Dapat Gumamit ng Custom na Pag-index ang Mga Tagapayo ng 4 na Beses, Ayon sa Vanguard

Direktang pag-index ay isang mainit na diskarte para sa mga tagapayo sa pananalapi na naghahanap ng pagkakaiba sa kanilang sarili sa mga potensyal na kliyente - ngunit ano ito at kailan ito makatuwiran para sa mga kliyente?

Ang ideya sa likod ng pag-index, siyempre, ay hindi bago. Ang founder ng Vanguard Group na si John Bogle ay lumikha ng unang index mutual fund sa mundo noong 1975 nang ilunsad niya ang Vanguard 500 fund, na walang ibang ginawa kundi subaybayan ang mga stock na nakalista sa Standard & Poor's 500 Index. Sa halip na isang kumplikadong sitwasyon kung saan ang mga tagapamahala ng pondo ay pumipili ng mga indibidwal na stock, ang index ay simple para maunawaan ng mga mamumuhunan, nagbigay ng malawak na pagkakalantad sa mga equities ng US at murang tumakbo, na nagreresulta sa mas mababang mga bayarin.

Noong 2021, mayroong 7,481 mutual funds sa US – at ang kabuuang iyon ay bumaba mula noong 2020. Ngunit sa kabila ng napakaraming index na maaaring sundin ng mga fund manager, ang mga pondo ay naglalayon pa rin na masakop ang malawak na halo ng mga stock. Ang bentahe ng custom na pag-index - tinatawag ding direktang pag-index o personalized na pag-index - ay umiiwas sa one-size-fits-all na diskarte upang lumikha ng isang index na idinisenyo upang matugunan ang mga layunin ng isang mamumuhunan. Ang pasadyang pag-index ay maaaring maging isang mahusay na paraan ng mga mamumuhunan upang kuntento sa isang mapaghamong merkado at lalong magiging popular, gaya ng hinuhulaan ng O'Shaughnessy na sa 2025 karamihan sa mga tagapayo sa pananalapi ay magkakaroon ng software upang pamahalaan ang mga pasadyang index.

Para sa higit pang tulong sa paggawa ng custom na pag-index sa iyong plano sa pananalapi, isaalang-alang ang pagtatrabaho sa isang pinansiyal na tagapayo.

Ano ang Custom Indexing?

Ang isang custom na index ay naka-set up bilang isang hiwalay na pinamamahalaang account para sa isang investor na direktang bumibili ng mga indibidwal na stock. Ang mga pagpipiliang iyon ay nakabatay sa isang umiiral na index, pagkatapos ay inayos at inayos gamit ang sopistikadong software upang tumugma sa mga pangangailangan, kalagayan at priyoridad ng indibidwal na may hawak ng account. Ang mga account na ito ay nagdadala ng mas mataas na mga bayarin, siyempre, at pinakaangkop para sa mga indibidwal na may mataas na halaga na may malaking portfolio na maaaring makinabang mula sa isang hanay ng mga naka-customize na opsyon, lalo na sa apat na senaryo.

Pag-aani ng buwis: Kahit na ang isang naibigay na index ay pataas ang ilan sa mga indibidwal na stock nito ay nangangalakal nang lugi. Dahil ang mamumuhunan sa isang custom na index ay may hawak na mga indibidwal na stock, posibleng ibenta ang mga pagbabahaging iyon na bumaba, na lumilikha ng isang pagkawala ng buwis na magagamit upang mabawi ang mga buwis na dapat bayaran sa kabuuang kita ng index. Ang isa pang kalamangan ay ang kakayahang paghiwalayin ang pangmatagalan at panandaliang pagkalugi at mga nadagdag sa loob ng index.

Patuloy ang kuwento

Namumuhunan sa ESG: Ang mga mamumuhunan na may kamalayan sa lipunan ay nag-aalala tungkol sa mga patakaran at pamantayan ng kapaligiran, panlipunan, at pamamahala ng mga kumpanyang bumubuo sa kanilang mga hawak. Hindi tulad ng pamumuhunan sa isang karaniwang index, ang isang custom na index ay maaaring idisenyo upang maiwasan ang pagbabahagi ng mga kumpanyang may kinalaman sa mga fossil fuel o armas, halimbawa, upang isama ang mga kumpanyang nagpo-promote ng pagkakaiba-iba at pagsasama, o upang i-bypass ang mga kumpanyang may partikular na relasyon sa pulitika o isang kasaysayan ng ilegal. pag-uugali.

Salik na pamumuhunan: Ang pamumuhunan sa mga kumpanyang may mga partikular na katangian - "mga salik" - tulad ng halaga, mabilis na paglago o sa napakaspesyalisadong mga segment ng merkado ay mahirap makamit gamit ang isang karaniwang mutual fund o ETF. Sa halos anumang indibidwal na stock na magagamit, ang isang pasadyang index ay maaaring iayon upang matugunan ang mga pamantayang iyon.

sari-saring uri: Ang mga karaniwang index na binuo sa paligid ng paglago, halaga o iba pang salik ay maaaring magtapos ng labis na puro sa ilang sektor, gaya ng teknolohiya. Bilang karagdagan, maaaring kailanganin ng isang senior executive na humawak ng malaking bilang ng shares sa kanyang employer. Ang isang CEO ng pangangalagang pangkalusugan, halimbawa, ay maaaring lumikha ng isang pasadyang index.

Ika-Line

Ang custom na pag-index ay nangangailangan ng paglikha ng isang hiwalay na pinamamahalaang account para sa isang mamumuhunan na direktang bumibili ng mga indibidwal na stock. Ang pamamaraan na ito ay lumalaki sa katanyagan sa mga tagapayo sa pananalapi na may software upang i-personalize ang diskarteng ito upang matugunan ang mga pangangailangan ng mamumuhunan.

Mga tip sa Pamumuhunan

• Maaaring maging kumplikado ang pamumuhunan, sa custom na pag-index man o pagbili ng mga indibidwal na stock. Minsan nakakatulong na magkaroon ng isang eksperto sa iyong pagtatapon. Libreng tool ng SmartAsset tumutugma sa iyo sa mga tagapayo sa pananalapi sa iyong lugar sa loob ng limang minuto. Kung handa ka nang itugma sa mga lokal na tagapayo na tutulong sa iyong makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi, mag-umpisa na ngayon.

• Bilang karagdagan sa pakikipagtulungan sa isang financial advisor, siguraduhing gamitin ang aming libre calculator ng pamumuhunan upang mabigyan ka ng mabilis na pagtatantya kung ano ang magiging takbo ng iyong portfolio sa paglipas ng panahon.

Credit ng larawan: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix

Ang post Dapat Gumamit ng Custom na Pag-index ang Mga Tagapayo ng 4 na Beses, Ayon sa Vanguard lumitaw ang unang sa SmartAsset Blog.