Pero hindi ngayong taon. "Nag-poll ako sa iba pang mga ahente ng listahan sa aking lugar, at sigurado, pumasok kami sa katapusan ng linggo na ito nang walang mga appointment," sabi ni Shakur. "Maraming nagbebenta ang nag-aatubili tungkol sa pagbebenta ng kanilang bahay."
Ang mga mamimili, masyadong, ay humihila ng pahinga habang ang mga presyo ng bahay ay lumambot. "Walang gustong maging taong bumibili ng bahay nang labis," sabi ni Shakur.
Ang ganitong pag-aatubili ay nagmumula sa gitna ng isang mas malawak na paghina ng merkado ng pabahay habang ang tumataas na mga rate ng mortgage ay pumuputol sa pagiging affordability ng bahay at pinipigilan ang ilang mga magiging nagbebenta mula sa paglipat. Ang mga karagdagang pagtaas ay maaaring nasa daan. Depende sa trajectory ng inflation at tugon ng Federal Reserve sa pamamagitan ng patakaran sa pananalapi, ang pag-akyat sa 7% ay hindi out of the question.
Ang mga rate ng mortgage ay nasa spotlight kamakailan, at sa magandang dahilan. Ang average na rate sa isang 30-taong nakapirming mortgage ay higit sa doble sa taong ito, na tumataas nang mas mataas sa kalagayan ng mas mainit-kaysa-inaasahang ulat ng inflation ng Agosto at sa pag-asam ng pulong ng FOMC ng Federal Reserve noong Setyembre. Ang average na rate noong nakaraang linggo sa isang 30-taong fixed mortgage ay 6.29%,
Freddie Mac
sinabi—ang pinakamataas na rate mula noong 2008.
Ang average na lingguhang rate ay mayroon pa ring paraan bago ito umabot sa 7%, ngunit ang ganoong pagtaas ay hindi nababawas sa talahanayan. Tumama man o hindi sa 7% ang mga rate ng mortgage ay bumababa sa paglaban ng Federal Reserve laban sa inflation, sabi ni Keith Gumbinger, vice president ng mortgage website HSH.
Kung lumambot ang inflation, "magkakaroon tayo ng pagkakataong lumayo sa 7%," sabi ni Gumbinger. "Kung ang balita sa inflation sa susunod na dalawang linggo ay hindi maganda, o ang ekonomiya ay patuloy na nagpapakita ng higit na paglago kaysa sa gusto ng Fed na makita, o kung mayroon tayong ulat ng blowout na trabaho, may pagkakataon na maaari tayong itulak nang mas malapit patungo sa 7% ,” sabi ni Gumbinger.
Malaki ang naidagdag ng pagtaas ng mga rate ng mortgage sa halaga ng pagpopondo ng pagbili ng bahay: kumpara sa huling linggo noong 2021, ang bibili ng $400,000 na bahay sa rate noong nakaraang linggo ay magkakautang ng humigit-kumulang $600 sa isang buwan sa kanilang loan sa bahay.
Kung ang mga magiging mamimili ng bahay ay naghahanap ng senyales na bababa na ang mga rate ng mortgage, hindi nila ito nakuha sa press conference ni Federal Reserve Chair Jerome Powell kasunod ng desisyon ng Fed na itaas ang mga rate ng interes ng 0.75 percentage point. Naghudyat ang sentral na bangko na maaaring tumaas ang terminal rate nito mas mataas kaysa sa naunang inaasahan.
Nagkomento si Powell sa paghina na dulot ng mortgage rate sa pamilihan ng pabahay. "Ang mahirap na pagwawasto na ito ay dapat na ibalik ang merkado ng pabahay sa mas mahusay na balanse," sabi ni Powell sa isang press conference noong nakaraang linggo.
Ang mas agresibong tono ng Federal Reserve sa gitna ng mainit pa rin na inflation ay nasa likod ng pinakahuling run-up ng mortgage rates, sabi ni John Toohig, pinuno ng buong loan trading sa Raymond James. Ang mga parehong salik na iyon ay malamang na magtutulak ng mga paggalaw ng mga rate ng mortgage sa malapit na panahon. Ang mas mahinang pagbabasa ng inflation ay maaaring magpababa ng mga rate ng mortgage, sabi ni Toohig, "ngunit kung ang mga numero ng inflationary na iyon ay mananatiling mainit, tulad ng isang napagdaanan namin, inaasahan kong magpapatuloy ang mga rate ng mortgage."
Kaya, ano ang ibig sabihin kung ang mga rate ng mortgage ay umabot sa 7%? Para sa mga mamimili, ang pagtaas ng mga singil ay isang double-whammy sa parehong affordability at, malamang, ang supply ng bahay. Sa 7%, ang pagpopondo sa pagbili ng isang $400,000 na bahay ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $760 sa isang buwan kaysa sa ginawa nito sa katapusan ng 2021, at humigit-kumulang $150 na higit pa kaysa sa rate noong nakaraang linggo.
Mayroon ding mga palatandaan na ang mga nagbebenta—na marami sa kanila ay magiging mga mamimili mismo—ay umatras. Ang dami ng mga bagong listahan na sinusukat ng Redfin sa loob ng apat na linggong nagtatapos sa Setyembre 18 ay humigit-kumulang 20% na mas mababa kaysa sa parehong oras noong nakaraang taon, ang pinakamalaking pagbaba ng panukat sa bawat taon mula noong nag-freeze ang merkado ng pabahay noong unang bahagi ng pandemic.
Ang mga kasalukuyang may-ari ng bahay na bumili o nag-refinance ng kanilang mga pautang sa mababang rate ng 2020 at 2021 ay may kaunting insentibo na ilista ang kanilang mga tahanan ngayong dumoble na ang mga rate ng mortgage—isang konsepto na kilala bilang lock-in effect ng mortgage rate. Sa madaling salita, ang ilang mga may-ari ng bahay "ay ayaw lumipat dahil mahal lang nila ang kanilang mababang mga rate ng interes," sinabi ng punong ekonomista ng National Association of Realtors na si Lawrence Yun sa isang press conference mas maaga sa buwang ito.
Isinasaalang-alang ang matarik na pagbaba ng mga rate sa panahon ng pandemya—ang average na 30-taong fixed mortgage rate ay mas mababa sa 3% noong 2021, ayon sa data ng Freddie Mac—ang epekto ng lock-in ay maaaring panatilihin ang maraming mga may-ari ng bahay sa lugar. Nalaman ng isang kamakailang pagsusuri sa Redfin na 85% ng lahat ng may-ari ng bahay na may mga mortgage ay may mga rate na mas mababa sa 5%, na nagpapawalang-bisa sa paglipat sa kasalukuyang mga rate. Ang pagtaas sa mga rate ng mortgage sa 7% o higit pa ay higit na magpapaliit sa grupo ng mga may-ari ng bahay na may pinansiyal na insentibo upang lumipat.
Ang pagtaas ng mga rate ay patuloy na magpapabigat sa mga benta ng bahay. Sa isang press conference noong nakaraang linggo, sinabi ng punong ekonomista ng National Association of Realtors na si Lawrence Yun na ang mga umiiral na benta sa bahay, na bumagsak sa loob ng pitong sunod na buwan, ay maaaring maging matatag kung ang mga rate ng mortgage ay ganoon din. Ngunit, dapat ba silang magpatuloy sa pag-akyat? "Lahat ng taya ay wala," sabi ni Yun.