng higit sa $16 bilyon sa mga hindi wastong pagbabayad sa ilalim ng Medicare Advantage sa piskal na 2016 lamang. Noong 2022, ang mga plano ng UnitedHealth ay binubuo ng 28% ng merkado ng Medicare Advantage. Sa kabutihang palad para sa mga namumuhunan ng UnitedHealth, 28% ng $16 bilyon ay wala para sa isang kumpanya na nagdala ng kita na $322 bilyon noong 2022.

Johnson at Johnson

Pharmaceutical giant Johnson & Johnson (JNJ, Nauukol sa pananalapi) nakipagkalakalan sa paligid ng $152.98 bawat bahagi noong Miyerkules, na 1.15% lamang sa itaas ng 52-linggong mababang nito. Ang Chart ng Halaga ng GF nagtatalaga sa stock ng mababang halagang rating.

Mayroong 35 gurus na humawak ng mga bahagi ng Johnson & Johnson sa pinakabagong mga pagsasampa ng regulasyon, kasama ang Ken Fisher (trades, portfolio), ray Dalio (trades, portfolio)'s Bridgewater Associates at Jeremy Grantham (trades, portfolio) na nangunguna sa listahan. Ang mga guru ay nagbebenta ng stock nang higit pa kaysa sa pagbili nito sa mga nakaraang taon, kahit na ang karamihan sa mga nagbebenta ay mga pagbawas. Kung titingnan natin ang dami ng mga pagbili kumpara sa pagbebenta sa halip na ang bilang, naging mga net buyer ang mga guru ng stock mula noong kalagitnaan ng 2021.

Ang malawak na negosyo ng Johnson & Johnson ay nakakatugon sa karamihan ng mga aspeto ng pangangalagang pangkalusugan, mula sa mga bakuna at gamot hanggang sa pangangalaga sa kalusugan ng consumer, kalinisan, mga medikal na kagamitan at makabagong teknolohiyang medikal. Pinagsasama nito ang isang mabagal ngunit matatag na diskarte sa paglago na pinalakas ng pagkuha na may pagtuon sa mga pagbabalik ng shareholder, na ginagawa ang listahan ng Dividend Kings na may higit sa 50 magkakasunod na taon ng paglago ng dibidendo. Sa pagsulat na ito, ipinagmamalaki ng stock ang isang 2.93% na ani ng dibidendo.

Ang katatagan ng Johnson & Johnson ay nagmumula sa hindi kapani-paniwalang pagkakaiba-iba nito sa mga tuntunin ng mga produkto at heograpiya. Patuloy itong gumagawa ng mga value-added acquisition gaya ng AbiomedABMD
, isang nangunguna sa mundo sa pagbawi ng puso, at palawakin ang mga pagsisikap sa paglago sa mga umuusbong na merkado. Bagama't hindi malamang ang mabilis na paglago para sa kumpanyang ito, ang patuloy na mabagal na paglago na sinamahan ng isang malakas na dibidendo ay tila isang malakas na posibilidad.

Pagsisiwalat

Ako/kami ay walang mga posisyon sa anumang mga stock na nabanggit, at walang mga plano na bumili ng anumang mga bagong posisyon sa mga stock na nabanggit sa loob ng susunod na 72 oras.