Ginagarantiyahan lang ng China ang Rebound ng Langis, 9%+ ang Nagwagi ng Dividends

Ang lahat ng aking mga tagapagpahiwatig ay nagsasabi sa akin na ang langis ay nagsisimula nang mapunit nang mas mataas. At kapag nangyari ito, magiging handa tayo sa dalawang pondong magtapon ng mga outsized na 9% na ani ng dibidendo!

Paano ako nakakasigurado na ang goo ay isang coiled spring? Well, para sa isa, ang dalawang underrated na pondo ng langis na tatalakayin natin sa ibaba ng kalakalan sa malaking diskwento sa kanilang "tunay" na halaga. Sa ngayon, mabibili natin ang mga ito sa halagang mas mababa sa 90 cents sa dolyar.

Iyon ay nagbibigay sa ating langis ng karagdagang tulong. At kung ang langis ay bumagsak mula rito—isang bagay na nakikita kong hindi malamang—namin pa rin nakakakuha ng magandang downside na proteksyon, salamat sa parehong mga diskwento. Sa alinmang paraan, ang aming 9% na stream ng kita ay ligtas na lalabas.

Ang aming "Crash 'n' Rally" Thesis ay Perpektong Naglalaro

Upang makapasok sa dibidendong deal na inihahanda namin dito, kailangan muna nating mag-zero in sa ating "crash 'n' rally" na laro sa langis, na, kung binabasa mo ang aking mga column sa nakalipas na ilang taon, malamang na alam sa puso.

Narito kung paano ito naglaro pagkatapos ng parehong mga pag-crash noong 2008 at 2020:

1. Ang pangangailangan para sa enerhiya ay sumingaw at mabilis na bumagsak ang mga presyo (2008 at 2020).
2. Ang mga producer ng enerhiya ay nagsiksikan upang mabawasan ang mga gastos, kaya agresibo nilang pinutol ang produksyon.
3. Unti-unting bumawi ang ekonomiya (2009 at huling bahagi ng 2020), tumaas ang pangangailangan sa enerhiya, ngunit nahuli ang supply.
4. At nahuli. At nahuli. At nag-rally ang mga presyo ng enerhiya hanggang sa tuluyang matugunan ng supply ang demand (2009-2014 at 2020-kasalukuyan).

Nasa ika-4 na hakbang na tayo, at dito papasok ang ating dalawang “upside driver”—dahil pareho nang ilalagay ang mga turnilyo sa masikip na mga supply, at isa lang ang ibig sabihin nito para sa mga presyo: mga nadagdag.

Ang una ay ang muling pagbubukas ng China, na naganap pagkatapos ng epikong pag-akyat ni Xi sa mga paghihigpit sa COVID noong Enero. Ngayon ay nakakakita kami ng ebidensya na ang ekonomiya ng Red Dragon talaga is tumatama sa hakbang nito.

Noong Enero, halimbawa, ang kumpiyansa ng consumer ng China ay umabot sa pinakamataas na hindi nakita mula noong Marso 2021. At isang sukat ng mga bagong order sa pag-export ay tumaas sa pinakamataas na antas dahil 2011.

Ito ang mga pinakabagong palatandaan na ang pinakamalaking consumer ng enerhiya sa mundo ay bumalik. Gayunpaman sa mga merkado ng langis, ang mga kuliglig ...

Hindi ito magtatagal, lalo na kapag isinasaalang-alang mo ang aming pangalawang upside driver—ang katotohanan na ang Biden Administration ay gumagamit ng mga release mula sa Strategic Petroleum Reserve (SPR) para artipisyal na panatilihing takpan ang mga presyo ng langis.

Mula noong kalagitnaan ng 2020, bumaba ng 43% ang mga reserbang ito! Ang langis na iyon ay kailangang palitan, at kapag ito ay, ang paglipat ni Uncle Sam sa merkado ng langis ay magpapalaki ng demand—maglalagay ng higit na presyon sa mga presyo.

Pagsamahin ang hindi maiiwasang refill ng SPR sa muling pagbubukas ng China at medyo kitang-kita na ang langis ay isang coiled spring ngayon.

Ang isang mahusay na paraan upang kumita mula sa sitwasyong ito ay sa pamamagitan ng mga closed-end na pondo (CEFs) dahil sa paggawa nito binibigyan namin ang sarili namin ng dalawang pakinabang na hindi matutumbasan ng mga mamimili ng mga stock ng langis at mga ETF.

Ang una? Mataas na dibidendo. Ang mga CEF ay halos palaging nagbabayad ng higit sa regular na mga stock, at ang Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN) ay walang pagbubukod. Naglalaro ito ng napakalaking 9% na payout na pinapanatili nito (at lumaki pa) sa mapanganib na unang bahagi ng 2020s!

At nariyan ang diskwento, na, sa 11.8%, ay nagbibigay sa amin ng portfolio ng KYN ng "tollbooth" na mga paglalaro—mga operator ng pipeline at mga kumpanya ng serbisyo ng langis tulad ng Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) at ONEOK (OK)—para sa 88 cents sa dolyar.

(Tandaan din na kahit na ang KYN ay may hawak na master limited partnerships, o MLPs, sinisipa ka nito ng isang simpleng Form 1099, hindi ang kumplikadong K-1 package MLP na karaniwang ipinapadala, sa oras ng buwis.)

Isa pang dibidendo-powered oil play sa aming listahan ay ang MainStay Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI). Ang isang ito ay isang magandang pagpipilian kung naghahanap ka ng isang mas sari-saring paglalaro sa krudo.

Bilang karagdagan sa mga serbisyo ng langis at gas at mga kumpanya ng pipeline tulad ng ONEOK, Mga Kumpanya ng Williams (WMB), Enbridge
SA B
(ENB) at EnaGas SA, ang MEGI ay mayroong matatag na mga kagamitan tulad ng National Grid ng UK at cellphone-tower na “may-ari ng lupa” Crown Castle (CCI).

Ang MEGI, ay dumarating din sa amin sa isang malaking diskwento (12.5% ​​sa kasong ito) at isang 9% na ani. Mahirap ang paglulunsad ng pondo noong Oktubre 2021, bago ang sunog sa dumpster noong 2022 at noong mas mataas ang langis kaysa ngayon. Iyan ay natimbang sa pagganap nito. Ngunit pinananatili nitong hindi nagbabago ang payout sa kabuuan—at ang pagtanggi na iyon ang dahilan kung bakit umiiral ngayon ang malalim na diskwento ng MEGI.

Isang “Twofer” 9% na Dividend Play sa Langis at Gas

Narito ang isa pang bagay na dapat isaalang-alang: Binibigyan din tayo ng MEGI ng pagkakalantad sa natural na gas, na na-wash out pagkatapos ng pag-aagawan ng Europe na muling punuin ang mga tangke nito noong tag-araw, pagkatapos putulin ang gas ng Russia. Nakatanggap din ang kontinente ng hindi inaasahang tulong mula sa mas mainit na taglamig.

Sa ngayon, ang "natty"—ang hindi gaanong nakakasakit sa mga fossil fuels—ay nasa proseso ng pagbuo ng ilalim habang ang China ay muling nagbubukas at ang Europa ay nagsimula sa pangalawang pag-aagawan upang makakuha ng masikip na suplay. Iyon ay naglalagay ng MEGI na may bargain-presyo sa isang magandang lugar para kumita mula sa rebound sa parehong langis at gas.

Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.

Pagbubunyag: wala