Nagsimula kami ng posisyon sa Marvell (MRVL) noong nakaraang linggo, isang hakbang na ipinaliwanag namin nang mas detalyado Araw-araw na Rundown ngayon. Pagkatapos ay pumasok ang mga tanong.
Nagtanong ang mga miyembro kung bakit pinili ng Action Alerts PLUS investing club ang mga MRVL shares kumpara sa iba pang katulad ng Broadcom (AVGO) at Cisco (CSCO) ? Habang nagsasapawan sila sa ilang mga merkado, ang mga gumagawa ng chip ay may mga pagkakaiba. Ang pagkakalantad ng Broadcom sa personal na computing at mobile ay isa sa mga dahilan ng direktang pag-iwas sa mga pagbabahaging iyon. Direkta naming sinasabi, dahil hindi namin direktang pagmamay-ari ang AVGO shares, dahil sila ang ikatlong pinakamalaking hawak sa First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR). Ang pagkakalantad sa cybersecurity na iyon, ang aming pananaw, ay ginagawang mas mababa ang Broadcom bilang isang pure-play sa digital na imprastraktura kumpara sa Marvell.
Pagdating sa paglalantad ng portfolio, mas gugustuhin naming sumama sa isang pure-play na kumpanya ng chip. Ngunit sa Apple (AAPL) na lalong umaasa sa sarili nitong silicon para sa base band at sa lalong madaling panahon na mga radio frequency chips, malamang na makakita tayo ng flat to down na kita at mga inaasahan sa EPS para sa mga kumpanyang iyon sa 2024 o higit pa. Sa aming pananaw na lilikha ng isang medyo malaking overhang upang madaig, dahil ang iPhone ng Apple ay kasalukuyang account para sa humigit-kumulang 24% ng pandaigdigang merkado ng smartphone ayon sa dami. Iyon ay malamang na maging isang headwind para sa ilang mga kumpanya, kabilang ang Broadcom (BRCM) pati na rin ang Qualcomm (QCOM) at Skyworks (SWKS), o hindi bababa sa pilitin silang i-rampa ang iba pang bahagi ng kanilang negosyo upang mabayaran ang nakabinbing pagkawala ng kita.
Isang kandidato na kasama namin sa Bullpen ay ang Universal Display (OLED). Tulad ng ibinahagi namin ilang buwan na ang nakalipas, kapag tinatalakay ang kumpanyang ito, ang mga lugar na kinaiinteresan namin na nauugnay sa mga pagbabahagi ay ang mga foldable na smartphone, mga organic na light emitting diode TV at ang panghuling paggamit ng organic light emitting diode lighting sa pangkalahatang pag-iilaw. Halos ang ebolusyon ng mga smartphone at TV sa automotive lighting at pangkalahatang pag-iilaw ay ang parehong landas na sinundan ng mga light emitting diode (LED). Nalampasan namin ang huling hakbang na ito sa mga bahagi ng OLED, na binibigkas, ngunit ito ang nais naming magsimula ng isang posisyon sa pagitan ng $113-$125. Bagama't hindi pa kami nakakapagtatag ng target ng presyo para sa mga bahagi ng OLED, ang aming iniisip ay ang antas na iyon ay mag-aalok ng mas mahusay na balanseng entry point mula sa isang reward kumpara sa pananaw sa panganib na ibinigay sa kasalukuyang target na presyo ng pinagkasunduan na $150 para sa mga bahagi ng OLED.
Pinagmulan: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo