Apple, Walmart Go Big In Financial Services; Mga Delingkwente, Tumataas ang Mga Pagsingil

Mga Delinquency sa Credit Card, Tumataas ang Mga Pagsingil sa Landas sa Normalisasyon

Tumaas ang mga delinquency sa credit card at charge-off para sa lahat ng anim na pangunahing tagabigay ng US card noong Oktubre. Sinabi ng mga executive ng bangko na ang ganitong kalakaran ay inaasahan habang nagiging normal ang kredito pagkatapos humina ang mga stimulus aid at lumabas ang mga tao sa mga pandemic lockdown. Ang mga rate ng delinquency at charge-off ay mas mababa pa rin sa mga antas bago ang pandemya habang ang mga mamimili ay patuloy na nagpapakita ng katatagan sa kabila ng inflation, mataas na mga rate ng interes at isang nagbabantang pag-urong ng ekonomiya. Lahat ng anim na pangunahing issuer ng card na sinusubaybayan ng S&P Global Market Intelligence ay nag-post ng mas mataas na mga rate ng charge-off noong Oktubre, parehong sunud-sunod at taon-taon. Nag-post ang American Express, Bank of America, Capital One, Citigroup, Discover at JPMorgan Chase ng average na credit card annualized net loss rate na 1.15% noong Oktubre, mula sa 1.04% noong Setyembre at 0.90% noong Oktubre 2021. Gayunpaman, ang bilang ng Oktubre ay humigit-kumulang kalahati ng 2.32% na naitala noong Pebrero 2020, bago ideklara ang pandemya noong Marso 12, 2020. Ang Capital One ay nag-post ng pinakamalaking pagtaas ng taon-sa-taon, na 48 na batayan, sa mga rate ng charge-off noong Oktubre, na sinundan ng Citigroup na may 32 na batayan na puntos. Ang American Express ay nagkaroon ng pinakamaliit na pagtaas ng taon-sa-taon na 11 batayan na puntos. [Pandaigdigang S&P]

Pagsusuri ng Walmart at Pagtitipid ng Apple: Iba't ibang Pagganyak, Katulad na Resulta?

Ang Walmart at Apple ay nag-anunsyo ng mga plano na mag-alok ng mga tradisyonal na account sa pananalapi. Maaaring isulong ng consumer checking account ng Walmart ang pagsasama sa pananalapi sa pamamagitan ng pagpapataas ng access sa account sa mga hindi naka-bank at underbanked na mga consumer. Maaaring magbago ang consumer savings account ng Apple kung paano nag-aalok ang mga issuer ng credit card ng mga reward sa kanilang mga customer. Ang parehong mga alok ay malamang na magpapataas ng kumpetisyon sa industriya ng mga serbisyo sa pananalapi, kahit na kung sila sa huli ay makikinabang sa mga mamimili ay nananatiling makikita. [Federal Reserve Bank ng Lungsod ng Kansas]

Ang Utang sa Credit Card mula sa Pamimili ng Regalo sa Piyesta Opisyal ay Maaaring Hindi Kasing Explosive Ngayong Taon

Isang mas malaki kaysa sa normal na grupo ng mga Amerikano na nagsisikap na iwasang pumasok utang sa credit card mula sa paggawa ng napakaraming pagbili ng credit card ngayong kapaskuhan. Nalaman ng isang survey ng National Retail Federation sa mahigit 7,000 mamimili na 43% ng mga mamimili ang nagplano na pangunahing gumamit ng mga debit card para bumili ng holiday, ang pinakamalaking bahagi mula noong 2013. Samantala, 38% ng mga respondent ang nagsabing pangunahing gagamit sila ng mga credit card, ang pinakamaliit na bahagi mula noong 2015. Ang natitirang mga mamimili ay nagplano na bumili gamit ang cash o sa pamamagitan ng pagsulat ng mga tseke. Iminungkahi ng isang survey ng TD Bank sa mahigit 1,000 Amerikano na mga gawi sa pamimili sa holiday na ang agwat sa pagitan ng mga taong pangunahing bumibili gamit ang mga debit card sa mga credit card ay maaaring maging mas malawak pa: 42% ng mga respondent ang nagsabing binalak nilang gumamit ng mga debit card at 33% na mga credit card. [USA Ngayon]

Nananatiling Malakas ang Mga Aplikasyon sa Credit Card Sa kabila ng Tumataas na Mga Rate ng Interes

Ang mga aplikasyon ng credit card ay tumaas ngayong taon habang kinakaharap ng mga Amerikano ang mas mataas na pang-araw-araw na gastos para sa mga pangangailangan tulad ng pagkain, gasolina at upa, ayon sa isang survey ng New York Federal Reserve Bank. Ang rate ng aplikasyon para sa mga credit card ay umabot sa 27.1% noong Oktubre, mas mataas sa antas noong nakaraang taon na 26.5% at ang pre-pandemic reading na 26.3%. Noong 2022, ang karaniwang rate ng aplikasyon para sa mga credit card ay 26.7%, humigit-kumulang 3.6 na porsyento na mas mataas kaysa noong nakaraang taon. Ang mga rate ng aplikasyon ay tumaas para sa mga Amerikano na may mga marka ng kredito na higit sa 760 at bumaba para sa mga may markang mas mababa sa 680. Ang pagtaas ng mga aplikasyon ng credit card ay medyo nakakabahala, dahil ang mga rate ng interes ay astronomically mataas sa ngayon. [Fox Negosyo]

Hinihimok ng mga Eksperto ang mga Holiday Shopper na Gumamit ng Credit Sa halip na Mga Debit Card Kapag Bumili Online

Ang FBI, FTC, at hindi mabilang na mga eksperto ay nag-aalok ng parehong payo pagdating sa online holiday shopping: piliin ang credit kaysa debit. Kung ninakaw ng isang kriminal ang impormasyon ng iyong credit card, hindi nila mabubura ang iyong checking account, na maaaring mangyari kung nakompromiso ang iyong debit card. Karaniwang nag-aalok din ang mga credit card ng mga karagdagang proteksyon na hindi ginagawa ng mga debit card. Ang mga credit card ay protektado sa ilalim ng Fair Credit Billing Act, ngunit ang mga debit card ay hindi. Ilan lamang sa mga tagabigay ng debit card ang maaaring kusang-loob na mag-alok ng mga proteksyon dahil hindi sila kinakailangang gawin ito. Kung hindi mo natanggap ang binayaran mo, pinapayagan ka ng FCBA na i-dispute ang singil sa iyong credit card bilang isang error sa pagsingil. [NBC 15]

Inilunsad ng Republican Business Group ang Ad Blitz Laban sa Credit Card Reform Bill

Isang bagong grupo ng negosyo na pinamumunuan ng mga Republican heavyweights ang maglulunsad ng ad campaign ngayong linggo bilang pagtatanggol sa isang pangunahing pinagmumulan ng kita para sa Visa at Mastercard. Ang American Free Enterprise Chamber of Commerce, na binansagan ang sarili bilang isang alternatibo sa US Chamber of Commerce, ay umaasa na mapupuksa ang pagsalungat sa Credit Card Competition Act, bipartisan na batas na nagta-target sa $77 bilyon na mga bangko at mga kumpanya ng pagbabayad na kinokolekta mula sa mga mangangalakal bawat isa. taon sa tuwing i-swipe ng mga consumer ang kanilang mga credit card sa pag-checkout. [Bloomberg]

Ibinunyag ng Mga Trend ng Gantimpala sa Credit Card na Nagtitipid ang Mga Millennial Habang Nag-donate ang Gen Z sa Charity

Sinusuri ng Imprint, isang issuer ng credit card, ang data na nakolekta mula sa mga co-branded card nito para i-personalize ang mga reward program nito sa mga brand na pinagkakatiwalaan ng customer. Sa paggawa nito, napansin ng Imprint ang mga kapansin-pansing pagkakaiba sa kung paano ginagamit ng mga millennial at Gen Z ang kanilang mga reward. Ipinapakita ng data ng Imprint na habang pinanghahawakan ng mga millennial ang kanilang mga reward sa credit card sa mas mahabang panahon, ginagamit ng mga Gen Zers ang kanilang mga reward sa mas maliliit na pagtaas at madalas pa nga silang ido-donate sa kawanggawa. Sa pangkalahatan, ang Gen Z ay nagpapakita ng pangkalahatang mas matalinong pag-uugali ng credit card kumpara sa kung paano gumagastos ang mga millennial sa edad na iyon. [Business Insider]

Ang mga Digital at Mobile Wallet na Pagbabayad ay Nagpapaliwanag ng Mapanglaw na Black Friday

Ang pinakamahalagang paglago na nakita sa Black Friday na ito ay sa paggamit ng digital wallet, parehong online at sa tindahan. Ang pagtaas sa paggamit ng brick-and-mortar ay maaaring maiugnay sa pagtaas ng pisikal na trapiko kumpara noong nakaraang taon, noong humina pa ang mga lockdown na nauugnay sa pandemya. Ang pagdagsa ng mga Amerikano na gumagamit ng mga alternatibong paraan ng pagbabayad para sa mga pagbili ng Black Friday ay kasabay ng 9% na pagtaas sa paggamit ng digital wallet para sa mga in-store na pagbili sa buong mundo. [MGA PYMNTS]

Bumili Ngayon Magbayad Mamaya Ang Paggamit ay Lumalakas. Ito ba ay isang Kapaki-pakinabang na Tool o Predatory?

Bumili ngayon, magbayad sa ibang pagkakataon, tumaas ng 85% ang paggamit sa Cyber ​​Week, ayon sa data mula sa Adobe Analytics. Ang mga serbisyo ay nahaharap sa lumalaking pagsisiyasat dahil ang mga ito ay hindi kinokontrol at hindi nangangailangan ng mga pagsusuri sa kredito para sa pag-apruba. Tinawag ito ng isang financial advisor na "predatory lending," ngunit ang iba ay may mga tip na sinabi nilang makakatulong sa mga mamimili na masulit ang BNPL. [Business Insider]

Sa Digital Era, Mas Kritikal ang Mga Gift Card kaysa Kailanman para sa Mga Restaurant

Halos kalahati ng lahat ng benta ng gift card ay nangyayari sa huling dalawang buwan ng taon at karamihan sa mga redemption na iyon ay nangyayari sa Q1, isang dating mabagal na oras para sa mga restaurant. Naging mas agresibo ang promotional push nitong nakaraang tatlong taon habang pinag-iba-iba ng mga restaurant ang kanilang mga revenue stream sa gitna ng mga krisis. Dagdag pa, ang pang-promosyon na push na iyon ay higit na dumarating sa pamamagitan ng mga channel ng ecommerce dahil ang mga consumer ay naging mas nakadepende sa digital. Nalaman ng data ng Paytronix na ang mga benta ng gift card sa Cyber ​​Monday ay tumalon ng halos 14% at 18% sa kabuuang benta ng dolyar. Ang mga digital card ay nakaranas ng 31% na pagtaas sa 2021. Ayon sa Givex, 51% ng mga Amerikano ang nagpaplanong gumastos ng hindi bababa sa $100 sa mga gift card ngayong holiday season, at 44% ng mga consumer ang nagsasabing mas gusto nila ang mga restaurant gift card. [Balita sa Restaurant ng Nation]

Darating si Dick Durbin para sa Iyong Mga Gantimpala sa Credit Card

Ang malalaking big-box retailer sa bansa ay nag-rally ng dose-dosenang big-box behemoths, pandaigdigang fast-food chain at convenience store juggernauts para i-ram ang mga bagong utos ng gobyerno para sa mga credit card. Ang mga higanteng retail na ito ay bumuo ng isang alyansa sa ilang mambabatas upang i-upend ang sistema ng mga pagbabayad tulad ng alam natin, na may mga mapaminsalang kahihinatnan para sa mga institusyong pampinansyal ng Main Street at mga mamimili. The worst part about it is, nakita na natin ang kwentong ito dati. Kasunod ng pagsasabatas ng tinatawag na Durbin Amendment noong 2010, ipinasa ang batas bilang bahagi ng Dodd-Frank Act na lumikha ng mga bagong kontrol sa presyo ng gobyerno at mga regulasyon sa mga transaksyon sa debit card, ang mga retailer ng malalaking kahon ay nagbulsa ng multibillion-dollar na paglilipat ng kayamanan sa likod ng mga mamimili, maliliit na negosyo at mga bangko sa komunidad at rehiyon. Samantala, ang halaga ng mga serbisyo sa pagbabangko ay tumaas para sa milyun-milyong karaniwang mga mamimili: ang pagkakaroon ng mga libreng checking account ay nabawasan ng 40%, ang mga programa ng reward sa debit card ay nawala at isang milyong Amerikano ang nawalan ng access sa mainstream na sistema ng pagbabangko sa kabuuan. [Fox Negosyo]

History of Women and Credit Cards: 1970s To Present

Bagama't hindi natin maaaring isipin ang mga credit card bilang isyu sa pagkakapantay-pantay ng kasarian ngayon, noong 1974 lamang pinahintulutan ang mga kababaihan na mag-aplay at magkaroon ng credit card sa kanilang pangalan. Sa artikulong ito, susuriin natin nang malalim ang kasaysayan ng kababaihan at kredito at kung paano humantong ang mga pagsulong ng pambatasan at pagbabago ng pananaw sa lipunan sa mga makabuluhang pagsulong sa pagkakapantay-pantay ng kababaihan at sa kabilang banda, higit na pag-access sa kalayaan sa pananalapi para sa kababaihan. [Forbes]

Mga Mastercard Team na May Marqeta sa Instant Vendor Payments

Ang Marqeta ay isinama sa Mastercard Track Instant Pay upang paganahin ang agarang pagbabayad ng mga invoice ng supplier. Sa pagsasama ng virtual card solution na ito na gumagamit ng machine learning at straight-through processing, ang card issuing platform ay magbibigay-daan sa mga customer nito na i-streamline ang kanilang awtorisasyon sa mga pagbabayad ng supplier at pamamahala ng cash flow. [MGA PYMNTS]