Ang $16 Bilyon na Nakita ng Citadel Noong 2022, Ginagawang Ang Firm ni Ken Griffin ang Pinakamataas na Kitang Hedge Fund Kailanman

Si Ken Griffin ay ang bagong hedge fund king, ayon sa taunang ranggo ng LCH Investments ng nangungunang 20 hedge fund manager sa mundo, na tinatantya na ang kanyang Citadel na nakabase sa Miami ay nakakuha ng $16 bilyon na kita para sa mga namumuhunan noong nakaraang taon at nag-post ng $65.9 bilyon sa mga netong kita mula noong nagsimula noong 1990.

Nalampasan ng Citadel ang Bridgewater ni Ray Dalio sa tuktok ng all-time list sa kabila ng tinatayang $6.2 bilyon na net gain ng Bridgewater noong 2022. Ang punong barko ng Citadel na multi-strategy na Wellington fund ay bumalik ng 38.1% noong nakaraang taon, na nagniningning sa isang taon nang bumagsak ang mga equity market, at LCH tinatantya ng kumpanya na natapos ang 2022 na may $62.3 bilyon na mga asset na nasa ilalim ng pamamahala pagkatapos i-post ang pinakamalaking solong-taon na kita ng anumang hedge fund na nakatala.

"Nahigitan pa nito ang nakuha ni [John] Paulson noong 2007, na inilarawan bilang 'pinakamalaking kalakalan kailanman,'" sabi ni Rick Sopher, chairman ng LCH Investments at CEO ng Edmond de Rothschild Capital Holdings, sa isang press release. "Ang kanilang pag-unlad sa mga ranggo sa nakalipas na ilang taon ay kapansin-pansin."

Ang LCH Investments ay ang pinakamatandang pondo sa buong mundo ng mga hedge fund, na nagbabalik ng 9.9% taun-taon mula noong umpisahan ito noong 1969. Dahil maraming mga hedge fund na may mga namumukod-tanging pagbabalik ay nasisiyahan sa kanilang pinakamahusay na mga taon ng pagganap na may mas maliit na halaga ng mga asset bago nila gamitin ang track record na iyon upang makaakit ng higit pa kapital, sinimulan ni Sopher na subaybayan kung aling mga tagapamahala ang nakabuo ng pinakamaraming hilaw na pera para sa mga namumuhunan. George Soros' ang pondo ay nasa tuktok ng kanyang unang listahan noong 2010, at dalio kalaunan ay kinuha ang nangungunang puwesto sa loob ng pitong taon bago Gripin pumalit sa kanya ngayong taon.

Ang stellar na taon para sa flagship fund ng Citadel ay sumunod sa 26% return noong 2021 at mga dekada ng malakas na performance–$1 milyon na namuhunan sa Wellington sa pagsisimula noong 1990 ay nagkakahalaga ng $328 milyon ngayon, kumpara sa $23 milyon kung ito ay namuhunan sa S&P 500 Index. Ang fixed income, tactical trading at equities funds ng Citadel ay nakabuo ng mga return na mas mahusay kaysa sa 21% gayundin noong 2022. Ibinalik ng firm ang $7 bilyon na kita sa mga investor sa simula ng taon, ang Iniulat ng Wall Street Journal, na may ilang inaasahang lalabas sa lahat ng apat na pondo. Ang Citadel ay kumikita ng bilyun-bilyon pa bawat taon mula sa negosyo nitong gumagawa ng merkado, Citadel Securities, at Forbes tinatantya na ang netong halaga ni Griffin ay nadoble sa huling dalawang taon sa $32 bilyon.

Tumanggi ang Citadel na magkomento sa diskarte sa pamumuhunan nito, ngunit si Griffin hinulaang Forbes noong nakaraang taon na ang mataas na inflation ay pipilitin ang mga sentral na bangko sa buong mundo na agresibong higpitan ang mga rate ng interes at nagpahayag ng pag-aalala tungkol sa kung paano makakaapekto ang mga parusa laban sa Russia kung paano tinitingnan ang dolyar sa buong mundo.

Ang mga macro hedge fund na nakikipagkalakalan batay sa mga internasyonal na isyung pang-ekonomiya tulad ng mga ito ay higit na lumiwanag noong 2022. Ang HFRI 500 Macro Index na sumusubaybay sa mga naturang pondo ay nakakuha ng 14.2% noong nakaraang taon, at mga multi-diskarteng pondo sa DE Shaw at Israel Englander's Ang Millennium Management ay nagbalik ng 24.7% at 12.4%, ayon sa pagkakabanggit. Tinatantya ng LCH na nakabuo si DE Shaw ng $8.2 bilyon para sa mga mamumuhunan, habang ang Millennium ay nakakuha ng $8 bilyon.

Ang Caxton Associates, isang macro hedge fund na nakabase sa London na may $12.9 bilyon na mga asset ayon sa ulat ng LCH, ay isang bagong dating sa listahan pagkatapos na makabuo ng tinatayang $2.1 bilyon na kita noong nakaraang taon at $19.8 bilyon mula nang mabuo. Bruce Covner itinatag si Caxton noong 1983, at si Andrew Law ang humalili sa kanya bilang CEO noong 2012.

Narito ang buong listahan ng LCH ng nangungunang 20 hedge fund manager, na niraranggo ayon sa mga netong kita mula noong umpisa.

Ang mga pondo na mahaba ang net sa mga equity holdings tulad ng Lone Pine at TCI ay bumaba sa listahan, at ang Tiger Global ni Chase Coleman, na nasa listahan noong nakaraang taon na may $25 bilyon sa mga netong kita mula noong umpisa, ay bumaba. Ang Iniulat ng Financial Times noong Mayo na ang Tiger Global ay nawalan na ng $17 bilyon sa taon, at ang mga pagkalugi nito ay bahagyang lumalim mula roon nang matapos nito ang taon nang bumaba ng 56%.

"Ang mga mahaba/maiikling tagapamahala ng equity, lalo na ang mga matagal nang tumatakbo at may bias sa paglago, sa pangkalahatan ay hindi maganda ang pagganap, na ang ilan ay gumaganap nang mas masahol pa kaysa sa mga indeks ng merkado," sabi ni Sopher.

kay Daniel Loeb Ang Third Point ay nahulog din sa listahan matapos ang pangunahing pondo nito ay bumaba ng 21.8%, na inilipat ang Louis Bacon's Moore Capital, na ngayon ay sarado na sa labas ng mga mamumuhunan at ang mga makasaysayang natamo ay na-freeze ng LCH, pabalik sa huling puwang.

Ang HFRI Equity Hedge Index na sumusubaybay sa mga pondong nakatuon sa equity ay lumubog ng 12.7% noong nakaraang taon, at ang fund-weighted composite index nito na malawakang sumusubaybay sa industriya ng hedge fund ay bumagsak ng 3.4%. Ang ulat ng LCH ay nagbabanggit ng data mula sa research firm na eVestment na ang hedge fund sa kabuuan ay nawalan ng $208 bilyon noong nakaraang taon at natapos ang taon na may $3.3 trilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala.