Ang Affirm at Klarna ay nagpapalakas ng mga nakikipagkumpitensyang pagsisikap upang maakit ang mga mamimili ng US

Maligayang pagdating sa The Interchange, isang pananaw sa mga balita at trend ng fintech ngayong linggo. Upang makuha ito sa iyong inbox, mag-subscribe dito.

Bumili ngayon, magbayad sa ibang pagkakataon ay naging halos nasa lahat ng dako dito sa US Dahil dito, ang mga kumpanyang nag-aalok ng teknolohiyang iyon sa mga merchant ay hindi nakakagulat na lumalagong mas mapagkumpitensya sa isa't isa.

Kaso. Nitong nakaraang linggo, inanunsyo ito ng Affirm na nakabase sa San Francisco paggawa nito ngayon, magbayad mamaya teknolohiya na magagamit sa mga negosyo sa US na gumagamit ng teknolohiya sa pagbabayad ng Stripe. Nangangahulugan ito na ang isang buong patay na kumpanya na dati ay hindi nakapag-alok sa kanilang mga customer ng opsyon na magbayad nang installment, maaari na ngayong.

Mahalaga ang deal para sa Affirm dahil ang Stripe, na nagkakahalaga ng $95 bilyon noong nakaraang taon, ay may "milyong-milyong" mga customer sa buong mundo. Pinoproseso nito ang daan-daang bilyong dolyar bawat taon para sa "bawat laki ng negosyo - mula sa mga startup hanggang Fortune 500s." At nagbibigay ito ng pagkakataon sa Affirm na makabuo ng mas maraming kita dahil kumikita ito sa bahagi ng mga bayarin sa interes. Sa bahagi nito, nakapag-alok si Stripe ng mga prospective, at kasalukuyang, mga customer ng higit na kakayahang umangkop sa pagbabayad.

Pagtibayin — na itinatag ng co-founder ng PayPal na si Max Levchin — ay nakabuo ng teknolohiya na maaaring mag-underwrite ng mga indibidwal na transaksyon, at kapag natukoy na ang isang customer ay karapat-dapat, maaari itong mag-alok sa kanila ng opsyong magbayad sa bawat dalawang linggo o buwanang batayan. Si Levchin ay nagsasalita tungkol sa katotohanan na ang Affirm ay "naisip bilang isang bagay ng isang anti-credit card." Ang kumpanya ay naging pampubliko noong nakaraang taon at sa kabila ng isang kapansin-pansing mas mababang presyo ng stock ay nagpapakita ng mga kamakailang palatandaan ng patuloy na lakas.

Nitong nakaraang linggo din, ang Klarna ng Sweden ay nag-anunsyo ng sarili nitong bagong partnership. Ang kumpanya, na noong nakaraang taon ay nagkakahalaga ng $45 bilyon ngunit mula noon ay nagkaroon ng sariling bahagi ng mga pakikibaka, sinabi nito na nakipagtulungan sa Marqeta upang ilunsad ang isang bagong Klarna Card sa US Ang card, ayon sa kumpanya, dinadala ang serbisyong “Pay in 4” ni Klarna sa isang pisikal na Visa card. Ito ay kawili-wili dahil sa kasaysayan, bumili ngayon, magbayad sa ibang pagkakataon ay nakatuon sa online shopping o mga taong nagpasyang magbayad nang installment sa punto ng pagbebenta. Ngunit noong nakaraang taon, sinabi ni Visa na "isang lumalagong listahan" ng mga issuer, acquirer at fintech ay gumagamit ng teknolohiya nito upang mag-alok ng mga opsyon sa BNPL sa kanilang mga customer. At ang Mastercard, din, noong nakaraang taon ay inihayag ang sarili nitong alok ng BNPL: Mga Pag-install ng Mastercard. Ang punong opisyal ng produkto ng credit card giant na si Craig Vosburg ay nagsabi noong panahong iyon: "Sa gitna nito, ang mga pagbabayad ay nauukol sa pagpili - at ang mga tao ay nagnanais ng higit pa mula sa kanilang pera na may higit na kakayahang umangkop at kontrol sa kung paano sila nagbabayad at kung saan sila namimili."

Patuloy ang kuwento

Kaya't ang katotohanan na si Klarna ay gumawa na ngayon ng sarili nitong card ay hindi lubos na nakakagulat. Ngunit ito ay naglalarawan ng mga hakbang na ginagawa ng mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi — mga nanunungkulan at fintech — upang gawing available ang kanilang mga installment loan sa mas maraming consumer. Isa rin itong halimbawa ng kung gaano kakumpitensya ang espasyo ng BNPL, lalo na dito sa US Sa pag-anunsyo ng bagong card, sinabi ni Sebastian Siemiatkowski, co-founder at CEO ng Klarna: "Ang katotohanan na mahigit 1 milyong US consumer ang nag-sign up sa aming waitlist sa loob ng ilang linggo ay nagpapakita ng hindi kapani-paniwalang pangangailangan para sa isang patas at malinaw na alternatibo sa mga kumbensyonal na credit card." Kapansin-pansin, ang Klarna Card ay hindi naniningil ng anumang interes at available sa halagang $3.99 sa isang buwan. At sinabi ng kumpanya na ito ay talagang ganap na libre para sa unang 12 buwan pagkatapos ng pag-activate.

Kapansin-pansin, sinabi rin ni Klarna na sa nakalipas na taon, ang "base ng customer nito sa US ay lumago ng higit sa 65%, na umaabot sa higit sa 25 milyong mga mamimili." Para sa bahagi nito, nabanggit ang Affirm sa kamakailan nito resulta ng ikatlong quarter ng pananalapi na ang bilang ng mga aktibong consumer nito ay umabot sa 12.7 milyon, tumaas ng 137% taon-taon — kahit na hindi ito nagbigay ng breakdown kung ilan sa mga iyon ang naririto sa US

Samantala, hindi ko susubukan at hulaan kung ano ang mangyayari sa merkado ng BNPL sa pangkalahatan sa mga darating na buwan, dahil ang kasalukuyang macro environment ay nagpapakita ng maraming hamon para sa lahat ng uri ng fintech. Bilang Wall Street Journal Kamakailan iniulat, "tumataas na mga delingkuwensya at bumabagal na ekonomiya" ay nag-aalis ng ilan sa ningning sa espasyo ng BNPL. Pero ako maaari Ibahagi sa iyo isang blog post na ang Affirm's Levchin na inilathala noong Hunyo 3 patungkol sa kanyang pananaw kahit man lang sa kung bakit nakaposisyon ang kanyang kumpanya na hindi lamang mabuhay ngunit umunlad din sa isang pagbagsak. Narito ang isang sipi:

Sa ibang balita

Sa pagsasalita tungkol sa BNPL, inihayag ng Fundbox noong nakaraang linggo a pakikipagsosyo sa Visa at na ito ay tumawid ng higit sa $160 milyon sa taunang rate ng pagtakbo ng kita. Kasama sa partnership nito ang paglulunsad ng Fundbox Flex Visa Debit Card, na sinasabi nitong pinagsasama ang "kapangyarihan ng Flex Pay (na lumago ng 80% sa dami ng transaksyon na QoQ) sa malawakang pagtanggap ng Visa," sinabi nito sa TechCrunch. Magsisikap din itong bumuo ng isang produkto ng BNPL para sa mga negosyo at mga produkto ng instant fund disbursement. Nag-ulat ako sa startup's $100M itataas noong nakaraang Nobyembre.

8 months lang ang nakalipas, CEO ng Varo na si Colin Walsh ipinahiwatig sa TechCrunch na pagkuha ng isang bank charter — isang proseso na Iniulat nagkakahalaga ng halos $100 milyon at tumagal ng 3 taon — magpapahintulot sa digital na bangko na "ituloy ang paglago at kakayahang kumita nang sabay-sabay" at palawakin ang mga margin nito. Ngunit bilang kapwa mahilig sa fintech Tinuro ni Jason Mikula noong nakaraang katapusan ng linggo, nahirapan ang fintech na bumuo ng isang makabuluhang loan book sa pamamagitan ng pagpapahiram sa mga customer nito at mabilis na ginagastos ang $510 milyon na nalikom nito sa isang Series E noong Setyembre. Dahil dito, batay sa mga kalkulasyon ni Jason, maaaring maubusan ng pera si Varo sa katapusan ng taong ito — “at magiging mas mababa kaysa sa mahusay na kapital bago noon...Ang lahat ng ito ay naglalagay ng napakalaking presyon sa Varo na bawasan ang mga gastos at itaas ang karagdagang kapital. .” Ano ang ibig sabihin nito para sa mga digital na bangko sa kabuuan? Well, para sa isa, malamang na ang mga fintech na nag-iisip na ituloy ang mga charter ng bangko ay malamang na nagdadalawang-isip. Noong Pebrero 2021, ang corporate spend startup na Brex ang pinakabagong fintech para mag-apply para sa isang bank charter. Ngunit noong Agosto, sinabi ng kumpanya na gagawin ito kusang bawiin nito bank charter at pederal na deposit insurance application sa pagsisikap na "baguhin at palakasin" ang aplikasyon nito bago muling isumite sa ibang araw. Baka nakaiwas ito ng bala?

Ang mga startup ng Fintech ay ang pagkuha ng downturn mas mahirap kaysa sa karamihan ng iba pang mga sektor, ang data ay nagpapahiwatig. Kaya't kahit na ang pinakamalaki at kilalang pribadong kumpanya ng fintech ay nagdurusa sa mga nakakahiyang revaluation. Ang data na nakolekta ni Andreessen Horowitz ay nagpapakita na ang mga pampublikong kumpanya ng fintech ay dumaranas ng mas malaking pagbaba ng halaga kaysa sa iba pang mga kategorya ng teknolohiya. Kasabay nito, ang bagong impormasyon mula sa iba't ibang pondo ng Fidelity ay nagpapahiwatig na ang higanteng namumuhunan ay mayroon nagbago ang isip nito tungkol sa halaga ng ilan sa mga kumpanyang may pinakamataas na paglipad sa startup land, kabilang ang Stripe.

Ang Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) inihayag na magbubukas ito ng bagong opisina, ang Office of Competition and Innovation, bilang bahagi ng isang bagong diskarte upang tumulong sa pag-udyok ng pagbabago sa mga serbisyong pinansyal sa pamamagitan ng pagtataguyod ng kumpetisyon at pagtukoy ng mga hadlang para sa mga bagong papasok sa merkado. Sa madaling salita, nais nitong tulungan ang mga fintech na maging mas malakas na posisyon upang makipagkumpitensya sa mga nanunungkulan, isang bagay na pinaniniwalaan nito na makikinabang sa mga mamimili. Papalitan ng opisina ang Office of Innovation, na nakatutok sa prosesong nakabatay sa aplikasyon para magbigay ng espesyal na paggagamot sa regulasyon sa mga indibidwal na kumpanya. Kabilang sa iba pang mga bagay, sinabi ng bagong tanggapan na gagawa ito ng mga bagay tulad ng pagsisikap na maunawaan kung paano makakakuha ng bentahe ang mas malalaking manlalaro sa mas maliliit na manlalaro: “Minsan ang mga startup ay nasagasaan lang ng mas malalaking manlalaro. Halimbawa, ang malalaking kumpanya ay madaling maglagay ng mga bagong produkto sa kanilang malalaking customer base at mapipigilan ang mga manlalaro sa labas na maaaring may mas kanais-nais na mga produkto. Mga malalaking kumpanya ng teknolohiya, sa kanilang napakalaking abot, ay naghahanap din ng mga bagong paraan upang sumali sa mga merkado ng pananalapi ng consumer at maaaring magbanta ng patas na kumpetisyon."

Policygenius, isang insurtech na nakalikom ng $125 milyon sa isang Series E round wala pang 3 buwan ang nakalipas, ay naiulat na tinanggal ang humigit-kumulang 25% ng mga tauhan nito. Ang bilang ng mga empleyadong apektado ay hindi nakumpirma ngunit pinaniniwalaan na nasa 170, ayon sa maraming mga mapagkukunan. Sa panahon ng Serye E nito noong Marso, sinabi ng Policygenius — na ang software ay nagbibigay-daan sa mga consumer na maghanap at bumili ng iba't ibang produkto ng insurance online — na ang negosyo nito sa seguro sa bahay at sasakyan ay "malaking lumago," na may mga bagong nakasulat na premium na tumaas ng "higit sa 6x mula 2019 hanggang 2021." Sa isang pahayag, sinabi ni Jennifer Fitzgerald, CEO at co-founder ng Policygenius, na "ang biglaang at dramatikong pagbabago sa ekonomiya" ay nagpilit sa kumpanya na iakma ang diskarte nito.

Mga pondo at M&A

Nakita sa TechCrunch

Ang platform ng B2B BNPL na nakabase sa Berlin na Mondu ay nakalikom ng $43M Serye B na pinamumunuan ni Valar sa US

Ang Hourly.io ay nag-banko ng $27M para sa bagong diskarte nito sa pagbibigay ng comp at payroll ng mga manggagawa para sa mga oras-oras na sahod na manggagawa

Ang Indian fintech Slice ay nangunguna sa $1.5 bilyon na valuation sa bagong pagpopondo upang sukatin ang mga pagbabayad sa UPI

Ang Constrafor ay nakakuha ng $106M sa equity, kredito para sa mga subcontractor ng konstruksiyon

Ang Sanlo, isang startup na nag-aalok ng mga developer ng app at laro ng access sa mga tool sa pananalapi at kapital, ay nakalikom ng $10M

Ang Hitpay ay isang one-stop na solusyon para sa mga SME

Pinapabilis ng Onramp Funds ang platform ng e-commerce financing na may $42M sa equity, credit

At sa ibang lugar

Ang Clear Street, isang fintech na naglalayong bumuo ng mas mahusay na access sa mga capital market, ay nagsasara ng $165M Series B sa $1.7B valuation

Ang kumpanya ng digital na pagbabayad ng Japan na Opn ay nakakuha ng $40M para palakasin ang paglago ng Asia

Ang Keyway, isang startup na bumibili ng ari-arian mula sa maliliit at katamtamang laki ng mga may-ari ng negosyo at pagkatapos ay inuupahan ito pabalik sa kanila, ay nakalikom ng $25M Serye A na pinamumunuan ng Camber Creek

Q&A ng Reporter

At last but certainly not least, nakagawa ako ng kaunti Q&A kasama ang senior reporter ng TechCrunch na si Natasha Mascarenhas, na nagsimula kamakailan sa pagsakop ng higit pang fintech — lalo na kung ito ay tumutukoy sa pagsasama at pag-access. Enjoy!

Una, alam ko kung gaano ka kahanga-hanga, ngunit nais kong malaman din ng aming mga mambabasa. Sino ba talaga si Natasha Mascarenhas??

Ang iyong pinakamalaking tagahanga! Heh. Gustung-gusto kong magsulat sa buong buhay ko, ngunit nagsimula akong mag-ulat bilang isang middle schooler sa pahayagan ng aking paaralan. Lumalabas na may gusto ako, habang nagpatuloy ako sa pag-aaral ng journalism sa Boston University at intern sa mga publikasyon kabilang ang BostInno, ang Boston Globe, at ang San Francisco Chronicle.

Ang internship ng Chronicle ay hindi maiiwasang itinapon ako sa mundo ng tech at mga startup, kung saan nakasama ko si Alex Wilhelm at kalaunan ay ang Crunchbase News team. Doon kami nagkita, at kung saan ako pormal na nagsimulang magtrabaho bilang isang tech reporter. Ang aking mga paboritong sandali doon ay sumasaklaw sa Uber S-1, na nagsusulat ng isang serye tungkol sa kalungkutan at narating ang aking unang round scoop ng pagpopondo.

Ngayon, isa na akong senior reporter dito sa TechCrunch, pati na rin ang co-host ng Equity, isang tatlong beses na linggong podcast tungkol sa venture at mga startup. Sumulat din ako ng Startups Weekly, isang self-explanatory newsletter na pumapasok sa anumang bagay na hindi ko mapagkasya sa aking mga piraso o sa podcast. Ito ang aking pinaka-nabasa na mga piraso, na isang boto ng kumpiyansa na dapat kong sandalan ang aking pagiging kakaiba. Lol.

Higit pa sa pamamahayag, nakakahanap ako ng maraming katuparan mula sa pagsusulat tungkol sa damdamin at relasyon, pagkain, mga kaibigan, at pagkatapos ay mag-isa na oras upang pag-isipan ang lahat ng nasa itaas. Naka-base ako sa San Francisco ngunit may mahinang lugar para sa Cincinnati at Central Jersey.

Tuwang-tuwa ako na sasakupin mo ang ilang fintech ngayon. Ano ang nag-akit sa iyo sa beat, at ano ang balak mong pagtuunan ng pansin?

Napakaemosyonal ng pera, at gustung-gusto kong takpan ang lahat ng tensyon na umiiral kapag ang mga tao ay kumikita, mas malakas magsalita at nagpasyang ibahagi ito. Lalo kong pinaplano na tumuon sa pangako ng demokratisasyon ng kapital, multiplayer fintech at paglikha ng yaman.

Palagi kong pinipilit na bigyang-diin kung ano ang nakakaakit sa akin sa mga kuwento, dahil ito ay nararamdaman na magkakaiba. Ngunit, pagkatapos makipag-usap sa aking dating kasamahan at walang hanggang kaibigan na si Danny Crichton, napagtanto ko na mayroong isang bagay bilang isang pahalang na beat — aka sumasaklaw sa maraming mga vertical na nagbabahagi ng isang karaniwang thread. Para sa akin, ang aking mga paboritong kuwento ay nakatuon sa kung ano ang angkop na sinasabi ng Mercedes Bent ng Lightspeed ay ang "pagpapalakas ng ekonomiya ng mga indibidwal."

Ano ang pinakamahusay na paraan para i-pitch ka?

Tip sa akin tungkol sa mga pangyayari sa mundo ng fintech — lalo na sa mga hindi palaging may kinalaman sa iyong kumpanya at saklaw. Hinding-hindi ako maaaring maging isang langaw sa pader tulad ng magagawa ng isang tagapagtatag, kaya sabihin sa akin kung ano ang nawawala sa akin! Oh, at ang pinakamahusay na paraan upang aktwal na gawin ang nasa itaas ay ang mag-tweet sa akin @nmasc_ o e-mail sa akin [protektado ng email].

Iyon lang para sa linggong ito! Salamat sa pagbabasa. At upang humiram kay Natasha, maaari mo akong suportahan sa pamamagitan ng pagpapasa ng newsletter na ito sa isang kaibigan o sinusundan ako sa Twitter.