Celsius 'much like a literal Ponzi scheme', ayon sa class action suit

Kasunod ng paghahain nito para sa pagkabangkarote ilang linggo lamang pagkatapos ng pagyeyelo sa mga withdrawal ng customer, nababagabag cryptocurrency Ang lending firm na Celsius Network LLC ay sinampal ng isang panukalang class action suit na nag-aakusa sa kumpanya ng isang parang Ponzi na con job.

Sa katunayan, ang klase aksyon, na iminungkahi sa isang pederal na hukuman sa estado ng US ng New Jersey, ay nagsasaad na ang Celsius ay nakakuha ng $10 bilyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga hindi rehistradong securities sa isang Ponzi scheme at nakumbinsi mamumuhunan upang bumili nito nauukol sa pananalapi mga produkto sa mataas na halaga, Batas360 iniulat sa Hulyo 14.

Ang dokumento ng class action suit ay ginawang available ng dating US Securities and Exchange Commission (SEC) tagapagpatupad na abogado na si John Reed Stark, na nai-post ito sa kanyang Twitter account noong July 15.

Ayon sa demanda, ang nagsasakdal na si Taylor Goines ay "bumili ng Celsius Financial Products sa Panahon ng Kaugnay na Panahon at nagdusa pamumuhunan pagkalugi” bilang resulta ng pag-uugali ng mga nasasakdal, kabilang ang Celsius Network, dalawang kaugnay na entity, CEO Alexander Mashinsky, at tatlong executive director – sina David Barse, Alan Jeffrey Carr, at Shlomi Danier Leon.

Ang diumano'y Ponzi scheme ay nagbubukas

Higit pa rito, ang reklamo ay nagsasaad na ang kamakailang pagbagsak ng crypto ay nagsiwalat ng kahinaan ng Celsius ecosystem at ang katotohanan na ang Celsius ay walang sapat na mga asset upang matugunan ang mga obligasyon nito sa pag-withdraw sa mga namumuhunan. Sa katunayan:

"Katulad ng isang literal na Ponzi scheme, mapapanatili lamang ng Celsius ang mga pangako sa rate ng ani nito sa pamamagitan ng patuloy na pagdadala ng mga bagong mamumuhunan na ang bagong pag-agos ng pera ay gagamitin upang bayaran ang ani para sa mga lumang mamumuhunan."

Alinsunod sa text ng class action, hawak ni Celsius ang bilyun-bilyong dolyar sa mga leverage na posisyon sa desentralisadong pananalapi (DeFi) mga protocol na pinagbantaan ng pagpuksa sa panahon ng pagbaba ng crypto market. 

Para maiwasan ang pagpuksa, mukhang napilitan si Celsius na mag-deploy ng mahigit $750 milyon ng mga liquid asset na hindi na magagamit para matugunan ang mga obligasyon sa pag-withdraw, na nagreresulta sa pagyeyelo ng kumpanya sa mga withdrawal, swap, at paglilipat ng user.

Mga maling pangako at karagdagang akusasyon

Bukod dito, sinabi ng nagsasakdal na ibinenta ni Celsius ang “ear rewards accounts” sa mga kliyenteng nagpahiram ng mga asset ng crypto sa kumpanya kapalit ng garantiya ng kumpanya na magbigay ng variable na buwanang pagbabayad ng interes. 

Ang interes ni Celsius ay nabuo sa pamamagitan ng pagpapautang ng crypto sa mga institusyon at korporasyon, pagpapahiram ng US dollars at stablecoins sa mga retail investor, at pamumuhunan sa “iba pang mataas na speculative cryptocurrency ventures. 

Pagkatapos, pinagsama-sama ng kumpanya ang mga asset na ito para pondohan ang mga pagpapahiram nito at pagmamay-ari na kalakalan. Tulad ng ipinaliwanag ng demanda:

“Sa kabila ng karagdagang panganib, at kakulangan ng mga pag-iingat at pangangasiwa sa regulasyon, noong Marso 2021, hawak ng Celsius ang katumbas ng $10 bilyon mula sa pagbebenta ng mga hindi rehistradong securities na ito na lumalabag sa mga batas ng pederal at pang-estadong securities, na umakyat sa mahigit $25 milyon pagkaraan ng iyon. taon.”

Samantala, ang dating investment manager ni Celsius na si Jason Stone ay naglunsad din ng kaso laban sa kanyang isang beses na employer noong Hulyo 7, na sinasabing sangkot ito sa pagmamanipula ng crypto market nang hindi nagpapatupad ng mga pangunahing hakbang sa accounting upang protektahan ang mga deposito ng customer, bilang finbold naunang naiulat.